Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

현재 유동성 비율

2019년부터 2022년까지 꾸준한 증가를 보인 후, 2023년에는 다소 하락하는 양상을 나타냈으며, 2024년 다시 상승하는 모습을 보이고 있다. 전반적으로 유동성 확보 능력이 개선되었음을 시사하나, 2023년의 일시적 하락도 주목할 만하다.

빠른 유동성 비율

이 비율 역시 2019년부터 2022년까지 지속적으로 상승하는 경향을 보였으며, 2023년에는 하락하였다가 2024년에는 다시 증가하였다. 이는 단기 유동성 관리가 비교적 안정적이나, 일부 연도에 변동성이 존재함을 보여준다.

현금 유동성 비율

이 비율은 2019년부터 2021년까지 상승세를 보인 후, 2022년에는 소폭 하락하며 낮아졌고, 2023년에는 급격히 감소하였다. 그러나 2024년에는 다시 상승하여 회복세를 나타내고 있다. 현금 및 현금성 자산에 대한 비중이 변동하는 모습을 보이며, 단기 현금 유동성 확보에 일시적 어려움이 있었던 것으로 해석할 수 있다.

유동 자산의 추세

2019년부터 2024년까지 유동 자산은 전체적으로 증가하는 경향을 보여주고 있다. 2019년 약 1,985,126천 달러에서 2024년 약 5,484,654천 달러로 약 세 배 이상 증가하였으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 증가한 것이 눈에 띈다. 이러한 증가는 기업이 단기 유동성을 확보하고 있음을 시사한다.

유동부채의 추세

유동부채 역시 2019년부터 2024년까지 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 약 1,508,632천 달러에서 2024년 약 2,988,280천 달러로 증가하였다. 특히, 2021년과 2022년 사이에 유동부채의 증가폭이 크고, 2022년 이후에도 지속적인 상승세를 유지하고 있어, 기업의 단기 부채 수준이 높아지고 있음을 나타낸다.

현재 유동성 비율의 변동

현재 유동성 비율은 2019년 1.32에서 2021년에는 1.94까지 상승하며, 2.02라는 최고치를 기록하였다. 이는 유동 자산이 유동 부채에 비해 충분히 확보되어 있음을 보여주는 지표로 해석할 수 있다. 그러나 2022년에 다시 하락하여 1.37로 떨어졌으며, 이후 다시 상승하여 2024년에는 1.84를 기록하였다. 이러한 변화는 유동성 확보 상황이 일정한 수준에 있었다가 일정 시점 이후 일부 유동성 압박이 있었던 것으로 보인다. 전체적으로 현재 유동성 비율은 1 이상을 유지하고 있어, 단기 채무 상환능력은 양호한 수준임을 보여준다.

총 빠른 자산

2020년까지 상당한 증가세를 보인 후, 2021년 급격히 증가하여 3,437,020 천 달러에 달했습니다. 이후 2022년 소폭 감소했지만, 2023년 다시 감소하여 2,427,795 천 달러를 기록하였으며, 2024년에는 다시 증가하여 3,699,495 천 달러로 회복되거나 신장된 모습을 보이고 있습니다. 이는 자산 규모가 여러 차례 급변하는 패턴을 나타내며, 전반적으로 증감이 반복되었음을 알 수 있습니다.

유동부채

2019년에서 2021년까지도 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 2,770,312 천 달러로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2022년부터 2024년까지는 일단 다소 감소하는 경향이 있으며, 2024년에는 2,988,280 천 달러로 표시됩니다. 이 역시 자산과 유사하게 여러 차례 증감이 반복되는 모습을 나타냅니다.

빠른 유동성 비율

2019년 낮았으며(0.85), 2020년 1.31로 급격히 상승하였고, 이후 2021년 약간 내려가 1.24를 기록했습니다. 2022년에는 다시 1.34로 증가하였으며, 2023년에는 급락하여 0.76을 기록하였으나, 2024년에는 다시 1.24로 회복되었습니다. 이 비율은 회사의 유동성 상태의 변화와 재무 건전성의 변동성을 반영하는 것으로 보입니다. 급격한 변동이 반복되어, 특정 기간 동안 유동성 개선과 축소가 교차하는 모습을 보여줍니다.

총 현금 자산은 2019년 이후 지속적인 증가 경향을 보여 왔으며, 2023년과 2024년에 각각 약 95.8억 달러와 236.3억 달러로 최고치를 기록하였다. 이는 회사가 시간에 걸쳐 현금 유동성을 확장하는 전략을 유지했음을 시사한다.

반면, 유동부채는 2019년 약 15억 86백만 달러에서 2024년 약 29억 88백만 달러로 늘어나는 추이를 보였다. 부채 증가율이 현금 자산 증가율보다 빨라, 총 부채 부담이 지속적으로 늘어난 점이 주목할 만하다. 그러나, 유동성 확보를 위해 유동성 비율은 2019년 0.43에서 2020년 0.77로 급등하였다가 2021년과 2022년에는 0.71, 0.6으로 높아졌다. 이후 2023년에는 0.3으로 현저히 낮아졌으며, 2024년에는 다시 0.79로 회복되어 변동성이 존재한다.

특히, 2023년의 유동성 비율 저하는 단기간에 유동성 위험이 높아졌음을 의미하지만, 이후 회복을 보여 현재 2024년에는 이전 강한 유동성 수준으로 돌아온 것으로 해석할 수 있다. 이러한 패턴은 회사가 유동성 유지에 전략적인 조정을 하고 있음을 시사하며, 현금 자산 확충과 부채 구조 관리가 핵심 과제임을 보여준다.