Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에는 935,216천 달러를 기록했지만, 2018년에는 735,312천 달러로 감소했습니다. 이후 2019년에는 손실이 발생하여 -83,311천 달러를 기록했고, 2020년에는 손실 규모가 확대되어 -522,990천 달러에 달했습니다. 2021년에는 98,133천 달러로 흑자 전환에 성공했지만, 2022년에는 다시 손실이 발생하여 -301,295천 달러를 기록했습니다.

자본 비용은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년 16.25%에서 2018년 11.32%로 감소했으며, 2019년에는 11.58%, 2020년에는 8.36%로 더욱 낮아졌습니다. 2021년에는 14.21%로 상승했지만, 2022년에는 다시 10.64%로 감소했습니다.

투자 자본은 꾸준히 감소하는 추세를 나타냈습니다. 2017년 6,680,896천 달러에서 2018년 6,556,645천 달러로 소폭 감소했으며, 2019년에는 5,788,203천 달러, 2020년에는 5,094,957천 달러, 2021년에는 4,261,005천 달러, 2022년에는 3,288,320천 달러로 지속적으로 감소했습니다.

경제적 이익은 지속적으로 부정적인 값을 보였습니다. 2017년 -150,266천 달러에서 2018년 -6,883천 달러로 감소했지만, 2019년에는 -753,305천 달러, 2020년에는 -948,737천 달러, 2021년에는 -507,370천 달러, 2022년에는 -651,282천 달러로 손실 규모가 확대되거나 변동성을 보였습니다. 경제적 이익의 지속적인 마이너스 값은 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 부족함을 시사합니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

수익성의 핵심 지표로, 변동성이 크며 최근 몇 년간 손실이 반복되는 경향을 보입니다.

자본 비용

전반적으로 감소하는 추세이지만, 2021년에는 일시적으로 상승했습니다.

투자 자본

꾸준히 감소하는 추세로, 사업 규모 축소 또는 자산 매각 등을 반영할 수 있습니다.

경제적 이익

지속적으로 부정적인 값을 보이며, 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 부족함을 나타냅니다.

순이익(손실)의 추이

2017년에는 순이익이 약 685백만 달러로 양호한 실적을 기록했으며, 이후 2018년에도 약 425백만 달러의 이익을 유지하였다. 그러나 2019년에는 손익이 적자를 기록하지 않았으나, 2020년에는 큰 폭의 적자를 겪으며 손실액이 약 6138백만 달러로 급증하였다. 2021년까지 손실이 다소 축소되었으나, 2022년에는 손실이 약 5597백만 달러로 다시 늘어나는 등, 전체적으로는 지속적인 손실 추세가 나타나고 있다. 이러한 변화는 매출 및 영업 수익성 저하, 비용 증가 또는 기타 비경상적 요인들이 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

세후 순영업이익 (NOPAT)의 추이

2017년에는 약 935백만 달러의 양호한 영업이익을 기록하였다. 이후 2018년에도 약 735백만 달러로 긍정적 영업성과를 유지했다. 그러나 2019년과 2020년에는 큰 폭의 적자를 기록하며 각각 약 -83백만 달러와 약 -523백만 달러를 기록하였다. 이는 영업활동의 심각한 난항을 반영하는 것으로 보이며, 2021년에는 회복세를 보여 약 98백만 달러의 영업이익으로 돌아섰으나, 2022년에는 다시 약 -301백만 달러의 적자를 기록하였다. 이러한 영업이익의 변동성은 비용 통제와 매출 회복 등에 어려움이 있었음을 시사한다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

2017년부터 2018년까지는 충당금이 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 2018년 이후에는 급격히 감소하여 2019년에는 적자로 전환된 것으로 나타났다. 2020년에는 다시 적자로 전환되어 충당금이 크게 부정적 영역에 들어갔다. 그러나 2022년에는 충당금이 다시 회복세를 보여 흑자전환에 성공한 모습을 확인할 수 있다. 이러한 변화는 회사의 세무 전략 또는 영업 실적과 관련한 세무 리스크의 변화에 기인할 수 있으며, 충당금 수준이 상당히 변동적임을 시사한다.

