Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

자산수익률비율 (ROA)

2017년부터 2018년까지는 양호한 수준을 유지하였으며, 2019년 이후부터는 지속적인 하락세를 보이고 있다. 특히 2020년과 2021년에는 적자를 기록하며 부정적인 값을 나타내고 있으며, 2022년에는 약 10.91%의 손실로 심각한 수익성 악화를 보여주고 있다. 이는 영업력 또는 자산 효율성의 저하를 의미할 수 있다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 전체 재무구조에서 부채의 비중을 나타낸다. 2017년부터 2019년까지는 안정적인 범위 내에 있으나, 2020년 이후 급격하게 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년에는 29.46으로 치솟아, 상당히 높은 부채비율을 기록하고 있어 재무적 위험이 크게 증가했음을 시사한다.

자기자본비율 (ROE)

2017년에는 긍정적인 수익성을 유지하였으나, 이후 급격한 하락을 보여 2019년과 2020년에는 적자를 기록하였다. 2021년과 2022년에는 값이 더 하락하며, 2022년에는 약 -321.35%에 달하는 부정적인 수익률을 나타내고 있다. 이는 자기자본의 손실이 극심하게 확대된 결과로 해석할 수 있으며, 기업의 수익성 급전환과 재무 건전성 저하를 보여준다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2017년부터 2018년까지는 양호한 수준의 순이익률을 유지하였으며, 2019년부터는 손실이 발생하기 시작하여 2022년까지 적자를 지속하였다. 특히 2022년에는 -7.11%로 나타나, 전년도에 비해 적자 폭이 심화된 모습을 보여준다. 이는 판매수익성 또는 비용구조의 악화와 관련이 있을 수 있다.

자산회전율

이 비율은 전체 자산의 매출액 대비 비율을 나타내며, 2017년과 2018년에는 각각 1.78과 1.75로 안정세를 보였다. 이후 2019년에는 약간 상승하여 1.83을 기록했고, 2020년 이후에는 1.43으로 다소 하락하였다. 연속적인 하락은 자산의 활용효율이 저하되었음을 시사할 수 있다. 2022년에는 다시 1.53으로 회복되어 다소 개선된 모습이 관찰된다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 총자산과 자본의 비율을 보여주며, 2017년과 2018년 각각 2.52와 2.44로 안정적인 수준을 유지하였다. 2019년에도 2.57로 큰 변화 없이 유지되었으나, 2020년 이후 급증하여 2022년에는 29.46에 달하였다. 이와 같은 급증은 차입금 또는 부채 의존도가 현저히 증가했음을 의미하며, 재무적 위험이 크게 증가한 상황을 나타낸다.

자기자본비율(ROE; Return on Equity)

이 비율은 자기자본 대비 순이익의 비율로, 2017년 25.19%로 건전한 수준을 보였다. 그러나 이후 지속적인 하락을 보여 2019년에는 -5.36%, 2020년에는 -34.78%, 2021년에는 -11.81%로 손실 규모가 커지고 있는 반면, 2022년에는 극단적으로 -321.35%로 급락하였다. 이는 자본 대비 손실이 매우 크며, 재무구조 또는 영업성과의 극단적 악화를 반영하는 것으로 볼 수 있다.

세금 부담 비율

2017년과 2018년 모두 비율이 약 0.61~0.64 사이로 안정적인 수준을 유지하였으나, 이후 데이터가 누락되어 추세를 파악하는 데 한계가 있다.

이자부담비율

2017년과 2018년에 각각 약 0.94와 0.91으로 안정적이었으며, 이후 데이터가 없어 정확한 추세를 판단하기 어렵다. 다만, 이전 기간에 비해 높은 수준을 유지하였다.

EBIT 마진 비율

2017년에는 양호한 수준인 9.29%를 기록했으나, 2018년에는 6.16%로 하락하였고, 2019년부터 적자로 전환되어 -0.72%, -6.27%, -2.81%, -5.19%로 계속되는 적자 상태를 보였다. 이는 수익성 악화를 나타내며, 특히 2022년에는 EBIT 마진이 크게 하락하며 영업이익률이 부정적으로 변화하였다.

자산회전율

2017년부터 2019년까지 약 1.75~1.83으로 비교적 안정적이었으나, 2020년과 2021년에 각각 1.43으로 감소하였다. 2022년에는 다시 1.53으로 회복되었으며, 이는 자산의 효율적 활용이 일부 개선되었음을 시사한다.

재무 레버리지 비율

2017년과 2018년에는 2.44~2.52 사이로 안정적이었으나, 2019년에는 2.57로 약간 증가하였다. 2020년 이후에는 급격히 상승하여 2020년 4.41, 2021년 5.06으로 증가를 보였으며, 2022년에는 29.46으로 급증하였다. 이는 극단적인 재무 레버리지 증가를 의미하며, 회사의 부채 의존도가 대폭 증가했음을 보여준다.

