경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Booking Holdings Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지 연속적인 증가세를 보인 후, 2023년에 급격한 확장을 기록하며 3758백만 달러에 달하였으며, 2024년에는 6151백만 달러로 큰 폭의 성장을 보이고 있습니다. 이러한 흐름은 회사의 영업 성과가 전반적으로 개선되고 있음을 시사하며, 특히 2022년 이후로는 상당한 성장률을 유지하고 있습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년부터 2024년까지 약간의 변동을 보이면서도 전반적으로 17% 내외의 수준에서 유지되고 있습니다. 2024년의 17.28%는 이전 기간과 유사한 수준이며, 이는 회사가 지속적으로 일정 수준 이상의 수익률을 요구하고 있음을 반영합니다.
- 투자 자본
- 2020년의 14563백만 달러에서 2022년 13642백만 달러로 감소하는 모습을 보였으며, 이후 2023년에 11415백만 달러로 하락 후 2024년에 12973백만 달러로 회복하는 추세를 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 회사가 일정 기간 동안 자본 투자를 축소하거나 효율적 자본 운용을 통해 조정하는 모습을 보여줍니다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년에는 음수로서 마이너스 값을 나타내어 적자가 지속되었음을 보여주지만, 2022년 이후에는 플러스로 전환하며 흑자 전환의 신호를 보이고 있습니다. 2022년과 2023년 동안 각각 654백만 달러와 1789백만 달러의 긍정적 이익을 기록하며 점차 영업 수익성이 개선되고 있음을 알 수 있으며, 2024년에는 3908백만 달러로 큰 폭으로 성장하여 전년 대비 확실한 실적 향상을 나타냅니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Booking Holdings Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 예상 신용손실충당금 증감 추가.
3 구조조정부채 증가(감소) 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
8 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순수입
- 2020년부터 2024년까지 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 연평균 성장률이 상당히 높아진 것으로 나타납니다. 특히 2021년 이후 크게 성장하여 2024년에는 약 5천882백만 달러에 달하는 것으로 관찰됩니다. 이 추세는 회사의 수익 창출 능력이 지속적으로 향상되고 있음을 시사합니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년과 2021년에는 큰 폭의 변동이 거의 없거나 미미했으나, 2022년 이후 급격히 증가하는 경향을 보여줍니다. 2022년부터 2024년까지 꾸준한 상승을 기록하며, 2024년에는 6,151백만 달러에 이르는 강력한 실적을 나타내고 있습니다. 이는 운영 효율성 향상과 비용 관리의 전반적 개선, 또는 매출 증가와 연계된 수익성 강화의 결과로 해석됩니다.
현금 영업세
Booking Holdings Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익성 지표의 변화
-
총소득세 비용은 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 약 508백만 달러에서 2024년 1,410백만 달러까지 상승하였습니다. 특히 2022년 이후 급격한 증가가 관찰되는데, 2022년 865백만 달러에서 2023년 1,192백만 달러로 크게 증가했고, 2024년에도 계속 높은 수준을 유지하며 증가 속도를 둔감시키지 않는 모습입니다.
동시에, 현금 영업세 역시 유사한 방향성을 보여주며 상승세를 유지했습니다. 2020년 362백만 달러에서 2024년 1,355백만 달러까지 계속 증가하는 추세이며, 2021년과 2022년의 연속적인 큰 폭의 증가를 보인 뒤, 2023년에는 정체 또는 약간의 하락 조짐이 있으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 추세와 의미
-
이 두 항목의 증가는 회사의 영업 활동 또는 수익 구조와 관련된 변화에 기인할 수 있으며, 영업 성과나 세무 관련 비용이 지속적으로 증가했음을 의미합니다. 특히, 현금 영업세의 증가는 실질적인 현금 유입 또는 운영 효율성에도 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표로 작용할 수 있습니다.
이러한 추세는 전반적으로 회사의 재무적 안정성과 운영 환경에 대한 중요한 고려사항이 될 수 있으며, 세무 비용 증가는 비용 통제 혹은 세무 전략 변화를 반영할 가능성이 있습니다.
