Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

이 지표는 전반적으로 안정적인 수준을 유지했으며, 2019년부터 2024년까지 변동이 있음을 보여줍니다. 2019년과 2020년 사이에는 약간의 하락이 있었으며, 이후 2021년에는 다소 감소했으나 2022년과 2023년에 다시 상승하는 추세를 나타냈습니다. 그러나 2024년에는 다소 하락하여 수익성의 일시적 변동성을 드러냅니다.

영업이익률

영업이익률은 2019년부터 2024년까지 전반적으로 상승하는 모습을 보입니다. 2019년 28.55%에서 2023년 31.07%까지 향상된 후, 2024년에는 21.56%로 하락하는 경향을 보이고 있으며, 이는 일부 비용 증가 또는 일시적 수익성 저하를 의미할 수 있습니다. 전반적으로는 수익성 개선이 추세였으나 최근에는 다소 둔화된 모습입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 지속적으로 높은 수준을 유지하는 가운데, 2019년 22.75%에서 2020년 약간 떨어졌다가 2021년에 19%까지 감소하였으며, 이후 2022년과 2023년에 다시 상승하는 흐름을 나타냈습니다. 2023년에는 26.94%로 정점을 기록했으며, 2024년에는 17.35%로 다시 하락하였음을 알 수 있습니다. 이러한 패턴은 수익성의 변동성을 보여줍니다.

자기자본비율 (ROE)

이 비율은 최근 5년간 변동성이 크며, 2019년 11.64%에서 2021년과 2022년에 상당히 낮아지는 모습을 보였습니다. 특히 2021년에는 3.66%로 낮아졌으며, 2022년에 일부 회복했지만 이후 2023년과 2024년에는 각각 9.32%와 4.65%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자본 효율성 또는 재무 구조의 변화 가능성을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

이 지표 역시 변동성을 보였으며, 2019년 6.37%에서 2021년 2.66%까지 하락하였다가 2022년 5.46%, 2023년 6.79%로 회복됐습니다. 2024년에는 다시 3.39%로 감소하는 모습을 나타내며, 이는 자산을 통한 수익 창출에 일정한 변동성을 암시합니다. 전반적으로 수익성과 효율성은 최근 일시적 하락세를 겪고 있습니다.

총수익 및 수익의 전반적인 증가 추세:

2019년부터 2023년까지 총수익과 수익은 각각 큰 폭으로 증가하는 모습을 보이고 있다. 특히 2021년부터 2022년까지의 기간 동안 총수익은 약 2억 1천만 달러에서 3억 6천만 달러 이상으로 급증하였으며, 2022년 후반기 이후에도 지속적인 상승세를 유지하였다. 2024년 데이터에서는 다소 감소한 모습을 보여, 최근의 매출원이 감소하거나 시장 환경의 변화가 반영된 것으로 해석할 수 있다.

수익 변수와 총수익 간의 관계:

수익은 2019년 약 5억 9천만 달러에서 2023년 약 12억 3천만 달러에 이르기까지 지속적으로 증가하였다. 이는 전반적인 매출 성장과 함께 내부 영업활동의 확대 또는 시장 점유율의 증가가 있었던 것으로 보인다. 다만, 2024년 데이터에서는 수익이 약 9억 4천만 달러로 줄어든 점이 특징적이다.

매출총이익률의 변동과 원인 분석:

매출총이익률은 2019년 67%에서 2021년까지 점차 하락하여 61.83%를 기록하였다. 이후 2022년에는 62.7%로 반등하는 듯 보였으나, 2023년에는 64.01%까지 회복되었으나, 2024년에는 다시 57.08%로 하락하였다. 이러한 변동은 원가 구조, 제품 믹스 또는 가격 정책 등과 관련이 있을 수 있으며, 수익성과 관련된 경쟁력 또는 원가 압박이 영향을 미쳤을 것으로 추측된다.

요약:

전반적으로, 분석 대상 기간 동안 수익은 가파르게 성장하였으며, 총수익 역시 유의미한 상승세를 보였다. 다만, 수익성과 관련된 주요 지표인 매출총이익률은 일정 기간 동안 변동을 수반하며, 2024년 들어서는 상대적으로 낮은 수준으로 되돌아갔다는 점이 관찰된다. 이러한 추세는 시장 경쟁력, 원가 구조 또는 제품 포트폴리오의 변화와 연관될 가능성이 있으며, 향후 지속적인 추세 관찰과 추가적 분석이 필요하다.

수익 측면에서는, 2019년부터 2024년까지 전반적으로 상승하는 경향이 관찰됩니다. 2019년에는 약 5,991,065천 달러였던 수익이 2022년에는 약 12,013,953천 달러로 크게 증가하였으며, 이후 약간의 감소를 보였으나 2024년에는 여전히 9,427,157천 달러 수준입니다. 이는 회사의 매출이 강한 성장세를 유지하면서도 일부 최근 기간에는 다소 하락하는 모습을 나타내고 있음을 의미합니다.

영업이익에 있어서는, 2019년부터 2024년까지 강한 성장과 변동이 관찰됩니다. 2019년의 영업이익은 약 1,710,608천 달러였으며, 2022년에는 크게 증가하여 3,278,700천 달러를 기록하였고, 2023년에는 3,823,112천 달러까지 상승하였습니다. 그러나 2024년에는 약 2,032,798천 달러로 다시 감소하는 양상을 보여, 일부 기간에 높은 수익성 향상이 있었으나 최근에는 둔화 또는 하락 전환이 일어난 것으로 보입니다.

