Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 5.47%에서 2021년 3분기 6.24%로 증가세를 보이다가, 2021년 4분기 6.02%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2022년 4분기 5.6%를 기록했습니다. 2023년 1분기에는 5.71%로 반등했으나, 이후 하락하여 2023년 4분기에는 3.05%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 2분기 4.55%를 기록했으며, 2025년 3분기까지 꾸준히 상승하여 5.11%에 도달했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 4.85에서 2021년 4분기 4.48로 점진적으로 감소했습니다. 2022년에도 감소 추세가 이어져 2022년 4분기 4.17을 기록했습니다. 2023년에는 소폭 상승하여 2023년 1분기 4.11을 나타냈지만, 이후 다시 감소하여 2023년 4분기 3.94를 기록했습니다. 2024년에는 3.88까지 하락한 후, 2025년 3분기에는 3.7을 기록하며 지속적인 감소세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 26.52%에서 2021년 3분기 28.61%로 상승했습니다. 이후 2021년 4분기 26.98%로 감소했으며, 2022년에는 전반적으로 하락하여 2022년 4분기 23.32%를 기록했습니다. 2023년에는 급격한 감소세를 보여 2023년 4분기 12.57%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 반등하여 2024년 2분기 17.64%를 기록했으며, 2025년 3분기까지 상승하여 18.88%에 도달했습니다.

ROA 추세

2021년 상반기 상승, 이후 하락 및 2023년 급락, 2024년 이후 회복 및 상승 추세

재무 레버리지 비율 추세

지속적인 감소 추세

ROE 추세

2021년 상반기 상승, 이후 하락 및 2023년 급락, 2024년 이후 회복 및 상승 추세

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보이다가 2023년에 급격히 감소한 후 다시 회복되는 양상을 나타냅니다. 2021년 1분기 14.58%에서 2021년 4분기 16.51%까지 꾸준히 증가했으며, 2022년에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 1분기에는 8.67%로 크게 하락했고, 연말에는 7.3%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 다시 상승하여 2024년 4분기에 14.43%를 기록했으며, 2025년 상반기에도 상승세를 이어갔습니다.

자산회전율은 분석 기간 내내 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 0.37에서 0.38 사이를 오가다가 2022년부터 0.35에서 0.36 사이에서 변동했습니다. 2025년 상반기까지 큰 변화는 관찰되지 않았습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 4.85에서 2025년 2분기 3.7까지 지속적으로 감소했습니다. 감소폭은 크지 않지만, 꾸준히 하락하는 경향을 나타냅니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년에는 26.52%에서 28.61%까지 상승했으며, 2022년에도 23% 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 12.57%로 급감했고, 2024년에는 10% 초반까지 떨어졌습니다. 2025년 상반기에는 다시 상승하여 18%대로 회복되었습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2023년 급감 후 회복세를 보임.

자산회전율

분석 기간 동안 안정적인 수준 유지.

재무 레버리지 비율

전반적으로 감소하는 추세.

자기자본비율 (ROE)

