현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

T-Mobile US Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	11,339)	8,317)	2,590)	3,024)	3,064)
감가상각 및 상각	12,919)	12,818)	13,651)	16,383)	14,151)
주식형 보상 비용	649)	667)	595)	540)	694)
이연법인세비용	3,120)	2,600)	492)	197)	822)
대손비용	1,192)	898)	1,026)	452)	602)
매출채권매각손실	62)	165)	214)	15)	36)
채무 상환 손실	—)	—)	—)	184)	371)
손상 비용	—)	—)	477)	—)	418)
매각대상인 처분그룹의 재측정 손실	—)	9)	377)	—)	—)
미수금	(3,088)	(5,038)	(5,158)	(3,225)	(3,273)
장비 할부 계획 미수금	(523)	170)	(1,184)	(3,141)	(1,453)
목록	131)	197)	744)	201)	(2,222)
운용리스 사용권 자산	3,480)	3,721)	5,227)	4,964)	3,465)
다른 유동 및 장기 자산	(411)	(358)	(754)	(573)	(402)
미지급금 및 미지급 부채	(2,041)	(1,126)	558)	549)	(2,123)
장단기운용리스 부채	(3,879)	(3,785)	(2,947)	(5,358)	(3,699)
다른 유동 및 장기 부채	(678)	(839)	459)	(531)	(2,178)
영업자산 및 부채의 변동	(7,009)	(7,058)	(3,055)	(7,114)	(11,885)
기타, 그물	21)	143)	414)	236)	367)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	10,954)	10,242)	14,191)	10,893)	5,576)
영업활동으로 인한 순현금 제공	22,293)	18,559)	16,781)	13,917)	8,640)
자본화 이자를 포함한 부동산 및 장비 구매	(8,840)	(9,801)	(13,970)	(12,326)	(11,034)
스펙트럼 라이선스 및 예치금을 포함한 기타 무형 자산의 구매	(3,471)	(1,010)	(3,331)	(9,366)	(1,333)
타워 부지 판매 수익금	—)	12)	9)	40)	—)
유동화 거래의 수익적 이익과 관련된 수익금	3,579)	4,816)	4,836)	4,131)	3,134)
담보 교환 약정에 따른 파생상품 계약과 관련된 순현금	—)	—)	—)	—)	632)
기업 인수, 순 현금 취득	(373)	—)	(52)	(1,916)	(5,000)
선불 사업 매각으로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	1,224)
기타, 그물	33)	154)	149)	51)	(338)
투자 활동에 사용된 순현금	(9,072)	(5,829)	(12,359)	(19,386)	(12,715)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	8,587)	8,446)	3,714)	14,727)	35,337)
장기 채무와 관련된 동의료 지급	—)	—)	—)	—)	(109)
파이낸싱 리스 채무의 상환	(1,367)	(1,227)	(1,239)	(1,111)	(1,021)
재고, 부동산 및 장비 구매에 대한 단기 부채 상환 및 기타 금융 부채	—)	—)	—)	(184)	(481)
장기 부채 상환	(5,073)	(5,051)	(5,556)	(11,100)	(20,416)
보통주 발행	—)	—)	—)	—)	19,840)
보통주 환매	(11,228)	(13,074)	(3,000)	—)	(19,536)
보통주에 대한 배당금	(3,300)	(747)	—)	—)	—)
단기채무 발행 수익금	—)	—)	—)	—)	18,743)
단기 부채 상환	—)	—)	—)	—)	(18,929)
주식 기반 보상에 대한 세금 원천징수	(269)	(297)	(243)	(316)	(439)
부채 조기 상환 또는 부채 소멸 비용에 대한 현금 지불	—)	—)	—)	(116)	(82)
기타, 그물	(165)	(147)	(127)	(191)	103)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(12,815)	(12,097)	(6,451)	1,709)	13,010)
제한된 현금 및 판매를 위해 보유된 현금을 포함한 현금 및 현금 등가물의 변경	406)	633)	(2,029)	(3,760)	8,935)
현금 및 현금성자산(제한된 현금 및 판매를 위해 보유하는 현금을 포함), 기간 시작	5,307)	4,674)	6,703)	10,463)	1,528)
현금 및 현금성자산(제한된 현금 및 판매를 위해 보유된 현금, 기간 종료)을 포함한 현금	5,713)	5,307)	4,674)	6,703)	10,463)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

