재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Airbnb Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 22,208) | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 6,560) | 6,864) | 6,874) | 7,378) | 6,067) | |
| 덜: 단기 투자 | 4,454) | 3,747) | 3,197) | 2,244) | 2,255) | |
| 운영 자산 | 11,194) | 10,348) | 10,574) | 6,416) | 5,386) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 14,009) | 12,547) | 12,480) | 10,478) | 8,933) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 1,999) | —) | —) | —) | —) | |
| 덜: 장기 부채, 유동 부분의 순 | —) | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | |
| 영업부채 | 12,010) | 10,552) | 10,489) | 8,491) | 6,950) | |
| 순영업자산1 | (816) | (204) | 85) | (2,075) | (1,564) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (612) | (289) | 2,160) | (511) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | — | — | — | — | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | -468.72% | -68.38% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | -22.48% | 23.30% | 18.41% | 18.43% | — | |
| DoorDash, Inc. | 101.66% | -14.30% | -21.00% | 112.44% | — | |
| McDonald’s Corp. | 11.82% | 11.01% | 9.94% | 8.46% | — | |
| Starbucks Corp. | -1.43% | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 16.96% | 5.80% | 3.11% | 4.58% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 11,194 – 12,010 = -816
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= -816 – -204 = -612
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -612 ÷ [(-816 + -204) ÷ 2] = —
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -2075백만 달러로 시작하여 2023년에는 85백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년에는 -204백만 달러로 감소한 후 2025년에는 -816백만 달러로 더욱 감소했습니다. 이러한 추세는 자산 관리에 어려움이 있거나, 자산의 전략적 축소가 있었음을 시사할 수 있습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2022년 -511백만 달러에서 2023년 2160백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회계 처리 방식의 변화, 사업 운영의 중요한 변화 또는 일회성 이익의 발생을 나타낼 수 있습니다. 하지만 2024년에는 -289백만 달러로 감소했고, 2025년에는 -612백만 달러로 더욱 감소했습니다. 이러한 감소는 2023년의 급격한 증가가 지속 가능하지 않았음을 시사합니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”에 대한 데이터는 제공되지 않았습니다. 따라서 이 항목에 대한 추세 분석은 불가능합니다. 이 비율은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 중요성을 평가하는 데 유용할 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 변동성이 크며, 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.
- “대차대조표 기반 집계 발생액”은 2023년에 급증했지만, 이후 감소했습니다.
- “대차대조표 기반 발생 비율” 데이터는 누락되어 분석이 불가능합니다.
전반적으로, 데이터는 회사의 재무 상태가 불안정하며, 자산 관리 및 수익 창출에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 추가적인 분석과 정보가 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Airbnb Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | 2,511) | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 4,646) | 4,518) | 3,884) | 3,430) | 2,190) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (748) | (616) | (1,042) | (28) | (1,352) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (1,387) | (1,254) | 1,950) | (1,509) | (1,190) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | — | — | — | — | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | -519.27% | -67.03% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | -27.06% | 13.33% | 24.18% | 30.18% | — | |
| DoorDash, Inc. | 62.46% | -63.76% | -64.28% | -68.90% | — | |
| McDonald’s Corp. | 4.89% | 12.31% | 6.77% | 5.35% | — | |
| Starbucks Corp. | -8.91% | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | -2.92% | -1.61% | -4.40% | -8.29% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,387 ÷ [(-816 + -204) ÷ 2] = —
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -2075백만 달러로 크게 마이너스를 기록했으나, 2023년에는 85백만 달러로 긍정적인 전환을 보였습니다. 그러나 2024년에는 다시 -204백만 달러로 감소했고, 2025년에는 -816백만 달러로 더욱 감소하는 추세를 나타냈습니다. 전반적으로 순영업자산은 불안정한 패턴을 보이며, 2023년의 일시적인 개선에도 불구하고 장기적으로 감소하는 경향을 보입니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년 -1509백만 달러에서 2023년 1950백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 현금 흐름의 상당한 개선을 시사합니다. 하지만 2024년에는 -1254백만 달러로 감소했고, 2025년에는 -1387백만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 2023년의 현금 흐름 개선은 일시적인 현상으로 보이며, 이후 다시 부정적인 흐름으로 전환되었습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율 데이터는 제공되지 않아 분석이 불가능합니다. 해당 비율 데이터가 추가된다면 현금 흐름의 질과 효율성에 대한 더 깊이 있는 분석이 가능할 것입니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산과 현금 흐름표 기반 집계 발생액 모두 변동성이 크며, 2023년에 일시적인 개선을 보였지만 이후 다시 악화되는 추세를 보입니다.
- 잠재적 고려 사항
- 순영업자산의 지속적인 감소는 자산 활용의 효율성 저하나 부채 증가를 의미할 수 있습니다. 현금 흐름의 악화는 수익성 감소, 운영 비용 증가 또는 투자 활동의 영향을 나타낼 수 있습니다.