경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
McDonald’s Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2020년 61억 6,200만 달러에서 2021년 84억 9,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 71억 3,100만 달러로 감소했지만, 2023년에는 92억 7,400만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 92억 700만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 NOPAT은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년 9.78%에서 2024년 10.69%로 꾸준히 증가했습니다. 이 증가는 자본 조달 비용이 점진적으로 상승하고 있음을 시사합니다. 자본 비용의 지속적인 증가는 미래 투자에 대한 잠재적 영향을 고려해야 합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 468억 1,700만 달러에서 2021년 477억 7,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 454억 6,100만 달러로 감소했지만, 2023년에는 500억 9,700만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 496억 2,700만 달러로 소폭 감소했습니다. 투자 자본은 전반적으로 변동성이 크지만, 2023년에 상당한 증가를 보였습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 15억 8,400만 달러에서 2021년 36억 3,000만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 23억 3,800만 달러로 감소했지만, 2023년에는 39억 8,100만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 39억 000만 달러로 소폭 감소했습니다. 경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용에 따라 결정되며, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.
종합적으로 볼 때, 이 데이터는 수익성이 증가하고 있지만 자본 비용 또한 증가하고 있음을 보여줍니다. 투자 자본은 변동성을 보이며, 경제적 이익은 NOPAT의 증가와 자본 비용의 상승에 영향을 받습니다. 이러한 추세는 미래의 투자 결정 및 자본 구조 관리에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
McDonald’s Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연매출 증가(감소) 추가, 초기 프랜차이즈 수수료.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세금 혜택, 자본화 된 이자의 순 = 조정된 이자 비용, 자본화된 이자의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수입
- 2020년부터 2021년까지는 매출이 큰 폭으로 증가하였으며, 2022년에는 전년 대비 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년에는 다시 상승하였으나, 2024년에는 약간의 감소가 나타났습니다. 전반적으로 매출은 높은 변동성을 보이나, 2021년과 2023년에 강한 성장을 기록하여 회복세를 보여줍니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 이 지표 역시 2020년 대비 2021년에 큰 폭으로 상승하였으며, 2022년에는 약간의 감소를 겪었으나, 2023년에는 다시 상승하여 최고치를 기록하였습니다. 2024년에는 약간 감소하는 모습을 보여 주었으나, 전체적으로 높은 수익성을 유지하는 추세입니다. 이는 수익성 측면에서 강한 기반을 유지하고 있음을 시사합니다.
현금 영업세
McDonald’s Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감, 자본화된 이자의 순 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2024년까지 소득세 충당금은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 14억 1천만 달러였던 것이 2024년에는 약 21억 2천만 달러로 증가하였으며, 이는 해당 기간 동안 세금 관련 충당금이 점차 늘어난 것을 의미한다. 특히 2023년과 2024년 사이에 소득세 충당금이 상당히 확대된 것으로 나타나, 세금 정책 또는 예상세금 부채의 증대가 반영된 것으로 판단된다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년부터 2024년까지 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 17억 7천만 달러였던 것이 2024년에는 약 31억 1천만 달러로 늘어났으며, 2021년과 2022년 동안에는 소폭의 변동이 있었으나, 전반적으로 상승세를 유지하고 있다. 특히 2023년과 2024년 사이에 현금 영업세의 증가는 영업활동 또는 세무상 최적화의 결과일 수 있으며, 영업 수익성 향상 또는 영업 활동이 확장된 영향을 반영하는 것으로 보인다.
투자 자본
McDonald’s Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연수익, 초기 프랜차이즈 수수료 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 투자액의 뺄셈.
- 총 부채 및 임대 현황
- 2020년부터 2022년까지 총 부채 및 임대 규모는 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 51,463백만 달러에서 2022년 48,699백만 달러로 약 3,000백만 달러 정도 감소하였으며, 이는 부채 관리를 통한 재무 구조 개선 또는 부채 상환 정책의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 이후 2023년에는 53,091백만 달러로 다시 증가하였으며, 2024년에는 약간 축소된 51,948백만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 이 변화 추세는 회사가 특정 기간 동안 유연하게 부채 규모를 조정하며 재무 전략을 대응시켰음을 시사합니다.
