Stock Analysis on Net
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Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS) 

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Cintas Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 5. 31. 36.41% = 17.14% × 2.12
2023. 5. 31. 34.89% = 15.77% × 2.21
2022. 5. 31. 37.35% = 15.17% × 2.46
2021. 5. 31. 30.13% = 13.49% × 2.23
2020. 5. 31. 27.08% = 11.42% × 2.37
2019. 5. 31. 29.47% = 11.90% × 2.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Cintas Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 5. 31. 36.41% = 16.38% × 1.05 × 2.12
2023. 5. 31. 34.89% = 15.29% × 1.03 × 2.21
2022. 5. 31. 37.35% = 15.73% × 0.96 × 2.46
2021. 5. 31. 30.13% = 15.61% × 0.86 × 2.23
2020. 5. 31. 27.08% = 12.36% × 0.92 × 2.37
2019. 5. 31. 29.47% = 12.84% × 0.93 × 2.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Cintas Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 5. 31. 36.41% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05 × 2.12
2023. 5. 31. 34.89% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03 × 2.21
2022. 5. 31. 37.35% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96 × 2.46
2021. 5. 31. 30.13% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86 × 2.23
2020. 5. 31. 27.08% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92 × 2.37
2019. 5. 31. 29.47% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93 × 2.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Cintas Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 5. 31. 17.14% = 16.38% × 1.05
2023. 5. 31. 15.77% = 15.29% × 1.03
2022. 5. 31. 15.17% = 15.73% × 0.96
2021. 5. 31. 13.49% = 15.61% × 0.86
2020. 5. 31. 11.42% = 12.36% × 0.92
2019. 5. 31. 11.90% = 12.84% × 0.93

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Cintas Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 5. 31. 17.14% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05
2023. 5. 31. 15.77% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03
2022. 5. 31. 15.17% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96
2021. 5. 31. 13.49% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86
2020. 5. 31. 11.42% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92
2019. 5. 31. 11.90% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Cintas Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 5. 31. 16.38% = 0.80 × 0.95 × 21.62%
2023. 5. 31. 15.29% = 0.80 × 0.94 × 20.47%
2022. 5. 31. 15.73% = 0.82 × 0.94 × 20.21%
2021. 5. 31. 15.61% = 0.86 × 0.93 × 19.48%
2020. 5. 31. 12.36% = 0.83 × 0.91 × 16.42%
2019. 5. 31. 12.84% = 0.80 × 0.92 × 17.50%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.