경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
McDonald’s Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년 이후 지속적인 증가 추세를 보였으며, 2021년의 급증 후 2022년에는 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 그러나 2023년에는 다시 상승하여 2021년의 최고치를 넘는 수준을 기록하였으며, 2024년에는 소폭 하락하였음에도 불구하고 전반적인 유지된 성장세를 보여주고 있다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년부터 매년 증가하는 추세를 보였다. 특히 2022년에는 10.35%로 2021년에 비해 다소 상승하며, 투자 비용이 점차 높아지고 있음을 시사한다. 이는 자본 투자의 효율성 및 시장의 자본가격 변동이 반영된 결과로 볼 수 있다.
- 투자 자본
- 아래 기간 동안 투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향이 관찰되며, 2020년 46,817백만 달러에서 2023년에는 50,097백만 달러에 이르러 정체 또는 소폭 감소하는 모습도 존재한다. 이는 기업이 자본 지출을 늘려 운영을 확장하고 있음을 나타낸다. 2024년에는 다시 약간 감소하여 투자 규모가 다소 조정되고 있음을 보여준다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 이후 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2021년 급격한 증가를 기록한 후 2022년에는 일부 감소했지만, 2023년과 2024년에는 다시 상승 또는 유지된 모습을 보여준다. 이는 전반적으로 투자 대비 수익이 증대되고 있음을 의미하며, 기업의 가치 창출 능력은 긍정적인 방향으로 유지되고 있다는 평가를 받을 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
McDonald’s Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연매출 증가(감소) 추가, 초기 프랜차이즈 수수료.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세금 혜택, 자본화 된 이자의 순 = 조정된 이자 비용, 자본화된 이자의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수입
- 2020년부터 2021년까지는 매출이 큰 폭으로 증가하였으며, 2022년에는 전년 대비 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년에는 다시 상승하였으나, 2024년에는 약간의 감소가 나타났습니다. 전반적으로 매출은 높은 변동성을 보이나, 2021년과 2023년에 강한 성장을 기록하여 회복세를 보여줍니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 이 지표 역시 2020년 대비 2021년에 큰 폭으로 상승하였으며, 2022년에는 약간의 감소를 겪었으나, 2023년에는 다시 상승하여 최고치를 기록하였습니다. 2024년에는 약간 감소하는 모습을 보여 주었으나, 전체적으로 높은 수익성을 유지하는 추세입니다. 이는 수익성 측면에서 강한 기반을 유지하고 있음을 시사합니다.
현금 영업세
McDonald’s Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감, 자본화된 이자의 순 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2024년까지 소득세 충당금은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 14억 1천만 달러였던 것이 2024년에는 약 21억 2천만 달러로 증가하였으며, 이는 해당 기간 동안 세금 관련 충당금이 점차 늘어난 것을 의미한다. 특히 2023년과 2024년 사이에 소득세 충당금이 상당히 확대된 것으로 나타나, 세금 정책 또는 예상세금 부채의 증대가 반영된 것으로 판단된다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년부터 2024년까지 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 17억 7천만 달러였던 것이 2024년에는 약 31억 1천만 달러로 늘어났으며, 2021년과 2022년 동안에는 소폭의 변동이 있었으나, 전반적으로 상승세를 유지하고 있다. 특히 2023년과 2024년 사이에 현금 영업세의 증가는 영업활동 또는 세무상 최적화의 결과일 수 있으며, 영업 수익성 향상 또는 영업 활동이 확장된 영향을 반영하는 것으로 보인다.
투자 자본
McDonald’s Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연수익, 초기 프랜차이즈 수수료 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 투자액의 뺄셈.
- 총 부채 및 임대 현황
- 2020년부터 2022년까지 총 부채 및 임대 규모는 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 51,463백만 달러에서 2022년 48,699백만 달러로 약 3,000백만 달러 정도 감소하였으며, 이는 부채 관리를 통한 재무 구조 개선 또는 부채 상환 정책의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 이후 2023년에는 53,091백만 달러로 다시 증가하였으며, 2024년에는 약간 축소된 51,948백만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 이 변화 추세는 회사가 특정 기간 동안 유연하게 부채 규모를 조정하며 재무 전략을 대응시켰음을 시사합니다.