- 주주자본(적자)
- 2020년부터 2022년까지 주주자본은 적자 상태를 지속했으며, 2020년 -7,825백만 달러에서 2021년 -4,601백만 달러로 어느 정도 개선된 모습을 보였습니다. 2022년에는 다시 -6,003백만 달러로 일부 악화된 양상을 나타내고 있으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 -4,707백만 달러, -3,797백만 달러로 적자 폭이 점차 축소되고 있는 경향이 있습니다. 이는 회사가 일정 수준의 수익성을 회복하거나 영업이익 개선을 통해 재무상태를 완화하려는 노력을 시사할 수 있습니다. 다만, 계속된 적자 상태는 재무구조의 안정성을 유지하는 데 있어서 여전히 부담 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년부터 2022년까지 비교적 안정적으로 유지되었으나, 약간의 변동이 있었습니다. 2020년 46,817백만 달러에서 2021년 47,779백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 45,461백만 달러로 다소 감소하였고, 이후 2023년에는 다시 50,097백만 달러로 상승하였으며 2024년에는 49,627백만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 패턴은 회사가 전략적 투자를 지속하면서도 때때로 자본 규모의 조정을 통해 미래 성장 동력을 확보하거나 재무 구조의 균형을 도모하는 것으로 해석될 수 있습니다. 전체적으로 투자 자본은 일정 범위 내에서 변동하며, 성장과 재무 안정성 간의 균형을 모색하는 과정을 보여줍니다.
자본 비용
McDonald’s Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
McDonald’s Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 15억 8,400만 달러에서 2021년 36억 3,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 23억 3,800만 달러로 감소했지만, 2023년에는 다시 39억 8,100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 39억 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보이지만, 2020년과 비교했을 때 2023년과 2024년에는 더 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 4만 6,817백만 달러에서 2021년 4만 7,779백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 4만 5,461백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 5만 97백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 4만 9,627백만 달러로 소폭 감소했습니다. 투자 자본은 전반적으로 안정적인 추세를 보이며, 2020년과 비교했을 때 2023년과 2024년에는 더 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 3.38%에서 2021년 7.6%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 5.14%로 감소했지만, 2023년에는 7.95%로 다시 증가했습니다. 2024년에는 7.86%로 소폭 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 2021년과 2023년에는 특히 높은 비율을 기록했습니다.
종합적으로 볼 때, 경제적 이익과 투자 자본은 변동성을 보이지만, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본의 효율적인 활용을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 수익성 개선과 자본 관리 능력 향상을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
McDonald’s Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연매출의 증가(감소), 초기 프랜차이즈 수수료 | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 2020년 15억 8,400만 달러에서 2021년 36억 3,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 23억 3,800만 달러로 감소했지만, 2023년에는 다시 39억 8,100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 39억 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보이지만, 2020년에 비해 2024년까지 상당한 증가세를 보였습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2020년 192억 4,900만 달러에서 2024년 259억 800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년과 2022년의 증가율은 상대적으로 낮았지만, 2023년과 2024년에는 증가폭이 확대되었습니다. 이는 지속적인 성장세를 나타냅니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 8.23%에서 2021년 15.61%로 크게 상승했습니다. 2022년에는 10.08%로 감소했지만, 2023년에는 15.59%로 다시 상승했습니다. 2024년에는 15.05%로 소폭 감소했습니다. 마진 비율은 경제적 이익의 변동성과 함께 영향을 받는 것으로 보이며, 전반적으로 8%에서 16% 사이의 범위 내에서 변동하고 있습니다.
전반적으로 조정된 매출은 꾸준히 증가하는 반면, 경제적 이익은 변동성이 있습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변화에 따라 영향을 받지만, 2020년 이후 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다. 매출 증가와 함께 마진율을 유지하거나 개선하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다.