Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

T-Mobile US Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 18.37% = 5.45% × 3.37
2023. 12. 31. 12.85% = 4.00% × 3.21
2022. 12. 31. 3.72% = 1.23% × 3.03
2021. 12. 31. 4.38% = 1.46% × 2.99
2020. 12. 31. 4.69% = 1.53% × 3.06

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

T-Mobile US Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 18.37% = 13.93% × 0.39 × 3.37
2023. 12. 31. 12.85% = 10.59% × 0.38 × 3.21
2022. 12. 31. 3.72% = 3.25% × 0.38 × 3.03
2021. 12. 31. 4.38% = 3.77% × 0.39 × 2.99
2020. 12. 31. 4.69% = 4.48% × 0.34 × 3.06

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

T-Mobile US Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 18.37% = 0.77 × 0.81 × 22.26% × 0.39 × 3.37
2023. 12. 31. 12.85% = 0.76 × 0.77 × 18.25% × 0.38 × 3.21
2022. 12. 31. 3.72% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38 × 3.03
2021. 12. 31. 4.38% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39 × 2.99
2020. 12. 31. 4.69% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34 × 3.06

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

T-Mobile US Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 5.45% = 13.93% × 0.39
2023. 12. 31. 4.00% = 10.59% × 0.38
2022. 12. 31. 1.23% = 3.25% × 0.38
2021. 12. 31. 1.46% = 3.77% × 0.39
2020. 12. 31. 1.53% = 4.48% × 0.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

T-Mobile US Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 5.45% = 0.77 × 0.81 × 22.26% × 0.39
2023. 12. 31. 4.00% = 0.76 × 0.77 × 18.25% × 0.38
2022. 12. 31. 1.23% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38
2021. 12. 31. 1.46% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39
2020. 12. 31. 1.53% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

T-Mobile US Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 13.93% = 0.77 × 0.81 × 22.26%
2023. 12. 31. 10.59% = 0.76 × 0.77 × 18.25%
2022. 12. 31. 3.25% = 0.82 × 0.48 × 8.18%
2021. 12. 31. 3.77% = 0.90 × 0.50 × 8.35%
2020. 12. 31. 4.48% = 0.80 × 0.59 × 9.58%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.