Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

최근 몇 년간 자산수익률비율(ROA)은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 5.69%를 기록했으나, 2021년에는 2.66%로 감소했습니다. 이후 2022년에는 5.46%로 회복되었고, 2023년에는 6.79%로 증가했습니다. 2024년에는 3.39%로 다시 감소했으며, 2025년에는 4.72%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 ROA는 2021년을 제외하고는 5% 이상을 유지하는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 추세를 나타냅니다. 2020년 1.79에서 2021년 1.38로 감소한 후, 2022년과 2023년에는 1.38, 1.37로 거의 변동이 없었습니다. 2024년에도 1.37을 유지했으며, 2025년에는 1.42로 소폭 증가했습니다. 이는 회사가 비교적 일관된 수준의 부채를 활용하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE) 역시 상당한 변동성을 보입니다. 2020년에는 10.17%를 기록했으나, 2021년에는 3.66%로 크게 감소했습니다. 2022년에는 7.54%로 회복되었고, 2023년에는 9.32%로 증가했습니다. 2024년에는 4.65%로 감소했으며, 2025년에는 6.7%로 소폭 상승했습니다. ROA와 마찬가지로 ROE도 2021년에 가장 낮은 값을 보였으며, 이후 회복세를 보였습니다.

ROA 변동성 요인

ROA의 변동성은 수익성 변화, 자산 활용 효율성 변화, 또는 이 둘의 조합에 기인할 수 있습니다. 특히 2021년의 ROA 감소는 수익성 감소 또는 자산 규모 증가와 관련이 있을 수 있습니다.

재무 레버리지 안정성

재무 레버리지 비율의 안정성은 회사가 부채 관리에 있어 비교적 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 나타냅니다. 이는 재무 위험을 줄이고 안정적인 성장을 유지하려는 노력의 결과일 수 있습니다.

ROE와 ROA의 관계

ROE와 ROA는 모두 수익성을 측정하는 지표이지만, ROE는 자기자본을 기준으로 계산되는 반면 ROA는 총 자산을 기준으로 계산됩니다. ROE와 ROA의 차이는 회사의 재무 레버리지 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표는 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2020년 21.79%에서 2021년 19%로 감소한 후 2022년 22.88%로 다시 증가했습니다. 2023년에는 26.94%로 최고치를 기록했지만, 2024년에는 17.35%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 소폭 상승하여 20.58%를 나타냈습니다.

자산회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 0.26에서 2021년 0.14로 크게 감소한 후, 2022년 0.24, 2023년 0.25로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 0.20으로 다시 감소했으며, 2025년에는 0.23으로 소폭 반등했습니다. 이러한 추세는 자산 활용의 효율성이 상대적으로 낮음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 1.79에서 2021년 1.38로 감소한 후, 2022년부터 2024년까지 1.37~1.38 사이에서 변동했습니다. 2025년에는 1.42로 소폭 증가했습니다. 이는 회사가 부채를 활용하는 정도가 비교적 일관되게 유지되고 있음을 나타냅니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 변동성을 보였습니다. 2020년 10.17%에서 2021년 3.66%로 크게 감소한 후, 2022년 7.54%, 2023년 9.32%로 점진적으로 증가했습니다. 2024년에는 4.65%로 감소했으며, 2025년에는 6.7%로 소폭 상승했습니다. ROE의 변동성은 순이익률의 변화에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익성 지표로서, 매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 변동성이 크며, 2023년에 최고치를 기록한 후 2024년에 크게 감소했습니다.

자산회전율

자산 활용 효율성을 나타내는 지표입니다. 전반적으로 낮은 수준을 유지하며, 2021년에 가장 낮은 값을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율

부채를 활용하는 정도를 나타내는 지표입니다. 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 순이익률과 유사한 변동성을 보이며, 2021년에 가장 낮은 값을 기록했습니다.

최근 몇 년간 세금 부담 비율은 변동성을 보였습니다. 2020년 0.93에서 2021년 1.05로 증가한 후 2022년에는 0.89로 감소했습니다. 이후 2023년에는 0.92로 소폭 상승했고, 2024년에도 0.92를 유지했습니다. 가장 최근인 2025년에는 0.84로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2020년 0.87에서 2021년 0.88로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 0.94로 상승했지만, 2023년에는 0.93으로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 0.85로 감소한 후 2025년에는 0.90으로 다시 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년 26.86%에서 2021년 20.68%로 감소한 후 2022년에는 27.46%로 반등했습니다. 2023년에는 31.47%로 최고치를 기록했지만, 2024년에는 22.27%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 27.49%로 다시 상승했습니다.

자산 회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2020년 0.26에서 2021년 0.14로 크게 감소한 후 2022년에는 0.24, 2023년에는 0.25로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 0.20으로 감소했고, 2025년에는 0.23으로 소폭 반등했습니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 1.79에서 2021년 1.38로 감소한 후 2022년, 2023년, 2024년에는 각각 1.38, 1.37, 1.37로 유사한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 1.42로 소폭 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 변동성이 컸습니다. 2020년 10.17%에서 2021년 3.66%로 크게 감소한 후 2022년에는 7.54%, 2023년에는 9.32%로 상승했습니다. 2024년에는 4.65%로 다시 감소했고, 2025년에는 6.7%로 소폭 반등했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표와 자산 활용도 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순이익률

순이익률은 2020년 21.79%에서 2021년 19%로 감소한 후, 2022년 22.88%로 반등했습니다. 2023년에는 26.94%까지 상승하며 최고치를 기록했지만, 2024년에는 17.35%로 크게 하락했습니다. 2025년에는 20.58%로 소폭 상승하며, 변동성이 큰 흐름을 보입니다.

