경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Airbnb Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 4억 6,500만 달러에서 2022년에는 20억 7천만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 16억 8,100만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 26억 4,400만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 24억 8,600만 달러로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 19.03%에서 2023년 19.08%까지 소폭 상승했지만, 2025년에는 18.88%로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 미미한 수준으로 평가됩니다.
투자 자본은 2021년 58억 6,600만 달러에서 2022년 68억 9,400만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 59억 1,100만 달러로 감소했지만, 2024년에는 61억 3,300만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 57억 6,100만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 -6억 5,200만 달러의 손실을 기록했지만, 2022년에는 7억 5,800만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이후 2023년에는 5억 5,300만 달러, 2024년에는 14억 7,800만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 13억 9,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 경제적 이익은 NOPAT의 변동에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2022년 급증 후 2023년 감소, 2024년 재증가, 2025년 소폭 감소하는 패턴을 보임.
- 자본 비용
- 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 변동폭이 미미함.
- 투자 자본
- 2022년 증가 후 2023년 감소, 2024년 재증가, 2025년 감소하는 패턴을 보임.
- 경제적 이익
- 2021년 손실에서 2022년 이익으로 전환, 이후 지속적인 증가 추세, 2025년 소폭 감소.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Airbnb Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 고객 미수금 증가(감소) 추가.
3 미지급 수수료의 증가(감소) 추가.
4 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
8 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 상당한 손실을 기록했으나, 2022년에는 흑자 전환에 성공했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 순이익이 감소하는 추세를 보였으며, 2025년에도 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
- 순이익 추세
- 2021년에는 -352백만 달러의 손실을 기록했습니다. 2022년에는 1893백만 달러로 크게 증가하며 흑자 전환했습니다. 2023년에는 4792백만 달러로 더욱 증가했지만, 2024년에는 2648백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 2511백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 465백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 2070백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1681백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 2644백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2486백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 2021년에는 465백만 달러를 기록했습니다. 2022년에는 2070백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1681백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 2644백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 2486백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 2024년과 2025년에 감소하는 경향을 보입니다. 이는 수익성 악화 또는 비용 증가와 관련될 수 있습니다. 순이익 감소폭이 NOPAT 감소폭보다 큰 점을 고려할 때, 이자 비용이나 세금과 같은 비영업적 요인이 순이익에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
현금 영업세
Airbnb Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세에 대한 충당금(혜택)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 52백만 달러의 충당금이 기록되었고, 2022년에는 96백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 -2690백만 달러로 급격히 감소하여 세금 혜택으로 전환되었음을 나타냅니다. 이후 2024년에는 683백만 달러로 다시 충당금으로 전환되었고, 2025년에는 626백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 세법 변경, 과세 소득의 변동, 또는 세무 계획 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
현금 영업세는 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년에는 139백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 68백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 56백만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 88백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 107백만 달러로 소폭 증가하여 꾸준한 회복세를 보였습니다. 이러한 추세는 전반적인 사업 활동의 변화 또는 특정 지역에서의 세금 정책 변화를 반영할 수 있습니다.
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 2023년의 급격한 감소는 세금 혜택으로의 전환을 의미하며, 이는 상당한 세금 절감 효과를 가져왔을 수 있습니다. 이후 충당금으로의 전환은 과세 소득 증가 또는 세법 변경을 시사합니다.
- 현금 영업세
- 2022년과 2023년의 감소 추세는 사업 활동의 일시적인 둔화를 반영할 수 있습니다. 2024년과 2025년의 회복세는 사업 활동의 재개 또는 성장을 나타냅니다.
투자 자본
Airbnb Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 미지급 수수료 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 단기 투자의 뺄셈.
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 자본 구조와 관련된 몇 가지 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 총 부채 및 임대
- 보고된 총 부채 및 임대는 2021년 24억 1,800만 달러에서 2024년 22억 9,400만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2025년에는 22억 7,100만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 감소 추세는 부채 관리 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2021년 47억 7,600만 달러에서 2023년 81억 6,500만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2024년에는 84억 1,200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 81억 9,900만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 변동성은 수익성 변화, 배당금 지급, 또는 주식 발행과 같은 요인에 기인할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년 58억 6,600만 달러에서 2022년 68억 9,400만 달러로 증가한 후, 2023년에는 59억 1,100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 61억 3,300만 달러로 다시 증가했지만, 2025년에는 57억 6,100만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다. 투자 자본의 변동성은 사업 운영 및 투자 활동의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
전반적으로, 총 부채 및 임대는 감소하는 추세를 보이고 있는 반면, 주주의 자본과 투자 자본은 변동성을 보이며, 이는 회사의 재무적 유연성과 성장 잠재력에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 주주의 자본의 증가는 회사의 재무 건전성을 강화하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
자본 비용
Airbnb Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Airbnb Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 상당한 손실을 기록했으나, 2022년에는 흑자 전환에 성공했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2025년에도 이러한 증가세가 지속될 것으로 예상됩니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 투자 자본의 증가는 사업 확장 및 성장을 위한 투자가 이루어졌음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 낮은 수익성을 나타냈습니다. 그러나 2022년부터는 양의 값을 기록하며 수익성이 개선되었으며, 2024년과 2025년에는 24% 내외의 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 크게 향상되었음을 의미합니다.
전반적으로, 경제적 이익은 손실에서 흑자로 전환되었고, 투자 자본은 꾸준히 증가했으며, 경제적 스프레드 비율은 크게 개선되었습니다. 이러한 추세는 회사가 지속적으로 성장하고 수익성을 개선하고 있음을 나타냅니다. 특히 경제적 스프레드 비율의 급격한 증가는 투자 효율성이 높아지고 있음을 시사하며, 향후에도 긍정적인 성과를 기대할 수 있는 요인입니다.
경제적 이익 마진 비율
Airbnb Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 미지급 수수료의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년에 상당한 손실을 기록했으나, 이후 꾸준히 개선되는 추세를 보입니다. 2021년의 손실 규모는 6억 5,275만 8천 달러였으나, 2022년에는 5억 5,300만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이러한 긍정적인 추세는 2023년에는 14억 7,800만 달러, 2024년에는 13억 9,800만 달러로 이어졌으며, 2025년에도 12억 3,680만 달러의 이익을 유지할 것으로 예상됩니다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보입니다. 2021년의 64억 8,800만 달러에서 시작하여, 2022년에는 86억 7,700만 달러, 2023년에는 101억 6,200만 달러로 증가했습니다. 이러한 성장세는 2024년 112억 9,100만 달러, 2025년 123억 6,800만 달러로 이어지며, 꾸준한 수익성 개선을 시사합니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 변동성을 보이지만 전반적으로 개선되는 경향을 나타냅니다. 2021년에는 -10.05%의 마진을 기록했으나, 2022년에는 8.73%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 5.44%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 13.09%로 다시 증가했으며, 2025년에는 11.31%로 예상됩니다. 이는 수익성 개선과 함께 효율적인 비용 관리가 이루어지고 있음을 나타낼 수 있습니다.
전반적으로, 데이터는 수익성과 효율성이 꾸준히 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 경제적 이익의 괄목할 만한 회복과 조정된 수익의 지속적인 성장은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.