순이익률과 유사한 패턴으로, 2023년 급감 후 회복.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.76에서 0.77 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 하락세를 보이며 2024년 1분기에 0.70까지 감소한 후 2024년 2분기에 0.78로 상승, 이후 2025년 3분기까지 0.77에서 0.77 사이를 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.85에서 2022년 3분기 0.90까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 4분기에 0.88로 감소하며 하락세로 전환되었고, 2023년 4분기까지 감소세를 이어가 0.75를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.77로 반등했으나, 2025년 3분기에는 0.80으로 다시 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 22.49%에서 2021년 3분기 24.43%까지 상승한 후, 2022년 1분기 23.12%로 감소했습니다. 2022년 4분기에는 22.94%를 기록하며 소폭 상승세를 보였고, 2023년 4분기에는 16.44%로 크게 하락했습니다. 이후 2024년 4분기에 21.65%로 회복되었고, 2025년 3분기에는 23.51%까지 상승했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.37에서 2021년 2분기 0.38로 소폭 상승한 후, 2021년 3분기까지 0.38을 유지했습니다. 이후 2021년 4분기 0.36으로 감소했으며, 2023년 3분기까지 0.35-0.36 사이의 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 3분기에는 0.36으로 소폭 상승했지만, 2025년 3분기에는 0.35로 다시 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 4.85에서 2022년 4분기 4.17까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 4.11로 소폭 상승했지만, 이후 2024년 4분기까지 감소세를 이어가 3.88을 기록했습니다. 2025년 3분기에는 3.70으로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 26.52%에서 2021년 3분기 28.61%까지 상승한 후, 2022년 1분기 25.55%로 감소했습니다. 2023년 4분기에는 12.57%로 크게 하락했으며, 2024년 4분기에는 17.64%로 회복되었습니다. 2025년 3분기에는 18.88%를 기록했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 14.58%에서 2021년 4분기 16.51%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보이며 14.22%에서 15.53% 사이를 오갔습니다. 그러나 2023년 1분기부터 급격히 감소하여 2023년 4분기에는 7.3%까지 하락했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 14.43%를 기록했으며, 2025년 상반기에도 증가 추세가 이어지고 있습니다.

자산회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1분기 0.37에서 2021년 3분기 0.38로 소폭 상승한 후, 2021년 4분기 0.36으로 감소했습니다. 이후 2022년과 2023년에는 0.35에서 0.37 사이의 범위에서 변동하며 뚜렷한 추세를 보이지 않았습니다. 2024년과 2025년 상반기에도 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 1분기 5.47%에서 2021년 3분기 6.24%까지 증가한 후, 2021년 4분기 6.02%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 5.14%에서 5.71% 사이를 오가며 변동성을 보였습니다. 2023년에는 급격히 감소하여 2023년 4분기에는 2.57%까지 하락했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 5.11%를 기록했으며, 2025년 상반기에도 증가 추세가 지속되고 있습니다.

주요 관찰 사항

순이익률과 ROA는 2023년에 상당한 감소를 경험했으며, 이후 회복세를 보이고 있습니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