자산회전율

자산회전율은 2020년 0.26에서 2021년 0.14로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 0.24, 2023년 0.25로 점진적으로 상승했지만, 2024년에는 0.20으로 다시 감소했습니다. 2025년에는 0.23으로 소폭 상승하며, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2020년 5.69%에서 2021년 2.66%로 감소했습니다. 2022년에는 5.46%로 회복되었고, 2023년에는 6.79%로 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 3.39%로 크게 하락했지만, 2025년에는 4.72%로 소폭 상승했습니다. ROA 또한 순이익률과 유사하게 변동성이 큰 흐름을 보입니다.

전반적으로, 수익성 지표인 순이익률과 자산수익률비율은 2023년까지 상승세를 보이다가 2024년에 크게 하락하는 경향을 보입니다. 자산회전율은 낮은 수준을 유지하며, 자산 활용 측면에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 외부 경제 환경, 경쟁 심화, 또는 내부 경영 전략의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

최근 몇 년간 세금 부담 비율은 변동성을 보였습니다. 2020년 0.93에서 2021년 0.93에서 1.05로 증가한 후 2022년에는 0.89로 감소했습니다. 이후 2023년에는 0.92로 소폭 상승했고, 2024년에도 0.92를 유지했습니다. 가장 최근인 2025년에는 0.84로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2020년 0.87에서 2021년 0.88로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 0.94로 상승한 후 2023년 0.93으로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 0.85로 감소했지만, 2025년에는 0.90으로 다시 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년 26.86%에서 2021년 20.68%로 감소한 후 2022년에는 27.46%로 반등했습니다. 2023년에는 31.47%로 최고치를 기록했지만, 2024년에는 22.27%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 27.49%로 다시 상승하여 2022년 수준과 유사한 수준을 보였습니다.

자산회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하면서 변동성을 보였습니다. 2020년 0.26에서 2021년 0.14로 크게 감소한 후 2022년에는 0.24, 2023년에는 0.25로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 0.20으로 감소했지만, 2025년에는 0.23으로 소폭 반등했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년 5.69%에서 2021년 2.66%로 크게 감소했습니다. 2022년에는 5.46%로 회복되었고, 2023년에는 6.79%로 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 3.39%로 크게 감소했지만, 2025년에는 4.72%로 다시 상승했습니다.

세금 부담 비율

최근 감소 추세를 보이며, 전반적으로 0.84에서 1.05 사이의 범위에서 변동합니다.

이자 부담 비율

상대적으로 안정적이지만, 0.85에서 0.94 사이의 범위에서 변동합니다. 2025년에 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율

가장 큰 변동성을 보이며, 20.68%에서 31.47% 사이의 범위에서 변동합니다. 2023년에 최고치를 기록하고 2024년에 크게 감소했습니다.

자산회전율

낮은 수준을 유지하며, 0.14에서 0.26 사이의 범위에서 변동합니다.

자산수익률비율 (ROA)

변동성이 크며, 2.66%에서 6.79% 사이의 범위에서 변동합니다. 2023년에 최고치를 기록하고 2024년에 크게 감소했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 특정 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2020년 0.93에서 2021년 1.05로 증가했다가, 2022년 0.89로 감소했습니다. 이후 2023년 0.92로 소폭 상승했고, 2024년에도 0.92를 유지했습니다. 가장 최근인 2025년에는 0.84로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년에 감소 추세를 보이고 있습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2020년 0.87에서 2021년 0.88로 소폭 증가한 후, 2022년 0.94로 상승했습니다. 2023년에는 0.93으로 소폭 감소했으며, 2024년에는 0.85로 감소했습니다. 2025년에는 0.90으로 다시 증가하는 모습을 보입니다. 변동성이 존재하지만, 전반적으로 0.85에서 0.94 사이의 범위 내에서 움직이고 있습니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2020년 26.86%에서 2021년 20.68%로 크게 감소했습니다. 그러나 2022년에는 27.46%로 반등했고, 2023년에는 31.47%로 더욱 증가했습니다. 2024년에는 22.27%로 감소했지만, 2025년에는 27.49%로 다시 상승하여 2022년 수준을 회복했습니다. 전반적으로 상당한 변동성을 보이지만, 최근에는 상승 추세를 나타내고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 21.79%에서 2021년 19%로 감소했습니다. 2022년에는 22.88%로 증가했고, 2023년에는 26.94%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 17.35%로 크게 감소했지만, 2025년에는 20.58%로 다시 상승했습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게, 순이익률 또한 상당한 변동성을 보이며, 최근에는 회복세를 보이고 있습니다.

전반적으로, EBIT 마진 비율과 순이익률은 변동성이 크지만, 최근 기간에는 상승하는 경향을 보입니다. 반면, 세금 부담 비율은 감소 추세를 보이고 있으며, 이자부담비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성 개선 노력과 재무 건전성 유지 노력을 동시에 보여주는 것으로 해석될 수 있습니다.