- 주주자본(적자)
- 2020년부터 2022년까지 주주자본은 적자 상태를 지속했으며, 2020년 -7,825백만 달러에서 2021년 -4,601백만 달러로 어느 정도 개선된 모습을 보였습니다. 2022년에는 다시 -6,003백만 달러로 일부 악화된 양상을 나타내고 있으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 -4,707백만 달러, -3,797백만 달러로 적자 폭이 점차 축소되고 있는 경향이 있습니다. 이는 회사가 일정 수준의 수익성을 회복하거나 영업이익 개선을 통해 재무상태를 완화하려는 노력을 시사할 수 있습니다. 다만, 계속된 적자 상태는 재무구조의 안정성을 유지하는 데 있어서 여전히 부담 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년부터 2022년까지 비교적 안정적으로 유지되었으나, 약간의 변동이 있었습니다. 2020년 46,817백만 달러에서 2021년 47,779백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 45,461백만 달러로 다소 감소하였고, 이후 2023년에는 다시 50,097백만 달러로 상승하였으며 2024년에는 49,627백만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 패턴은 회사가 전략적 투자를 지속하면서도 때때로 자본 규모의 조정을 통해 미래 성장 동력을 확보하거나 재무 구조의 균형을 도모하는 것으로 해석될 수 있습니다. 전체적으로 투자 자본은 일정 범위 내에서 변동하며, 성장과 재무 안정성 간의 균형을 모색하는 과정을 보여줍니다.
자본 비용
McDonald’s Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 채무 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
McDonald’s Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2021년까지는 눈에 띄게 증가하였으며, 2022년에는 다소 감소하는 모습을 보이고 있다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 추세를 나타내고 있으며, 2024년에는 가장 높은 수준을 기록하였다. 이러한 변화는 수익성 측면에서 일시적인 변동이 있었음에도 불구하고, 전반적으로 안정적 또는 긍정적인 방향으로 회복하거나 성장하는 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2021년까지 소폭 증가하였으며, 이후 2022년에는 약간 감소하는 모습을 보여준다. 2023년과 2024년에는 다시 상승하여 2023년과 비교했을 때 약간 활성화된 투자 활동을 시사한다. 이는 기업이 성장 기회 또는 신규 프로젝트를 위한 재원 확보 또는 투자를 지속하는 전략적 움직임을 반영할 수 있다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년 3.56%였던 것이 2021년과 2023년, 2024년에 각각 7.78%, 8.14%, 8.05%로 상승하였다. 이는 기업이 투자 자본 대비 경제적 이익의 비율이 개선되고 있음을 의미하며, 비용 효율성 또는 수익성이 향상되고 있음을 시사한다. 다만, 2022년에는 일시적으로 5.34%로 다소 낮아졌지만, 이후 회복세를 보였다.
경제적 이익 마진 비율
McDonald’s Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연매출의 증가(감소), 초기 프랜차이즈 수수료 | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년에서 2021년 사이 경제적 이익이 두 배 이상 크게 증가하며 강한 성장세를 보였으며, 이후 2022년에는 감소하는 모습을 나타냈다. 그러나 2023년과 2024년에는 다시 증가하는 추세로 전환되었으며, 2024년에는 역대 최고치를 기록하였다. 이러한 변화는 수익성에 대한 회복과 성장의 일관된 흐름을 시사한다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 전반적으로 꾸준한 상승세를 보이고 있다. 2020년 대비 2024년까지 약 67% 상승하는 등 장기적 성장세를 유지하였다. 매출 증가는 글로벌 시장의 확장 또는 기존 시장에서의 판매 증가에 힘입은 것으로 판단되며, 안정적 성장 추세를 나타내고 있다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2020년 8.65%에서 2021년 15.98%로 급증하였다가 2022년에는 10.45%로 하락하였다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 15%대 초반으로 회복되었다. 이는 수익성 개선과 효율성 강화를 반영하며, 일시적인 변동 이후 안정된 수익성 수준을 유지하는 모습을 보여준다.