Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Analog Devices Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 2. 4.65% = 3.39% × 1.37
2023. 10. 28. 9.32% = 6.79% × 1.37
2022. 10. 29. 7.54% = 5.46% × 1.38
2021. 10. 30. 3.66% = 2.66% × 1.38
2020. 10. 31. 10.17% = 5.69% × 1.79
2019. 11. 2. 11.64% = 6.37% × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Analog Devices Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 2. 4.65% = 17.35% × 0.20 × 1.37
2023. 10. 28. 9.32% = 26.94% × 0.25 × 1.37
2022. 10. 29. 7.54% = 22.88% × 0.24 × 1.38
2021. 10. 30. 3.66% = 19.00% × 0.14 × 1.38
2020. 10. 31. 10.17% = 21.79% × 0.26 × 1.79
2019. 11. 2. 11.64% = 22.75% × 0.28 × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 동안 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 순이익률로 측정되는 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Analog Devices Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 2. 4.65% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20 × 1.37
2023. 10. 28. 9.32% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25 × 1.37
2022. 10. 29. 7.54% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24 × 1.38
2021. 10. 30. 3.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14 × 1.38
2020. 10. 31. 10.17% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26 × 1.79
2019. 11. 2. 11.64% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28 × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률ROE(EBIT margin ratio)이 감소하기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Analog Devices Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 11. 2. 3.39% = 17.35% × 0.20
2023. 10. 28. 6.79% = 26.94% × 0.25
2022. 10. 29. 5.46% = 22.88% × 0.24
2021. 10. 30. 2.66% = 19.00% × 0.14
2020. 10. 31. 5.69% = 21.79% × 0.26
2019. 11. 2. 6.37% = 22.75% × 0.28

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Analog Devices Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 11. 2. 3.39% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20
2023. 10. 28. 6.79% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25
2022. 10. 29. 5.46% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24
2021. 10. 30. 2.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14
2020. 10. 31. 5.69% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26
2019. 11. 2. 6.37% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Analog Devices Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 11. 2. 17.35% = 0.92 × 0.85 × 22.27%
2023. 10. 28. 26.94% = 0.92 × 0.93 × 31.47%
2022. 10. 29. 22.88% = 0.89 × 0.94 × 27.46%
2021. 10. 30. 19.00% = 1.05 × 0.88 × 20.68%
2020. 10. 31. 21.79% = 0.93 × 0.87 × 26.86%
2019. 11. 2. 22.75% = 0.92 × 0.87 × 28.62%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02).

2024년 순이익률 감소의 가장 큰 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.