Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 796,406천 달러에서 2025년에는 1,835,501천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.

투자 자본은 2021년 5,496,598천 달러에서 2025년 7,294,198천 달러로 증가했습니다. 증가폭은 세후 순영업이익 증가폭보다는 완만하지만, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 14.49%에서 2025년 25.16%로 꾸준히 상승했습니다. 이는 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 개선되었음을 의미합니다. 특히 2021년과 2022년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후에는 증가율이 둔화되었지만 여전히 상승세를 유지하고 있습니다.

세후 순영업이익의 증가와 투자 자본 수익률의 상승은 전반적으로 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 투자 자본의 증가에도 불구하고 수익률이 개선된 점은 운영 효율성 향상 또는 수익성이 높은 프로젝트에 대한 투자를 반영하는 것으로 보입니다. 다만, 투자 자본 증가율이 세후 순영업이익 증가율보다 낮은 점은 향후 자본 효율성 유지에 대한 지속적인 관리가 필요함을 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 수익성 및 자본 효율성 지표에서 개선이 두드러집니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 13.23%에서 꾸준히 증가하여 2024년에는 20.1%까지 상승했습니다. 이는 회사가 매출 대비 운영 비용을 효과적으로 관리하고 있음을 시사합니다. 다만 2025년에는 소폭 감소한 19.18%를 기록하며, 향후 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.38에서 2024년까지 1.66으로 증가했습니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 2025년에는 1.64로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 79.46%에서 2022년 73.8%로 감소한 후, 2023년 76.03%, 2024년 75.02%로 변동했습니다. 2025년에는 80.22%로 다시 상승하여, 세금 관련 정책 변화 또는 회계 조정의 영향을 받은 것으로 보입니다. 전반적으로 70%대 후반에서 80%대 초반 사이에서 변동성을 보입니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 14.49%에서 2025년 25.16%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자된 자본 대비 수익 창출 능력이 크게 향상되었음을 의미합니다. 특히 2023년과 2024년의 높은 성장률은 효율적인 자본 배분 및 투자 전략의 성과를 반영하는 것으로 판단됩니다.

종합적으로 볼 때, 수익성 및 자본 효율성 지표의 개선은 회사의 재무 건전성이 강화되고 있음을 보여줍니다. 다만 실효 현금 세율의 변동성과 영업이익률의 소폭 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1,002,252천 달러에서 2023년 1,855,310천 달러로 증가했으며, 2024년에는 2,279,991천 달러, 2025년에는 2,288,189천 달러로 증가했습니다. 2024년과 2025년의 증가율은 이전 기간에 비해 다소 둔화되었지만, 여전히 긍정적인 성장을 나타냅니다.

조정된 수익 또한 2021년 7,575,662천 달러에서 2025년 11,927,399천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이 역시 2024년과 2025년의 증가율이 이전 기간보다 낮아졌지만, 전반적으로는 뚜렷한 성장세를 보입니다.

영업이익률(OPM)은 2021년 13.23%에서 2023년 18.74%로 꾸준히 상승했습니다. 2024년에는 20.1%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 19.18%로 소폭 감소했습니다. 이러한 감소는 세전 순영업이익의 증가율 둔화와 함께 수익성 개선 속도가 늦춰지고 있음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

세전 순영업이익과 조정된 수익은 모두 꾸준히 증가했지만, 증가율은 점차 둔화되고 있습니다.

영업이익률은 전반적으로 상승했지만, 2025년에 소폭 감소했습니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 수익성을 개선하고 성장하고 있음을 보여줍니다. 그러나 최근 몇 년간의 성장 추세가 둔화되고 있다는 점은 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립이 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 757만 5662천 달러에서 2025년 1192만 7399천 달러로 증가했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 108만 5710천 달러로 가장 컸으며, 이후 증가폭은 점차 둔화되는 경향을 보입니다.

투자 자본은 2021년 549만 6598천 달러에서 2025년 729만 4198천 달러로 증가했습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 소폭 감소했으나, 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2024년에서 2025년 사이의 증가폭은 466360천 달러로 비교적 적습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.38에서 2023년 1.65까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 1.66으로 소폭 상승했지만, 2025년에는 1.64로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 1.6 수준을 유지하며 비교적 안정적인 모습을 보이고 있습니다.

조정된 수익의 증가와 투자 자본의 증가가 동시에 나타나면서 자본금회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 이는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 시사합니다. 다만, 2025년 자본금회전율의 소폭 감소는 투자 자본 증가율이 수익 증가율보다 다소 높았음을 의미할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 현금 영업세, 세전 순영업이익(NOPBT), 실효 현금 세율(CTR)에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 205,847천 달러에서 2024년 569,594천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2025년에는 452,687천 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 2021년부터 2024년까지는 상당한 성장이 있었지만, 2025년에는 감소세로 전환되었습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익(NOPBT)은 2021년 1,002,252천 달러에서 2024년 2,279,991천 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2025년에는 2,288,189천 달러로 소폭 증가하여, 증가 추세가 유지되고 있음을 나타냅니다. 전반적으로 NOPBT는 꾸준하고 강력한 성장세를 보였습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율(CTR)은 2021년 20.54%에서 2022년 26.2%로 증가한 후, 2023년 23.97%, 2024년 24.98%로 변동했습니다. 2025년에는 19.78%로 감소했습니다. CTR은 비교적 안정적인 범위 내에서 변동했지만, 2025년에는 상당한 감소를 보였습니다. 이는 세금 관련 요인이나 회계 정책의 변화에 기인할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 회사는 수익성 측면에서 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 그러나 현금 영업세의 2025년 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 실효 현금 세율의 변동은 세금 전략 및 규정 준수와 관련된 추가적인 분석을 필요로 합니다.