자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Twitter Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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3 2021 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년에는 손실 상태였던 세후 순영업이익이 2018년부터 2019년까지 뚜렷한 개선을 보여 2018년 442,934천 달러, 2019년 382,306천 달러를 기록하여 긍정적인 수익성을 나타냈다. 그러나 이후 2020년과 2021년에는 다시 큰 손실을 입으며 각각 17,546천 달러와 -387,636천 달러로 나타나, 세후 영업이익의 변동성이 높고 지속적인 수익성 유지에 어려움이 있음을 보여주고 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 4,627,898천 달러에서 꾸준히 증가하여 2018년 5,185,025천 달러, 2019년 5,287,225천 달러, 2020년 5,970,409천 달러, 2021년에는 7,449,784천 달러로 증가하는 추세를 보였다. 이는 회사가 지속적으로 규모를 확장하고 있음을 의미하며, 투자 규모가 커지고 있다는 점에서 성장 전략이 지속되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2017년 -1.6%에서 2018년 8.54%, 2019년 7.23%로 크게 개선되었으며, 이 시기동안 회사는 투자 대비 수익성을 높인 것으로 분석된다. 그러나 2020년에는 0.29%로 낮아진 후 2021년에는 다시 -5.2%로 수익률이 하락하면서 투자 성과가 감소하는 모습을 보이고 있어, 수익률의 안정성과 지속 가능성에 대해 우려가 제기될 수 있다.
ROIC의 분해
Twitter Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년에는 약 -1.19%로 영업이익률이 적자를 기록하였으며, 이후 2018년에는 15.41%로 크게 개선되어 흑자 전환에 성공하였음을 보여줍니다. 2019년에는 다소 하락하여 12.38%를 기록하였으나 여전히 양호한 수준이었습니다. 2020년에는 1.6%로 다시 감소하였으며, 2021년에는 적자인 -6.6%로 전환되어 수익성 측면에서 부정적인 추세를 나타냈습니다. 이와 같은 변동은 영업 환경 또는 비용 구조의 변화 등을 반영할 수 있으며, 수익성의 일관성에 대한 우려를 시사할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 2017년 0.53에서 2018년 0.59로 증가한 이후 지속적으로 상승하며 2021년에는 0.68에 이르렀습니다. 이 값이 높아진 것은 회사가 자본을 효과적으로 활용하거나 재고 및 채권 회전율이 개선되었음을 의미할 수 있으며, 자본 효율성에 대한 긍정적 신호입니다. 이러한 상승 추세는 회사가 자산 활용도 향상에 노력을 기울였음을 나타낼 수 있습니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 2017년 100%였으며, 2018년 94.14%, 2019년 88.49%로 감소하는 추세를 보인 후, 2020년에는 29.55%로 현저하게 낮아졌습니다. 2021년에는 다시 100%로 회복됨으로써 현금 세율이 근본적으로 변동하는 패턴을 형성하였음을 알 수 있습니다. 낮아진 세율은 세금 부담이 크게 줄어들었음을 시사할 수 있지만, 2021년 회복은 세금 정책이나 기업 회계 처리의 변화, 또는 일시적 요소의 영향일 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표 역시 2017년 -1.6%로 손실을 기록하였다가 2018년 8.54%, 2019년 7.23%로 회복되는 모습을 보입니다. 그러나 2020년에는 0.29%로 급감하였으며, 2021년에는 -5.2%로 다시 손실을 기록하는 등 수익성의 기복이 크고 일관성 부족한 추세를 나타내고 있습니다. 이는 투자 자본 대비 수익이 낮거나, 자본 운용의 효율성이 저하된 상황을 반영할 수 있으며, 장기적인 재무 안정성에 대한 우려를 낳을 수 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Twitter Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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3 2021 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2017년에는 적자로 나타나며 약 28,961천 달러의 손실을 기록했으나, 이후 2018년과 2019년에는 큰 폭의 흑자를 보여 각각 약 470,525천 달러와 432,026천 달러의 이익을 창출하였다. 특히 2018년에는 두 배 이상의 성장을 보였으며, 2019년에는 약간의 감소세를 나타냈다. 2020년에는 손익이 급격히 감소하여 59,379천 달러로 낮아졌으며, 2021년에는 다시 큰 적자로 전환되어 약 -336,074천 달러의 손실을 기록하였다. 