영업이익률은, 2019년에는 약 28.55%로 시작하여 2020년에는 26.74%, 2021년에는 23.12%로 하락하는 추세입니다. 이후 2022년에는 27.29%로 일시적으로 회복되고, 2023년에는 31.07%로 최고치를 기록한 뒤, 2024년에 다시 21.56%로 크게 하락하였습니다. 이와 같은 변동은 수익성의 일시적 향상과 그 후에 하락을 반영하며, 수익성과 비용구조의 변화 또는 시장 환경의 영향을 받았을 가능성을 내포하고 있습니다.

수익의 추세

해당 기간 동안 수익은 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2019년부터 2022년까지는 지속적인 성장을 기록했으며, 특히 2022년에는 약 12,013,953 천 달러로 정점을 이루었다. 이후 2023년에는 다소 감소하여 9,427,157 천 달러를 기록했으나, 이는 일시적 또는 일년 동안의 변동에 기인할 가능성이 있다. 전체적으로는 수익이 증가하는 흐름을 유지하면서도, 2024년 예상치에 대한 수치는 다시 상승세를 기대할 수 있음을 시사한다.

순수입의 추세

순수입은 2019년에서 2022년까지 증가하는 모습을 보여주었으며, 2022년에는 약 2,748,561 천 달러에 달하였다. 이후 2023년에는 약 1,635,273 천 달러로 급감하는 경향을 나타내었다. 이러한 패턴은 수익 증가에 비해 순수익이 더 변동성이 크거나, 원가, 비용 등 비용구조의 변화로 인해 순이익률이 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2019년 22.75%에서 2021년 19%까지 잠시 하락하는 모습을 보였으며, 이후 2022년에는 22.88%로 다시 상승하는 양상을 보여주었다. 2023년에는 크게 하락하여 17.35%를 기록했는데, 이는 수익은 유지하거나 증가했음에도 불구하고 순수익이 상대적으로 감소하거나 비용이 증가했기 때문으로 분석된다. 이러한 변동은 수익성의 일시적 또는 구조적인 변화에 따른 것으로 보이며, 수익성을 유지하기 위한 비용관리의 중요성을 시사한다.

수익의 변화와 성장 패턴

순수익은 2019년부터 2023년까지 두드러진 성장세를 보였으며, 2022년과 2023년에 특히 강한 증가를 기록하였다. 2019년 약 13억6천만 달러에서 2023년에는 약 33억1천만 달러로 확대되며, 거의 두 배 이상의 성장률을 보여주고 있다. 2024년의 데이터는 2023년보다 감소하는 경향을 나타내지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

주주 자본의 변화

주주 자본은 2019년 11억7천만 달러 수준에서 점진적으로 증가하다가, 2021년 약 38억에 도달하였다. 이후 다소 둔화되었으나, 2022년과 2023년에 점차 주주 자본이 축적되어 2024년 기준으로 35억5천만 달러 내외를 형성하고 있다. 이는 회사가 상당한 규모의 자본을 유지하며 재무 건전성을 확보하고 있음을 시사한다.

자본수익률(ROE)의 추이

ROE는 2019년 11.64%로 시작해 2020년 10.17%로 소폭 하락하였다. 이후 2021년에는 3.66%로 크게 낮아졌으나, 2022년에는 다시 7.54%, 2023년에는 9.32%로 회복하는 모습이 관찰된다. 그러나 2024년에는 4.65%로 재차 하락하는 추세를 보여, 수익률 변동성의 존재를 알 수 있다. 이 패턴은 수익성과 자본효율이 변동하는 연속적인 변화 속에서 어느 정도 회복과 하락을 반복하고 있음을 보여준다.

순수입 추세 및 변화

2019년부터 2021년까지는 비교적 안정적인 매출액이 유지되었으며, 2022년에는 급격히 증가하여 2.75배 이상 성장을 기록하였다. 이후 2023년에도 다시 증가세를 보였으며, 2024년에는 잠시 하락했으나 상당한 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사의 매출이 최근 몇 년 동안 강력한 성장세를 보여주고 있음을 시사한다.

총 자산 규모 및 변화

2000만 단위 천 달러를 넘는 총 자산은 2019년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보였다. 특히 2021년에는 약 52억2200만 달러로 정점을 찍었으며, 이후 소폭 감소하였지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 증대시키며 확장하는 전략을 유지하고 있음을 보여준다.

ROA(총자산이익률) 분석

ROA는 2019년과 2020년에 각각 6.37%, 5.69%로 양호한 수익성을 유지하였다. 2021년에는 2.66%로 하락하였으나 이후 2022년과 2023년에는 각각 5.46%와 6.79%로 회복하며 수익성이 개선되는 추세를 보였다. 2024년에는 3.39%로 다시 낮아졌지만 전반적으로 일부 변동성 속에서도 비교적 안정적인 이익률 범위 내에 머물러 있음을 알 수 있다. 이는 회사가 자산을 효과적으로 활용하여 운영수익성을 유지하는 데 성공하고 있음을 시사한다.