부채 분석
총 부채(운반 금액)
Alphabet Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 부채 구성 요소의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 보고 기간 동안 총 부채 및 금융 리스 부채(운반 금액)는 상당한 변동성을 보였습니다.
- 단기 부채
- 단기 부채는 2021년 113,298백만 달러에서 2022년 1,363백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 3,299백만 달러로 증가했고, 2024년에는 1,996백만 달러로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 단기 자금 조달 전략의 변화 또는 운영 자금 요구 사항의 변화를 시사할 수 있습니다.
- 장기부채, 유동부분 제외
- 장기부채(유동부분 제외)는 2021년 14,817백만 달러에서 2023년 13,253백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 10,883백만 달러로 감소폭이 확대되었지만, 2025년에는 46,547백만 달러로 급격히 증가했습니다. 이는 장기 자금 조달 전략의 중요한 변화를 나타낼 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.
- 유동 금융리스 부채
- 유동 금융리스 부채는 2024년에 235백만 달러, 2025년에는 441백만 달러로 보고되기 시작했습니다. 이는 리스 계약의 구조 변화 또는 새로운 리스 계약 체결을 반영할 수 있습니다.
- 장기 금융 리스 부채
- 장기 금융리스 부채는 2024년에 1,442백만 달러, 2025년에는 2,059백만 달러로 보고되기 시작했습니다. 이는 유동 금융리스 부채와 유사하게 리스 계약의 변화를 시사합니다.
- 총 부채 및 금융 리스 부채(운반 금액)
- 총 부채 및 금융 리스 부채(운반 금액)는 2021년 14,930백만 달러에서 2022년 14,999백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 14,616백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 15,859백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 51,043백만 달러로 크게 증가하여, 장기부채의 급격한 증가에 기인하는 것으로 보입니다. 이는 전반적인 부채 수준의 상당한 변화를 나타냅니다.
전반적으로, 데이터는 단기 부채의 변동성과 장기 부채의 상당한 증가를 보여줍니다. 특히 2025년의 장기 부채 증가는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 이러한 변화의 원인을 파악하고 재무적 영향에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.
총부채 (공정가치)
| 2025. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 상업 용지 | —) |
| 현재 부분을 포함한 미결 메모 | 45,600) |
| 다른 빚 | —) |
| 금융 리스 부채 | 2,500) |
| 총부채 및 금융리스부채(공정가치) | 48,100) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.94 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채 및 금융 리스 부채에 대한 가중 평균 유효 이자율: 4.53%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 2.23% | 2,000) | 45) | |
| 2.33% | 9,000) | 210) | |
| 5.79% | 22,500) | 1,303) | |
| 4.51% | 15,585) | 703) | |
| 3.10% | 2,500) | 78) | |
| 총 가치 | 51,585) | 2,337) | |
| 4.53% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 2,337 ÷ 51,585 = 4.53%
이자 비용 발생
Alphabet Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용 | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | ||||||
| 이자 자본화 | 447) | 194) | 181) | 128) | 163) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 1,183) | 462) | 489) | 485) | 509) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용 및 자본화 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2021년 346백만 달러에서 2022년 357백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년에는 308백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 268백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 736백만 달러로 급격하게 증가하는 경향을 보입니다.
- 이자 자본화
- 이자 자본화는 2021년 163백만 달러에서 2022년 128백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 181백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 194백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 447백만 달러로 크게 증가하는 추세를 나타냅니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2021년 509백만 달러에서 2022년 485백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 489백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 462백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 1183백만 달러로 급격한 증가세를 보입니다. 이자 비용 발생의 증가는 이자 비용과 이자 자본화의 증가와 연관되어 있는 것으로 보입니다.
전반적으로 이자 비용, 이자 자본화, 이자 비용 발생은 2025년에 상당한 증가를 보이며, 이는 차입금 증가 또는 이자율 상승과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 2021년부터 2024년까지는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2025년의 급격한 변화는 추가적인 분석을 필요로 합니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
2025 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 159,562 ÷ 736 = 216.80
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 159,562 ÷ 1,183 = 134.88
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2021년 말 263.24로 시작하여 2022년 말에는 200.8로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 279.3으로 다시 증가했으며, 2024년 말에는 448.07로 크게 상승했습니다. 하지만 2025년 말에는 216.8로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 크지만, 2024년까지는 증가 추세를 나타냈다는 점이 주목됩니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 2021년 말 178.94에서 2022년 말 147.8로 감소했습니다. 2023년 말에는 175.92로 소폭 상승했지만, 2024년 말에는 259.92로 크게 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 134.88로 상당 폭 감소했습니다. 이 비율 또한 2024년까지는 증가세를 보이다가 2025년에 감소하는 패턴을 나타냅니다.
두 비율 모두 2024년에 최고점을 기록한 후 2025년에 감소하는 공통된 추세를 보입니다. 이러한 감소는 이자 비용의 증가, 수익성 감소 또는 이자 비용을 충당하는 데 필요한 수익의 감소와 관련될 수 있습니다. 2025년의 감소폭이 상대적으로 크다는 점은 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다. 전반적으로, 이자 커버리지 비율은 기업의 단기적인 재무적 유연성을 평가하는 데 유용한 지표이며, 이러한 변화 추이를 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.