Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 151만 496천 달러에서 2020년 126만 5150천 달러로 감소한 후, 2021년에는 111만 5726천 달러로 추가 감소했습니다. 그러나 2022년에는 259만 4637천 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 314만 1095천 달러로 더욱 증가했습니다. 2024년에는 134만 3155천 달러로 감소했습니다.

자본 비용은 2019년 14.85%에서 2024년 15.75%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 자본 조달 비용이 시간이 지남에 따라 증가했음을 시사합니다.

투자 자본은 2019년 1834만 7668천 달러에서 2021년 4701만 8398천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 4501만 9927천 달러, 2023년에는 4418만 2132천 달러, 2024년에는 4352만 510천 달러로 감소했습니다. 전반적으로 투자 자본은 변동성을 보였지만, 2021년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다.

경제적 이익은 지속적으로 음수 값을 나타냈으며, 이는 투자 자본에 대한 수익률이 자본 비용보다 낮았음을 의미합니다. 경제적 이익은 2019년 -121만 4274천 달러에서 2024년 -551만 798천 달러로 감소했습니다. 이러한 추세는 시간이 지남에 따라 가치 창출 능력이 저하되었음을 시사합니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2022년과 2023년에 상당한 증가를 보였지만, 2024년에 다시 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큽니다.

자본 비용

꾸준히 증가하여 자본 조달 비용이 증가하고 있음을 나타냅니다.

투자 자본

2021년에 정점을 찍은 후 감소 추세를 보이고 있습니다.

경제적 이익

지속적으로 음수 값을 나타내며, 가치 창출 능력이 저하되고 있음을 시사합니다.

수익 성장 추세

분석 대상 기간 동안 매출(순수입)은 전반적으로 상승하는 양상을 보이고 있으며, 특히 2022년부터 2023년까지 크게 증가하였음을 알 수 있다. 2019년에서 2022년까지의 기간은 일정한 성장세를 유지하였고, 2022년 이후 급격한 매출 증가가 나타났다. 그러나 2024년에는 이익이 감소하는 추세를 보였으며, 이는 일시적인 시장 변화 또는 운영상의 어려움일 가능성을 시사한다.

영업이익의 변화

세후 순영업이익은 2019년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 2019년 1,510,496천 달러에서 2023년에는 3,141,095천 달러로 두 배 이상 성장하였다. 이는 수익성 개선, 비용 효율화 또는 영업 전략의 성공적 수행을 반영할 수 있다. 다만, 2024년에는 약 1,343,155천 달러로 감소하였으며, 이는 수익성 하락 또는 일회성 비용 증가 등을 시사할 수 있다.

소득세 충당금(혜택)의 분석

이 항목은 2019년부터 2024년까지의 기간 동안 상당한 변동을 보여줍니다. 2019년과 2020년에는 각각 122,717천달러와 90,856천달러로 나타나, 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2021년에는 급격히 -61,708천달러로 전환되어 소득세 충당금이 크게 축소되었음을 알 수 있으며, 이는 아마도 예상세액 조정 또는 세무 전략의 변경으로 인한 것으로 추정됩니다. 이후 2022년에는 350,188천달러로 급증했고, 2023년과 2024년에도 각각 293,424천달러와 142,067천달러로 감소하는 모습이 관찰됩니다. 이를 통해 소득세 관련 충당금은 불규칙적인 변동성을 보이고 있으며, 예측과 관련된 불확실성을 반영하는 것으로 보입니다.

현금 영업세의 분석

이 항목은 지속적인 증가 추세를 보여주며, 2019년 262,714천달러에서 2023년 796,489천달러까지 상승하였습니다. 2024년에는 다소 감소하여 563,832천달러를 기록하였으나, 여전히 2019년 대비 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 증가는 영업 활동에서의 현금 창출 능력이 강화되었거나, 영업이익의 현금화가 촉진된 결과일 수 있습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에는 가파른 상승세를 나타내어, 회사의 영업 효율성이나 현금 유입 증대 전략이 효과적이었음을 보여줍니다. 전반적으로 현금 영업세는 회사의 영업활동이 강력한 현금 창출 기반을 갖추고 있음을 시사하는 자료로 해석됩니다.

