손익계산서의 구조
Analog Devices Inc., 연결 손익 계산서의 구조
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).
- 수익과 총수익의 변화
- 해당 기간 동안 매출 원가 비율이 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있는데, 이는 매출 대비 원가가 증가했음을 의미하며, 총수익(영업이익률)은 이에 따라 변동성을 유지하거나 약간의 하락세를 보였다가 2023년에는 다시 증가하는 모습을 나타내었다. 특히 2024년에는 수익 대비 매출 원가 비율이 42.92%로 상승하여 수익성 압박이 있었던 것으로 판단된다.
- 영업이익 및 영업이익률
- 영업이익률은 2019년 28.55%에서 2020년과 2021년 각각 26.74%와 23.12%로 하락하였으나, 2022년 이후 다시 상승하여 2023년에는 31.07%에 달하였다. 다만 2024년에는 21.56%로 다시 하락하는 경향을 보여, 일부 수익성 압박이 재차 나올 수 있음을 시사한다.
- 비영업 비용 및 수익 항목
- 이자 비용은 수익 대비 비율이 2019년부터 2024년까지 변동하고 있으며, 2024년에는 3.42%로 다소 증가하는 모습을 보여준다. 이자 소득 역시 최근 데이터에서 증가추세에 있으며, 기타 수익과 비용 역시 작은 범위 내에서 일정한 변동성을 보이고 있다. 소득세 전 수익률은 전체적으로 2019년과 2023년에는 높았으나 2024년에는 하락세를 보여, 순이익률에도 영향을 미칠 가능성이 있다.
- 순수입(순이익)
- 순수익은 2019년 22.75%에서 2023년 26.94%까지 증가하였다가, 2024년에는 17.35%로 크게 낮아졌음을 알 수 있다. 이는 전체 수익성의 일시적 개선 이후 수익성 압박이 다시 증가했음을 시사하며, 2024년의 하락은 비용 증가 또는 수익 감소 등에 기인할 수 있다.
- 전반적 분석
- 전체적으로 회사는 지난 몇 년간 수익성과 효율성을 유지하며 성장해 왔으나, 2024년에는 수익성 지표 전반에서 하락세가 나타났다. 특히 원가 상승과 수익성 압박, 비용 증가가 복합적으로 작용하여 수익률과 순이익률이 낮아지고 있으며, 이는 향후 비용 관리 또는 수익 구조 개선의 필요성을 시사한다. 동시에 일부 이자수익 증가와 수익성 개선이 나타난 점은 회사의 재무 안정성을 일부 유지하게 하는 긍정적 요소로 평가할 수 있다.