투자 자본
Booking Holdings Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 구조조정부채 추가의 건.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 건설 중인 건물의 빼기.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년 이후 총 부채 및 임대는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년의 약 125억 달러에서 2024년에는 172억 달러 이상으로 상승하였으며, 이는 회사의 부채 부담이 확대되고 있음을 시사한다. 특히, 2023년에서 2024년 사이에 약 2,200만 달러의 증가가 뚜렷하게 관찰된다.
- 주주자본(적자)
- 2020년과 2021년에는 주주자본이 양의 값으로 나타나 긍정적인 자본 구조를 유지하였으나, 이후 2022년부터 적자로 전환되면서 2024년까지 손실이 지속되고 있는 것으로 보인다. 2022년의 주주자본은 약 2,782만 달러였고, 2023년과 2024년에는 각각 -2,744만 달러, -4,020만 달러로 적자폭이 확대되고 있다. 이는 지속적인 손실 또는 배당금 지급, 재무구조 악화를 반영할 수 있다.
- 투자 자본
- 2020년 약 14,563만 달러에서 2021년 소폭 상승 후 2022년 하락하여 13,642만 달러로 낮아졌다. 이후 2023년에는 11,415만 달러까지 감소하였으나, 2024년 다시 12,973만 달러로 회복된 모습을 보이고 있다. 이러한 변동은 투자 활동이나 자본 조달 전략의 변화에 따른 것으로 해석될 수 있으며, 투자 자본은 전반적으로 축소와 확장을 반복하는 양상을 나타내고 있다.
자본 비용
Booking Holdings Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미상환 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미상환 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미상환 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미상환 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미상환 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Booking Holdings Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 적자를 시사했으나, 2022년 이후에는 큰 폭으로 흑자로 전환되었다. 2022년부터 2024년까지 지속적인 증가 추세를 보이며, 2024년에는 약 3,908백만 달러의 경제적 이익을 실현하였다. 이러한 변화는 재무 성과의 상당한 개선과 수익성 확보를 나타낸다.
- 투자 자본
- 2020년과 2021년에는 비교적 안정된 수준을 유지하였으며, 2022년에는 일시적으로 하락하였다가 다시 2023년과 2024년에 증대하는 경향을 보인다. 특히 2024년에는 약 12,973백만 달러로, 전년 대비 소폭 증가하였다. 이는 투자 규모의 변동성을 나타내며, 자본의 효율적 활용 또는 투자 전략의 조정 가능성을 시사한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2020년과 2021년에는 각각 -12.3%와 -12.64%로 부정적인 수치를 유지하였다. 이후 2022년 4.8%로 전환되었으며, 2023년과 2024년에는 각각 15.67%, 30.13%로 크게 증가하였다. 이러한 추세는 수익성 향상과 재무 성과의 긍정적 변화, 특히 경제적 스프레드가 전반적으로 영업 또는 투자 수익률 향상과 일치함을 보여준다.
경제적 이익 마진 비율
Booking Holdings Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년에는 각각 약 -1791백만 달러와 -1896백만 달러로 적자를 기록하였으며, 이후 2022년에는 654백만 달러로 흑자로 전환되었다. 이익이 지속적으로 증가하며 2023년에는 1789백만 달러, 2024년에는 3908백만 달러에 달하였다. 이러한 변화는 회사의 재무 성과가 회복되고 있음을 시사하며, 적자에서 흑자로 전환된 이후 지속적인 성장세를 보이고 있다.
- 수익
- 수익은 2020년 6796백만 달러에서 2021년 10958백만 달러로 크게 증가하였고, 2022년에는 17090백만 달러, 2023년 21365백만 달러, 2024년에는 23739백만 달러에 이르러 지속적인 성장추세를 유지하고 있다. 이는 회사의 시장 점유율 확대 또는 서비스 범위 확대와 관련된 수익 증가를 나타낼 수 있으며, 전반적으로 강력한 성장세를 보이고 있다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 2020년에는 -26.36%로 큰 손실을 기록했으며, 2021년에는 -17.3%로 적자폭은 일부 축소되었으나 여전히 손실 구간에 머물렀다. 이후 2022년에는 3.83%로 흑자 전환에 성공하였으며, 2023년에는 8.37%, 2024년에는 16.46%로 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 이 마진 비율의 상승은 수익성 개선과 비용 효율화가 이루어지고 있음을 공통적으로 시사하며, 수익 증가와 함께 수익성 지표도 함께 향상되고 있음을 의미한다.