기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
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회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Airbnb Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | ||||||
| 순 비현금 청구 금액 | ||||||
| 영업자산 및 부채의 변동, 인수순 | ||||||
| 영업활동으로 인한 순현금 제공 | ||||||
| 이자 비용으로 지급한 현금, 세액 제외1 | ||||||
| 부동산 및 장비 구매 | ||||||
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년부터 2025년까지 영업활동으로 인한 순현금 제공은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 21억 9천만 달러에서 2025년에는 46억 4천 6백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 핵심 사업 운영을 통해 현금을 창출하는 능력이 점진적으로 개선되었음을 시사합니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후 증가율은 다소 둔화되었지만 지속적인 성장을 나타냅니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름 또한 2021년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 22억 4천만 달러에서 2025년에는 46억 1천 5백만 달러로 증가했습니다. FCFF는 회사가 운영 및 자본 지출을 충당하고 난 후 주주에게 분배할 수 있는 현금의 양을 나타내므로, 이러한 증가는 회사의 재무적 유연성과 투자 능력이 향상되었음을 의미합니다. 영업활동으로 인한 순현금 제공과 유사하게, 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 가장 크며, 이후 증가율은 안정화되는 모습을 보입니다.
두 지표 모두 긍정적인 추세를 나타내며, 회사의 현금 창출 능력과 재무 건전성이 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 영업활동으로 인한 순현금 제공과 FCFF가 유사한 수준을 유지하는 점은 투자 활동 및 자금 조달 활동이 현금 흐름에 미치는 영향이 상대적으로 제한적임을 시사합니다.
지급된 이자, 세금 순
Airbnb Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 실효 소득세율(EITR) | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 지급된 이자, 세금 순 | ||||||
| 이자 비용으로 지불한 현금, 세전 | ||||||
| 덜: 이자비용, 세금에 대한 현금 지급2 | ||||||
| 이자 비용으로 지급한 현금, 세액 제외 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
이자비용, 세금에 대한 현금 지급 = 이자 비용으로 지급된 현금 × EITR
= × =
최근 몇 년간 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 21%를 기록했으며, 2022년에는 4.8%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 다시 21%로 상승했고, 2024년에는 20.5%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 20%로 예상됩니다. 이러한 변동성은 세법 변경, 과세 소득 구성의 변화, 또는 세액 공제 및 크레딧의 활용 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
이자 비용으로 지급한 현금은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년에는 39백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 8백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 43백만 달러로 일시적으로 증가했으나, 2024년에는 2백만 달러로 급감했습니다. 2025년에는 2백만 달러로 유지될 것으로 예상됩니다. 이러한 감소는 부채 수준의 변화, 이자율의 변동, 또는 자금 조달 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 실효 소득세율(EITR) 추세
- 2021년 21% → 2022년 4.8% → 2023년 21% → 2024년 20.5% → 2025년 20%
- 이자 비용으로 지급한 현금 추세
- 2021년 39백만 달러 → 2022년 8백만 달러 → 2023년 43백만 달러 → 2024년 2백만 달러 → 2025년 2백만 달러
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Airbnb Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/FCFF부문 | |
| 소비자 서비스 | |
| EV/FCFF산업 | |
| 임의소비재 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Airbnb Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | ||||||
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | ||||||
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 임의소비재 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 기업 가치와 잉여 현금 흐름의 추세 및 그에 따른 재무 비율 변화를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 기업 가치 (EV)
- 기업 가치는 2021년 933억 6,300만 달러에서 2022년 766억 5,900만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 906억 400만 달러로 증가했지만, 2024년에는 803억 1,500만 달러로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 615억 7,100만 달러로 추가적인 감소가 예상됩니다. 전반적으로 기업 가치는 변동성을 보이며, 장기적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 잉여 현금 흐름 (FCFF)
- 잉여 현금 흐름은 2021년 22억 400만 달러에서 2022년 34억 1,300만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 38억 8,000만 달러, 2024년 44억 8,600만 달러로 이어졌으며, 2025년에는 46억 1,500만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 잉여 현금 흐름은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- EV/FCFF
- EV/FCFF 비율은 기업 가치와 잉여 현금 흐름의 관계를 나타내는 지표입니다. 2021년 42.36이었던 이 비율은 2022년 22.46으로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 23.35로 소폭 상승했지만, 2024년에는 17.91로 감소했습니다. 2025년에는 13.34로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다. EV/FCFF 비율의 감소는 기업 가치에 비해 잉여 현금 흐름이 상대적으로 증가했음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 기업 가치는 변동성을 보이며 감소하는 경향을 보이는 반면, 잉여 현금 흐름은 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 EV/FCFF 비율의 감소로 이어지고 있으며, 이는 기업의 현금 창출 능력이 개선되고 있음을 나타낼 수 있습니다.