기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Bed Bath & Beyond Inc., EBITDA계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25).
- 수익성과의 전반적인 추세
- 2017년부터 2018년까지는 순이익, 세전 이익(EBT), 그리고 이자 및 세전 이익(EBIT)이 모두 긍정적인 수준을 유지하며 회사의 수익성이 안정적이었음을 보여준다. 그러나 2019년 이후부터는 수익성의 급격한 악화가 관찰되며, 2020년, 2021년, 2022년에 걸쳐 적자 상태가 지속되고 있다. 특히 2020년과 2021년에는 순이익이 대폭 하락하여 각각 -613816천 달러와 -150773천 달러로 기록되었으며, 2022년에는 적자폭이 더욱 확대되어 -559623천 달러에 달하였다.
- 이익률과 손익 구조의 변화
- 2017년과 2018년에는 EBITDA 역시 양호한 수준을 유지하며 수익성의 안정성을 보여주었지만, 2019년 이후에는 큰 폭으로 하락하거나 적자를 기록하였다. 특히 2020년에는 EBITDA가 -357,553천 달러로 크게 감소하였고, 이후 2021년과 2022년에도 적자 상태가 지속되면서 수익성 회복이 어려운 상황임을 시사한다.
- 수익성 저하의 원인 및 가능성
- 각 연도별 데이터는 회사의 수익성이 지속적으로 저하되고 있음을 보여주며, 이는 영업 환경의 변화, 경쟁 심화, 운영 비용 증가 또는 매출 부진 등 다양한 원인에 기인할 수 있다. 특히 2019년 이후의 영업적자와 손익의 하락은 경영 전략 또는 시장 환경 변화의 영향을 반영할 가능성이 크다.
- 결론 및 전망
- 전반적으로, 해당 기간 동안 회사는 지속적인 재무적 어려움에 직면해 있으며, 수익성 회복을 위해서는 내적 효율성 증대 및 시장 경쟁력 강화를 위한 전략적 조치가 요구될 것으로 판단된다. 단기적으로 재무 구조 개선 또는 수익성 향상 방안이 필요한 시점임을 시사한다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 1,267,630) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | (114,328) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | — |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.87 |
| Home Depot Inc. | 17.55 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.02 |
| TJX Cos. Inc. | 19.70 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 37.45 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 임의소비재 | 77.13 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-26).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 2. 26. | 2021. 2. 27. | 2020. 2. 29. | 2019. 3. 2. | 2018. 3. 3. | 2017. 2. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 2,082,901) | 2,720,393) | 1,040,356) | 2,704,176) | 3,227,847) | 6,721,625) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | (114,328) | 81,063) | (357,553) | 251,690) | 1,074,428) | 1,426,124) | |
| 밸류에이션 비율 | |||||||
| EV/EBITDA3 | — | 33.56 | — | 10.74 | 3.00 | 4.71 | |
| 벤치 마크 | |||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDA부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDA산업 | |||||||
| 임의소비재 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25).
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3 2022 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,082,901 ÷ -114,328 = —
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기업 가치는 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 약 67억 달러에서 2020년에는 다소 낮은 10.4억 달러로 급감한 후, 2021년과 2022년에 각각 27.2억 달러와 20.8억 달러로 다시 상승하는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 시장에서의 평가가 불확실하거나, 기업의 재무적 성과와 시장 기대치 간의 조정이 이루어진 것으로 해석할 수 있습니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)은 2017년과 2018년 상승세를 보이면서 각각 약 1.43억 달러와 1.07억 달러를 기록하였으나, 2019년에는 2.52억 달러로 증가하여 일시적이나마 실적이 개선된 모습을 보여줍니다. 그러나 2020년에는 크게 감소하여 마이너스 3.58억 달러로 전환되었으며, 이는 심각한 재무 손실을 의미합니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 0.81억 달러와 -1.14억 달러로, 적자 상태가 지속되고 있음을 알 수 있습니다. 특히 2022년에는 적자가 심화된 것으로 관찰됩니다.
EV/EBITDA 비율은 2017년 4.71에서 2018년 3으로 낮아졌으며, 2019년에는 10.74로 급증하였으나, 이후에는 데이터가 누락된 상태입니다. 이는 기업 가치와 EBITDA 간의 관계를 보여주는 지표로서, 2019년 이후의 변동성을 정확히 파악하기 어렵지만, 전반적으로 EBITDA의 감소와 함께 비율 역시 하락 또는 변동성을 보였음을 유추할 수 있습니다.
전체적으로 볼 때, 기업 가치는 2020년에 급격히 감소하여 시장에서의 평가가 하락했으며, 이후 회복세를 보이려고 시도했지만 2022년까지 적자가 지속되고 있습니다. EBITDA의 손실과 기업 가치 간의 관계를 통해 기업의 재무적 어려움이 지속되고 있음을 확인할 수 있으며, 이는 경영 성과 개선이 필요한 상황임을 시사합니다.