총 부채 및 임대

2019년부터 2024년까지 총 부채 및 임대 규모는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년과 2022년 사이에 상당한 증가가 관찰되었으며, 이후 2023년과 2024년에도 증가 폭이 계속 유지되고 있다. 이러한 변화는 부채 또는 임대 채무의 증가를 통해 기업이 재무 구조를 확장하거나 금융 조달 활동을 확대했음을 시사할 수 있다.

주주 자본

주주 자본은 2019년 이후 2021년까지 상당히 증가하였다가, 이후 2022년과 2023년, 2024년에는 점차 감소하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2021년에 큰 폭으로 증가한 것은 회사의 자본적 성장이나 자산 재평가 등에 따른 결과일 수 있으며, 이후의 감소는 배당, 자사주 매입 또는 이익의 배당 등 자본 배분 활동과 연관된 것으로 해석할 수 있다.

투자 자본

투자 자본 역시 2019년부터 2021년까지 큰 폭으로 상승한 이후, 2022년부터 하락하는 추세를 보여준다. 2021년 이후 지속적으로 감소하는 경향은 기업의 자본 효율성 또는 투자 전략의 변화, 또는 경기 변동에 따른 자본 배분 조정을 반영할 수 있다. 전체적으로 투자 자본은 초기 성장 후 점차 안정화 또는 축소하는 방향을취하고 있다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 변동성을 보였습니다. 2019년에는 -1,214,274천 달러를 기록했으며, 2020년에는 -1,491,269천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 -6,203,755천 달러로 크게 감소한 후 2022년에는 -4,474,918천 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 -3,789,555천 달러로 추가적인 개선이 있었지만, 2024년에는 -5,510,798천 달러로 다시 감소했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2019년 18,347,668천 달러에서 2021년 47,018,398천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 45,019,927천 달러, 2023년에는 44,182,132천 달러, 2024년에는 43,520,510천 달러로 감소했지만, 여전히 2019년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.

경제적 스프레드 비율은 전반적으로 부정적인 값을 유지하며 변동성을 나타냅니다. 2019년 -6.62%에서 2021년 -13.19%로 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 2022년에는 -9.94%로 개선되었지만, 2023년에는 -8.58%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 -12.66%로 다시 감소하여 2021년과 유사한 수준을 보였습니다.

경제적 이익 추세

초기 감소 후 개선되었으나, 최근 다시 감소하는 추세를 보입니다.

투자 자본 추세

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 최근 몇 년간은 감소하는 경향을 보입니다.

경제적 스프레드 비율 추세

지속적으로 부정적인 값을 유지하며 변동성이 큽니다. 최근 다시 악화되는 모습을 보입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익과 경제적 이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

수익

수익은 2019년 59억 9천 1백만 달러에서 2020년 56억 3백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2021년에는 73억 1천 8백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 120억 1천 4백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년에는 123억 5백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 94억 2천 7백만 달러로 감소했습니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2019년 -12억 1천 4백만 달러에서 2020년 -14억 9천 1백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 -62억 3백만 달러로 크게 감소했으며, 2022년에는 -44억 7천 5백만 달러로 개선되었습니다. 2023년에는 -37억 8천 9백만 달러로 더욱 개선되었지만, 2024년에는 -55억 1천 1백만 달러로 다시 감소했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2019년 -20.27%에서 2020년 -26.62%로 악화되었습니다. 2021년에는 -84.77%로 크게 악화되었으며, 2022년에는 -37.25%로 개선되었습니다. 2023년에는 -30.8%로 더욱 개선되었지만, 2024년에는 -58.46%로 다시 악화되었습니다. 경제적 이익 마진 비율은 수익 증가와 경제적 이익의 변동에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로 수익은 변동성을 보이며 증가 추세를 나타냈지만, 경제적 이익은 상당한 손실을 지속적으로 기록하고 있습니다. 특히 경제적 이익 마진 비율은 상당히 부정적이며, 수익 증가에도 불구하고 수익성을 개선하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 2024년에는 수익 감소와 함께 경제적 이익 마진 비율이 더욱 악화되어 수익성 문제가 심화된 것으로 보입니다.