자기자본비율 (ROE)

2017년 약 25.19%로 양호한 수익성을 나타냈으나, 2018년 14.71%로 하락하였으며, 이후 2019년에는 -5.36%로 적자로 전환되었다. 2020년에는 더욱 악화되어 -34.78%, 2021년에도 -11.81%를 기록하였다. 특히 2022년에는 비율이 -321.35%로 급락하며, 이는 극단적인 손실과 자기자본 감소를 반영한다. 전반적으로 수익성 및 재무 건전성에 심각한 문제가 지속되고 있는 것으로 해석된다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 5.61%로 긍정적이였으나, 2018년에는 다소 낮아진 3.44%를 기록하였다. 이후 2019년부터 적자를 기록하기 시작하여, 2019년에는 -1.14%, 2020년에는 -5.5%, 2021년에는 -1.63%, 그리고 2022년에는 -7.11%까지 심각한 적자를 겪는 모습을 보이고 있다. 이러한 변화는 수익성의 지속적인 악화를 나타내며, 경쟁력 또는 비용 구조에 심각한 문제를 시사한다.

자산회전율

자산회전율은 2017년과 2018년 각각 1.78과 1.75로 유사한 수준을 유지하다가 2019년 1.83으로 소폭 증가하였다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 1.43으로 하락하였으며, 2022년에는 다시 1.53으로 소폭 반등하였다. 전반적으로 보면, 자산 활용 효율은 2019년 이후 저하되는 모습을 보였으나, 2022년에는 일부 회복되어 자산의 효율적 운용이 부분적으로 개선된 것으로 해석할 수 있다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2017년 10.01%로 양호한 수치를 기록한 이후, 2018년 6.03%로 하락하였다. 이후 2019년에는 -2.09%, 2020년에는 -7.88%, 2021년에는 -2.34%, 2022년에는 -10.91%를 기록하며, 전반적으로 크게 부정적인 흐름을 보이고 있다. 이 수치는 기업의 수익 창출 능력이 심각하게 저하된 상태임을 나타내며, 특히 2020년과 2022년에는 큰 손실을 기록하고 있음을 의미한다. 전반적으로는 수익성 지표가 악화됨에 따라 기업의 자산 운용성과 수익성 모두 어려움을 겪고 있음을 알 수 있다.

이 기간 동안 세금 부담 비율과 이자부담비율은 상대적으로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 각각 0.61~0.64, 0.91~0.94 범위에 머물러 있어 기업의 세금 및 이자 비용 부담이 일정한 수준임을 시사한다.

EBIT 마진 비율은 2017년 9.29%를 정점으로 계속해서 하락하는 추세를 보이며, 2019년부터 2022년까지는 적자로 전환된 상황이다. 특히 2020년과 이후에는 큰 폭의 적자를 기록하며, 수익성이 크게 악화된 것으로 나타난다.

자산회전율은 대체로 안정적인 범위 내에 있으면서도 2020년 이후 약간의 하락과 회복을 반복하는 모습을 보이고 있다. 2017년과 2018년의 값은 1.75~1.78 사이였으며, 2020년 이후에는 1.43까지 하락했다가 2022년에는 1.53으로 회복하는 모습을 보여준다.

자산수익률비율(ROA)은 2017년 10.01%에서 점차 하락하여 2019년 이후 적자세로 돌아섰음을 알 수 있다. 2020년에는 -7.88%, 2022년에는 -10.91%를 기록하며, 기업이 투자 대비 수익을 내지 못하는 상황이 장기화되고 있음을 보여준다.

전반적으로, 재무 지표들은 2017년 이후 기업의 수익성이 지속적으로 악화되어 왔음을 보여준다. 특히, 영업이익률과 자산수익률의 지속적 하락은 기업 운영에 있어서 심각한 어려움이 있었음을 시사하며, 자산효율성 역시 저하되어 있음을 알 수 있다. 이러한 추세는 기업의 재무 건전성과 수익성 확보에 상당한 도전에 직면했음을 반영한다.

수익성 지표의 추세

EBIT 마진 비율과 순이익률은 2017년 이후 지속적인 하락세를 보이고 있으며, 특히 2019년 이후로 적자를 기록하는 기간이 늘어나고 있다. 2019년에는 EBIT 마진이 -0.72%, 순이익률이 -1.14%를 나타내었으며, 이후 2020년~2022년에 걸쳐 마이너스 수치가 더욱 악화되어 2022년에는 각각 -5.19%와 -7.11%를 기록하였다. 이러한 추세는 영업이익성과 순이익이 전반적으로 저하되고 있음을 의미한다.

이자 및 세금 부담의 변화

이자부담비율과 세금 부담 비율은 2017년과 2018년 사이에 다소 감소하는 양상을 보였으며, 이후의 자료에서는 이러한 비율들이 누락되어 있어 추가적인 추이 파악이 어렵다. 다만, 두 비율 모두 2017년과 2018년에 높은 수준(약 0.9 이상)을 유지하였음을 고려하면, 이자와 세금 관련 부담이 일정 수준 이상으로 지속되었음을 시사한다.

전체적으로, 재무 건전성 지표인 이자부담비율과 세금 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하였으나, 수익성 지표의 지속적인 악화는 기업의 재무 성과에 부정적인 영향을 미치고 있음이 관찰된다.