Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

영업활동으로 인한 순현금 제공

2019년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 전년 대비 상당한 성장세를 기록하였다. 이는 운영활동에서 창출하는 현금이 꾸준히 늘어나고 있음을 시사한다. 이러한 성장은 회사의 핵심 영업 활동이 견고하며, 효율성이 향상되고 있음을 반영할 수 있다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

이 지표 역시 전체 기간 동안 강한 성장세를 보여주고 있다. 2019년부터 2024년까지 지속적인 상승을 기록하며, 특히 2024년에는 전년 대비 큰 폭의 증가를 나타내고 있다. 이는 투자와 운영 효율성의 개선, 또는 재무 구조의 안정화 등을 통해 자본이 효과적으로 활용되고 있음을 시사한다. 전반적으로, 두 지표 모두 회사의 재무적 여건이 개선되고 있으며, 현금 유입이 견고하게 유지되고 성장하고 있음을 보여준다.

실효 소득세율(EITR)

분석 기간 동안 실효 소득세율은 전반적으로 하락하는 추세를 보여주다가 2022년에 일시적으로 소폭 상승하는 모습을 보입니다. 2019년 약 19.94%에서 시작하여 2021년까지 꾸준히 감소하며, 2022년에는 약 17.55%로 반등합니다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 상승하여 각각 약 20.38%와 20.37%에 이르고 있습니다. 이러한 변화는 세율 정책 또는 세무 전략의 변경, 또는 수익 구조의 변동에 의한 영향을 시사할 수 있습니다.

지급된 이자, 세금 순

해당 지표는 금액이 비교적 안정적으로 유지되고 있으며, 전 기간 동안 약 80,000에서 87,000 천 달러 범위 내에서 변동하고 있음을 관찰할 수 있습니다. 구체적으로 2019년 81,501천 달러에서 시작하여 2020년에는 약 87,365천 달러로 최고치를 기록하며 상승하는 경향이 강하게 나타났습니다. 이후 2021년에는 84,803천 달러로 약간 감소하였으나, 2022년에는 다시 하락하여 80,636천 달러에 이르렀습니다. 2023년과 2024년에는 각각 88,776천 달러와 80,267천 달러를 기록하며 전반적으로 일정 수준에서 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 이 수치는 회사의 이자 비용 및 세금 지불이 일정한 범위 내에서 유지되고 있음을 나타내며, 대체로 안정적인 재무운영을 시사합니다.

기업 가치는 지속적인 증가를 보여주고 있으며, 2019년 약 2,957억 달러에서 2024년 약 7,820억 달러에 이르기까지 꾸준한 상승세를 나타내고 있다. 이는 기업의 시장 평가와 관련된 지표가 전반적으로 긍정적인 방향으로 변화하고 있음을 시사한다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2019년 872백만 달러에서 2024년 1,750백만 달러로 두 배 이상 증가하는 경향을 나타내며, 전반적으로 회사의 영업현금창출 능력이 향상되고 있음을 보여준다. 다만, 2022년 이후에는 소폭 감소하는 추세를 보이기도 하였으나, 2024년에는 다시 상승하는 모습을 볼 수 있다.

이와 관련된 EV/FCFF 비율은 2019년 33.89에서 2024년 44.67로 전반적으로 증가하는 경향을 보여주고 있다. 이는 기업 가치를 고려할 때, 회사가 창출하는 현금 흐름 대비 기업 가치가 증가함을 의미하며, 투자자들이 미래 성장 기대를 반영하여 기업을 평가하고 있음을 시사한다.

전체적으로 볼 때, 기업의 전반적인 시장 평가와 현금 생성 능력이 모두 강화되고 있는 모습이다. 이러한 패턴은 기업의 지속적인 성장과 긍정적인 재무 성과를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 다만, EV/FCFF 비율의 꾸준한 상승은 기업 평가의 프리미엄이 높아지고 있음을 시사하며, 투자 판단 시 이러한 점을 고려할 필요가 있다.