자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Airbnb Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 4억 6,500만 달러를 기록했으며, 2022년에는 20억 7천만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 16억 8,100만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 26억 4,400만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 24억 8,600만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2023년에 감소하는 모습을 보였습니다. 2021년 58억 6,600만 달러에서 2022년 68억 9,400만 달러로 증가했으며, 2023년에는 59억 1,100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 61억 3,300만 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 57억 6,100만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 세후 순영업이익의 변화와 함께 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 7.92%였으나, 2022년에는 30.02%로 급증했습니다. 2023년에는 28.43%로 감소했고, 2024년에는 43.11%로 다시 크게 증가했습니다. 2025년에는 43.16%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 투자 자본 수익률은 높은 수준을 유지하고 있으며, 특히 최근 몇 년간 크게 개선되었습니다.
세후 순영업이익과 투자 자본 수익률의 변화를 고려할 때, 수익성이 개선되고 자본을 효율적으로 활용하고 있는 것으로 판단됩니다. 투자 자본의 변동성은 사업 운영 및 투자 전략의 변화를 반영하는 것으로 보입니다. 전반적으로 재무 지표는 긍정적인 추세를 나타내고 있지만, 투자 자본의 감소 추세는 지속적인 모니터링이 필요할 수 있습니다.
ROIC의 분해
Airbnb Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
제시된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 자본 효율성이 개선되는 경향을 보입니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 9.31%에서 2022년 24.64%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 17.09%로 감소했지만, 2024년에는 다시 24.19%로 상승하여 높은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 소폭 감소한 20.97%를 기록했습니다. 전반적으로, 영업이익률은 변동성을 보이지만, 분석 기간 동안 전반적으로 상승하는 추세를 나타냅니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2021년 1.11에서 2025년 2.15로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점진적으로 개선되었음을 시사합니다. 특히 2021년에서 2023년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후에도 완만하게 상승하는 추세를 보입니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 76.96%에서 2022년 96.81%로 크게 증가한 후, 2023년부터 2025년까지 96.79%, 96.78%, 95.88%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 높은 세율은 세금 부담이 상당함을 나타냅니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 2021년 7.92%에서 2022년 30.02%로 급격히 증가했습니다. 2023년에는 28.43%로 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 각각 43.11%와 43.16%로 다시 상승하여 높은 수준을 유지했습니다. 이는 투자된 자본이 효율적으로 활용되어 높은 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 데이터는 수익성 지표인 영업이익률과 투자 자본 수익률이 개선되고, 자본 활용 효율성을 나타내는 자본금회전율이 증가하는 추세를 보입니다. 실효 현금 세율은 높은 수준을 유지하고 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Airbnb Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 미지급 수수료의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 604백만 달러에서 2022년 2138백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 1737백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 2732백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 2593백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 2021년 6488백만 달러에서 2022년 8677백만 달러, 2023년 10162백만 달러, 2024년 11291백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 12368백만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 지속적인 성장세를 보여주는 지표입니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 9.31%에서 2022년 24.64%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 17.09%로 감소했지만, 2024년에는 24.19%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 20.97%로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 수익성 개선 노력이 효과를 보이고 있음을 시사합니다. 다만, 2022년과 2024년의 높은 영업이익률은 2023년과 2025년에 비해 상대적으로 높다는 점을 고려해야 합니다.
종합적으로 볼 때, 조정된 수익은 지속적으로 증가하고 있으며, 영업이익률 또한 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 세전 순영업이익은 변동성이 있지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 결과는 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
자본금회전율(TO)
Airbnb Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 미지급 수수료의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 6488백만 달러에서 2025년에는 12368백만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
투자 자본은 2021년 5866백만 달러에서 2022년 6894백만 달러로 증가한 후, 2023년에는 5911백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 6133백만 달러로 다시 증가했지만, 2025년에는 5761백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 투자 자본은 변동성을 보였습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2021년 1.11에서 2025년 2.15로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 특히 2021년에서 2023년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후에도 완만하게 상승하는 추세를 유지하고 있습니다.
조정된 수익의 지속적인 증가와 자본금회전율의 개선은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 투자 자본의 변동성은 사업 운영 및 투자 전략의 변화를 반영하는 것으로 보입니다. 전반적으로 재무 데이터는 수익성이 개선되고 자본 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다.
실효 현금 세율(CTR)
Airbnb Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2021년 1억 3,900만 달러에서 2022년 6,800만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5,600만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 8,800만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 1억 700만 달러로 더욱 증가하여 전반적으로 증가 추세를 보입니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 6억 400만 달러에서 2022년 21억 3,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 17억 3,700만 달러로 감소했지만, 2024년에는 27억 3,200만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 25억 9,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하며 변동성이 있는 추세입니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 23.04%에서 2022년 3.19%로 크게 감소했습니다. 2023년과 2024년에는 각각 3.21%와 3.22%로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 4.12%로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 낮은 세율을 유지하고 있으며, 최근에는 소폭 상승하는 경향을 보입니다.
세전 순영업이익의 상당한 증가는 수익성 개선을 시사합니다. 현금 영업세의 증가는 현금 흐름 창출 능력의 개선을 나타낼 수 있습니다. 실효 현금 세율의 감소는 세금 부담 감소를 의미하며, 이는 수익성 증가에 기여했을 수 있습니다.