재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 McDonald’s Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
대차대조표 기준 발생 비율
McDonald’s Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | ||||||
| 덜: 현금 및 등가물 | ||||||
| 운영 자산 | ||||||
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | ||||||
| 덜: 단기 차입금과 장기 부채의 현재 만기 | ||||||
| 덜: 현재 금융 리스 부채 | ||||||
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | ||||||
| 덜: 장기 금융 리스 부채 | ||||||
| 영업부채 | ||||||
| 순영업자산1 | ||||||
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | ||||||
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= – =
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= – =
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 28638백만 달러에서 2025년 12월 31일 39760백만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 10.2%에 해당합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2022년 2325백만 달러에서 2025년 4438백만 달러로 증가했습니다. 이 역시 연평균 성장률이 약 17.7%로 상당히 높은 수준입니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액 모두 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 특히 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가율이 순영업자산의 증가율보다 높다는 점이 주목할 만합니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2022년 8.46%에서 2025년 11.82%로 꾸준히 상승했습니다. 이는 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비중이 점차 증가하고 있음을 의미합니다. 이러한 추세는 자산 활용 효율성이 개선되고 있거나, 특정 자산의 가치 상승이 반영된 결과로 해석될 수 있습니다.
- 추세 분석
- 전반적으로 자산 규모가 확대되고 있으며, 특히 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가가 두드러집니다. 대차대조표 기반 발생 비율의 상승은 자산의 효율적인 활용 또는 가치 상승을 시사합니다.
향후 이러한 추세가 지속될지, 아니면 외부 요인에 의해 변화할지는 추가적인 분석이 필요합니다. 특히 거시경제 상황, 산업 동향, 경쟁 환경 등을 고려하여 종합적인 판단을 내려야 할 것입니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
McDonald’s Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | ||||||
| 덜: 영업을 통해 제공되는 현금 | ||||||
| 덜: 투자 활동에 사용되는 현금 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | ||||||
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 286억 3,800만 달러에서 2025년 말 397억 6,000만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 10.2%에 해당합니다.
- 순영업자산 증가
- 순영업자산의 지속적인 증가는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 사업을 확장하고 있음을 시사합니다. 자산 증가는 매출 증가, 신규 투자 또는 자산의 가치 상승으로 인한 것일 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년 14억 6,900만 달러에서 2024년 41억 2,200만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2025년에는 18억 3,400만 달러로 감소했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변동
- 2022년에서 2024년까지의 현금 흐름 증가 추세는 회사의 영업 활동에서 창출되는 현금이 증가했음을 나타냅니다. 하지만 2025년의 감소는 영업 활동의 효율성 저하, 투자 증가, 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2022년 5.35%에서 2024년 12.31%로 증가했습니다. 2025년에는 4.89%로 감소했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변화
- 발생 비율의 증가는 회사가 순영업자산 대비 더 많은 현금을 창출하고 있음을 의미합니다. 2025년의 감소는 현금 창출 능력의 상대적인 약화를 나타낼 수 있으며, 이는 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 감소와 관련이 있습니다. 발생 비율은 회사의 수익성과 효율성을 평가하는 데 중요한 지표입니다.
전반적으로, 순영업자산은 꾸준히 증가했지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 변동성을 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략, 운영 효율성, 그리고 외부 경제 환경의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.