추가 분석 고려 사항

순이익률과 ROA의 급격한 감소 원인을 파악하기 위해 추가적인 분석이 필요합니다. 예를 들어, 매출액, 매출원가, 운영비 등의 변화를 분석하여 감소 원인을 구체적으로 파악할 수 있습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.76에서 0.77 사이의 비교적 좁은 범위 내에서 변동했습니다. 2023년 1분기에는 0.76으로 감소한 후 2023년 2분기에 0.77로 소폭 반등했습니다. 이후 2023년 3분기와 4분기에 각각 0.77과 0.70으로 감소했으며, 2024년 1분기에 0.70, 2분기에 0.78로 증가했습니다. 2024년 3분기와 4분기에는 0.77로 유지되었고, 2025년 1분기와 2분기에도 0.77, 0.77을 기록했습니다. 2025년 3분기에는 0.77로 동일한 수준을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.85에서 2021년 4분기 0.89로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기에는 0.90으로 최고점을 찍은 후 2022년 4분기까지 0.88로 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에 0.75를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.73, 2분기에는 0.72, 3분기에는 0.68로 감소세를 이어갔습니다. 2024년 4분기에는 0.77로 반등한 후 2025년 1분기와 2분기에는 각각 0.78, 0.78을 기록했습니다. 2025년 3분기에는 0.8로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 22.49%에서 2021년 3분기 24.43%로 증가한 후 2021년 4분기 24.21%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2022년 4분기에 20.9%까지 떨어졌습니다. 2023년 1분기에는 16.44%로 크게 감소한 후 2023년 4분기까지 15.44%로 최저점을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 21.65%로 크게 반등한 후 2024년 4분기까지 23.51%로 증가했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 각각 21.88%, 21.97%를 기록했고, 2025년 3분기에는 23.51%로 증가했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.37에서 2021년 2분기 0.38로 소폭 증가한 후 2021년 3분기까지 0.38을 유지했습니다. 2021년 4분기에는 0.36으로 감소했으며, 2022년부터 2024년까지 0.35에서 0.37 사이의 좁은 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 각각 0.36, 0.36을 기록했고, 2025년 3분기에도 0.35로 동일한 수준을 유지했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기 5.47%에서 2021년 3분기 6.24%로 증가한 후 2021년 4분기 6.02%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2022년 4분기에 5.14%까지 떨어졌습니다. 2023년 1분기에는 3.05%로 크게 감소한 후 2023년 4분기까지 2.57%로 최저점을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 4.55%로 크게 반등한 후 2024년 4분기까지 5.11%로 증가했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 각각 4.68%, 4.75%를 기록했고, 2025년 3분기에는 5.11%로 증가했습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.76에서 0.77 사이의 비교적 좁은 범위 내에서 변동했습니다. 2023년 1분기에는 0.76으로 감소한 후 2023년 2분기에 0.77로 소폭 반등했습니다. 이후 2023년 3분기와 4분기에 각각 0.77, 0.7로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기와 2분기에는 0.7로 유지되었으나, 2024년 3분기에 0.69로 감소했습니다. 2024년 4분기에는 0.78로 증가한 후 2025년 1분기와 2분기에 각각 0.77, 0.77로 유지되었으며, 2025년 3분기에는 0.77로 동일하게 나타났습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.85에서 2021년 4분기 0.89로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년 1분기에는 0.9로 최고점을 기록한 후, 2022년 2분기 0.9, 2022년 3분기 0.89, 2022년 4분기 0.88로 점진적으로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년 1분기 0.87, 2023년 2분기 0.86, 2023년 3분기 0.84, 2023년 4분기 0.75로 이어졌습니다. 2024년 1분기에는 0.73, 2024년 2분기에는 0.72, 2024년 3분기에는 0.68로 지속적으로 감소했습니다. 2024년 4분기에는 0.77로 반등한 후 2025년 1분기와 2분기에 각각 0.78, 0.78로 유지되었으며, 2025년 3분기에는 0.8로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 22.49%에서 2021년 3분기 24.43%로 증가한 후, 2021년 4분기 24.21%로 소폭 감소했습니다. 2022년 1분기에는 23.12%로 감소했으며, 2022년 2분기 22.37%, 2022년 3분기 20.9%, 2022년 4분기 22.94%로 변동성을 보였습니다. 2023년 1분기에는 23.68%로 증가한 후 2023년 2분기 23.71%, 2023년 3분기 23.99%로 소폭 상승했습니다. 그러나 2023년 4분기에는 16.44%로 크게 감소했습니다. 2024년 1분기에는 16.43%, 2024년 2분기에는 16.66%, 2024년 3분기에는 15.44%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 4분기에는 21.65%로 크게 반등한 후 2025년 1분기와 2분기에 각각 21.88%, 21.97%로 소폭 상승했으며, 2025년 3분기에는 23.51%로 증가했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 14.58%에서 2021년 3분기 16.42%로 증가한 후, 2021년 4분기 16.51%로 소폭 상승했습니다. 2022년 1분기에는 15.93%로 감소했으며, 2022년 2분기 15.48%, 2022년 3분기 14.22%, 2022년 4분기 15.53%로 변동성을 보였습니다. 2023년 1분기에는 15.85%로 증가한 후 2023년 2분기 15.58%, 2023년 3분기 15.58%로 유사한 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 4분기에는 8.67%로 크게 감소했습니다. 2024년 1분기에는 8.44%, 2024년 2분기에는 8.38%, 2024년 3분기에는 7.3%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 4분기에는 12.99%로 반등한 후 2025년 1분기와 2분기에 각각 13.14%, 13.28%로 소폭 상승했으며, 2025년 3분기에는 14.43%로 증가했습니다.