총 순수입: 2020년부터 2022년까지는 안정적인 수준을 유지하였으며, 2023년 이후에는 급증하는 모습을 보이고 있다. 특히 2023년에는 약 8,317백만 달러로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였고, 2024년에는 약 11,339백만 달러로 계속해서 증가하여 수익성이 강화되고 있음을 시사한다.
감가상각 및 상각: 이 항목은 2020년부터 2023년까지 대체로 안정적이었으며, 2021년과 2023년에는 약 1만6천백만 달러로 높게 유지되다가 2022년에는 다소 하락하였다. 이는 설비 및 무형자산의 감가상각 정책 또는 자산의 조정이 영향을 미쳤을 가능성을 보여준다.
영업활동에 따른 현금흐름: 2020년에는 약 8,640백만 달러였던 영업현금 흐름이 2024년에는 22,293백만 달러에 달하여 지속적으로 증가하였다. 이는 영업활동이 회사의 현금 창출력에 긍정적인 영향을 끼쳤음을 나타낸다. 특히 2021년과 2023년의 현금흐름 증가폭이 크며, 이는 수익 향상과 더불어 운영 효율성이 개선된 결과로 보인다.
투자 활동에 사용된 현금: 투자 활동에 투입된 순현금은 상당히 변동이 있으며, 2020년과 2021년에 각각 약 12,715백만 달러와 19.386백만 달러로 크게 증가하였다. 이후 지속적인 감소세를 보이며 2024년에는 약 9,072백만 달러로 낮아졌다. 이는 회사의 자산 투자 및 인수/매각 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.
재무 활동에서 조달 및 상환: 장기 채권 발행에서는 2020년 약 35,337백만 달러의 유입을 기록하였으며, 이후에는 점차 감소하는 경향이 나타난다. 반면, 보통주 환매와 배당금 지급이 활발히 이루어졌으며, 2024년에는 각각 약 11,228백만 달러와 3,300백만 달러의 현금이 소요되었다. 또한, 단기 채무 발행 규모도 상당하며, 시대별로 조달과 상환이 병행되고 있음을 알 수 있다.
현금 및 현금성자산: 2020년 10,463백만 달러에서 2024년에는 약 5,713백만 달러로 조정되었으며, 2021년 특히 현금 보유가 크게 늘어난 후 점차 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 운영 및 재무 전략에 따라 현금 보유 규모를 조절하는 것으로 해석할 수 있다. 제한된 현금은 주로 일정 기간에 걸쳐 변동이 크지 않게 유지되어, 유동성 관리의 일환으로 보인다.
기타항목 및 특별 비용: 감소 및 증가가 반복되는 비용 항목들은 자산 처분, 손상 비용, 기타 일회성 비용 또는 수익과 관련된 것으로 추정된다. 특히 2023년에는 특별 손실 항목이 일부 부각되어 나타난 것으로 보이며, 이는 일시적인 자산 조정 또는 법적/계약 관련 비용의 일환일 수 있다.

전체적으로 재무 데이터는 수익성과 현금창출 능력의 향상, 그리고 적극적인 자본 조달 및 배당 정책을 반영하는 경향이 나타난다. 또한, 자산 투자와 부채 조달이 병행되며 금융 구조의 유연성을 유지하려는 움직임이 확인된다. 다만, 일부 일회성 비용 및 환율 등 외부 변수의 영향을 고려할 필요가 있다.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

현금 흐름표