Stock Analysis on Net
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Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Airbnb Inc., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 31.48% = 12.63% × 2.49
2023. 12. 31. 58.69% = 23.21% × 2.53
2022. 12. 31. 34.05% = 11.80% × 2.88
2021. 12. 31. -7.37% = -2.57% × 2.87
2020. 12. 31. -158.00% = -43.70% × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Airbnb Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 31.48% = 23.85% × 0.53 × 2.49
2023. 12. 31. 58.69% = 48.32% × 0.48 × 2.53
2022. 12. 31. 34.05% = 22.54% × 0.52 × 2.88
2021. 12. 31. -7.37% = -5.88% × 0.44 × 2.87
2020. 12. 31. -158.00% = -135.71% × 0.32 × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 동안 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 순이익률로 측정되는 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Airbnb Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 31.48% = 0.79 × 0.99 × 30.22% × 0.53 × 2.49
2023. 12. 31. 58.69% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48 × 2.53
2022. 12. 31. 34.05% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52 × 2.88
2021. 12. 31. -7.37% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44 × 2.87
2020. 12. 31. -158.00% = — × — × -133.51% × 0.32 × 3.62

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Airbnb Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 12.63% = 23.85% × 0.53
2023. 12. 31. 23.21% = 48.32% × 0.48
2022. 12. 31. 11.80% = 22.54% × 0.52
2021. 12. 31. -2.57% = -5.88% × 0.44
2020. 12. 31. -43.70% = -135.71% × 0.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Airbnb Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 12.63% = 0.79 × 0.99 × 30.22% × 0.53
2023. 12. 31. 23.21% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48
2022. 12. 31. 11.80% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52
2021. 12. 31. -2.57% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44
2020. 12. 31. -43.70% = — × — × -133.51% × 0.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 자산수익률(ROE률)이 감소하는 주된 이유는 조세부담률ROA로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Airbnb Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 23.85% = 0.79 × 0.99 × 30.22%
2023. 12. 31. 48.32% = 2.28 × 0.96 × 22.03%
2022. 12. 31. 22.54% = 0.95 × 0.99 × 23.97%
2021. 12. 31. -5.88% = — × -2.19 × 2.29%
2020. 12. 31. -135.71% = — × — × -133.51%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 연간 순이익률(Net Profit Margin Ratio)이 감소하는 가장 큰 이유는 조세부담률(tax burden ratio)로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.