현금 영업세

현금 영업세 항목은 2017년부터 2018년까지 큰 폭으로 감소하였으며, 2018년에는 1억 6119만 달러, 2019년에는 1억 2672만 달러인 반면, 2020년에는 3,777만 달러로 감소하였다. 이후 2021년에는 음수인 -2억 9401만 달러로 급락하였으며, 2022년에는 계속된 부정적인 수치를 기록하여 338만 달러에 그쳤다. 이러한 패턴은 영업 활동에서의 현금 유입이 정체 또는 악화되고 있음을 시사하며, 특히 2021년 이후 부정적인 흐름이 지속되어 회사의 현금 창출 능력에 도전이 있음을 보여준다. 동시에, 2020년 이후 체계적으로 감소하는 추세가 뚜렷하게 나타나고 있어 영업 효율성 또는 수익성 저하를 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

총 부채 및 임대액

2017년부터 2022년까지 총 부채 및 임대액은 변동을 보여주고 있으며, 전반적으로는 감소하는 추세를 나타냍니다. 2017년의 약 4,199,438천 달러에서 2018년 소폭 하락 후, 2019년에는 또 다시 낮았으며, 2020년에는 일부 증가하였으나, 2021년과 2022년에는 지속적으로 감소하는 모습을 보입니다. 특히 2022년에는 약 3,072,225천 달러로 나타나, 초기 대비 상당한 축소가 이루어진 것으로 보입니다. 이는 부채 및 임대 관련 부담이 점차 완화되고 있음을 시사합니다.

주주 자본

주주 자본은 2017년부터 2022년까지 크게 변화하는 모습을 보이며, 주로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2017년에는 2,719,277천 달러에서 시작하여 2018년에는 약간 증가했으나, 이후 2019년과 2020년에는 지속적으로 감소하는 경향이 관찰됩니다. 특히 2021년에는 약 1,276,936천 달러로 크게 축소되었다가 2022년에는 약 174,145천 달러로 더욱 낮아졌습니다. 이는 자본 구조에 심각한 변동이 있었으며, 주주 자본이 크게 축소되었음을 의미합니다.

투자 자본

투자 자본 역시 지속적인 하락 추세를 보입니다. 2017년에는 약 6,680,896천 달러였으며, 2018년에 약간 감소한 후 2019년부터 2022년까지 꾸준하게 낮아지고 있습니다. 2022년에는 3,288,320천 달러로 확인되며, 이 역시 점진적인 감소를 보여줍니다. 이러한 추세는 자본 투입 및 운영 규모의 축소를 반영할 수 있으며, 기업의 자본 효율성 또는 성장 전략에 변화가 있었음을 시사합니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에는 상당한 손실이 발생했으며, 이후 2018년에 손실 규모가 크게 감소했습니다. 그러나 2019년과 2020년에는 손실이 다시 확대되었고, 2020년에는 가장 큰 손실을 기록했습니다. 2021년에는 손실이 감소했지만, 2022년에는 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년부터 2022년까지 투자 자본은 지속적으로 감소했으며, 특히 2019년과 2020년에 감소폭이 컸습니다. 이러한 감소는 자산 축소, 자본 회수 또는 투자 감소와 관련될 수 있습니다.

경제적 스프레드 비율은 음의 값을 유지하며, 손실을 나타냅니다. 이 비율은 시간이 지남에 따라 전반적으로 악화되는 추세를 보였습니다. 2017년에는 -2.25%였던 비율이 2022년에는 -19.81%로 크게 하락했습니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 감소하고 있음을 시사합니다. 비율의 지속적인 하락은 수익성 악화와 투자 자본 활용의 어려움을 반영할 수 있습니다.

경제적 이익

2017년의 상당한 손실 이후 변동성을 보이며, 2020년에 최저점을 기록하고 2021년에 소폭 개선되었으나 2022년에 다시 악화되었습니다.

투자 자본

2017년부터 2022년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

경제적 스프레드 비율

음의 값을 유지하며, 시간이 지남에 따라 악화되는 추세를 보였습니다. 이는 수익성이 감소하고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 수익성과 매출액 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2017년에서 2018년 사이에 크게 개선되었으나, 이후 2019년부터 2022년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에는 상당한 손실이 발생했으며, 2022년에도 손실 규모가 컸습니다. 손실 규모는 2020년과 2022년이 가장 컸으며, 2017년 초기 손실 규모와 유사한 수준입니다.

순 매출액

순 매출액은 2017년에서 2018년 사이에 소폭 증가했지만, 이후 2019년부터 2022년까지 꾸준히 감소했습니다. 감소폭은 2020년과 2021년에 두드러졌으며, 2022년에는 더욱 가속화되었습니다. 전반적으로 매출액은 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2017년에는 음수였으나, 2018년에는 소폭 개선되었습니다. 그러나 2019년부터는 다시 음수로 전환되어 지속적으로 악화되는 모습을 보였습니다. 특히 2019년과 2020년에는 마진 비율이 크게 하락했으며, 2022년에도 낮은 수준을 유지했습니다. 마진 비율의 감소는 수익성 악화를 반영하는 지표로 해석될 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 경제적 이익과 순 매출액 모두 감소하는 추세를 보이며, 경제적 이익 마진 비율 또한 악화되고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 전반적인 재무 건전성에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.