이러한 변화는 영업 환경과 경기 변동, 또는 일시적 비용 증가 등 다양한 요인에 영향을 받은 것으로 보인다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 2017년 약 2,437,464천 달러에서 꾸준히 증가하여 2018년과 2019년에는 각각 약 3,053,484천 달러와 3,489,380천 달러를 기록하였다. 2020년에는 약 3,709,540천 달러로 상승했고, 2021년에는 약 5,094,705천 달러로 크게 증가하였다. 이는 회사의 매출 규모가 지속적으로 성장하고 있음을 보여주며, 특히 2021년의 폭발적인 증가는 강력한 수익 창출 능력을 시사한다. 수익 증가는 마케팅 활동, 사용자 기반 확장, 수익 모델의 다각화 등 다양한 요인에 기인할 가능성이 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년 영업이익률은 약 -1.19%로 적자를 기록했으나, 이후 2018년과 2019년에는 각각 15.41%와 12.38%로 긍정적인 수치를 보여 영업이익률이 크게 개선되었다. 이는 비용 효율성 향상 및 수익성 개선의 결과로 분석된다. 그러나 2020년에는 다시 소폭 하락하여 1.6%를 기록했으며, 2021년에는 약 -6.6%로 급락하여 수익성 악화를 보여주었다. 이와 같은 변화는 외부 요인이나 비용 구조 변경, 경쟁 심화 등에 따른 영향일 수 있으며, 수익률이 불안정하게 움직이고 있음을 시사한다.
자본금회전율(TO)
Twitter Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 조정된 수익
- 2017년부터 2021년까지의 기간 동안, 조정된 수익은 지속적으로 증가하는 추세를 보였다. 2017년에는 약 2.44억 달러였던 수익이 2021년에는 약 5.09억 달러에 달하며, 연평균 성장률이 상당히 높게 유지되었다. 이와 같은 성장 세는 사용자 기반의 확대, 광고 수익 또는 기타 수익원의 증대에 기인한 것으로 판단된다. 전반적으로, 수익의 꾸준한 증가는 회사의 시장 점유율 확대와 수익구조의 안정성을 나타내는 지표로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년부터 2021년까지 점진적으로 증가하는 양상을 보여, 약 4.63억 달러에서 7.45억 달러로 증가하였다. 이러한 증가는 주로 기업의 확장 전략, 인수 또는 기술 투자와 관련된 재무 활동에 따른 것일 가능성이 높다. 투자 자본의 증가는 기업이 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 적극적으로 자금을 배분하고 있음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2017년부터 2021년까지 서서히 상승하는 경향을 보였다. 2017년 0.53에서 시작하여 2021년 0.68에 이르기까지, 이 비율의 증가는 투자된 자본 대비 수익 창출 효율이 향상되고 있음을 의미한다. 이는 자본이 보다 효과적으로 활용되고 있으며, 자본 투자를 성과로 연결하는 능력이 강화되고 있음을 보여 준다.
실효 현금 세율(CTR)
Twitter Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2021 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- 현금 영업세
- 2017년부터 2021년까지 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년까지는 다소 하락하는 모습을 보였으나, 2019년 이후 다시 증가하여 2021년에는 약 51,562천 미국 달러에 달하였다. 이는 영업활동에서 창출된 현금이 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 나타내며, 기업의 영업 활동이 견고하게 유지되거나 회복되고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 지표는 2017년 -28,961천 달러의 적자에서 2018년과 2019년에는 각각 470,525천과 432,026천 달러의 흑자를 기록하며 크게 개선되었다. 특히 2018년에는 흑자 규모가 매우 높은 반면, 2019년에는 약간 축소된 모습이다. 그러나 2020년에는 다시 소폭 감소하여 59,379천 달러의 흑자를 보였다. 그런데 2021년에는 대폭적인 적자로 돌아서, -336,074천 달러를 기록하였다. 이러한 변동은 영업이익의 지속적인 안정성에 어려움이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 2018년과 2019년 각각 5.86%와 11.51%로 나타나며, 세금 부담이 점진적으로 증가하는 추세를 보여준다. 2020년 이후로는 데이터가 제공되지 않으나, 2019년까지는 기업이 납부하는 세금이 영업이익에 비해 점차 높아지고 있음을 시사한다. 특히 2019년의 CTR 증가는 일시적 또는 일률적인 세금 정책 변화 또는 세무 전략의 변화와 연관된 것일 수 있다.