경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Cintas Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Cintas Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | 2019. 5. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1006907천 달러에서 2024년 1624422천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.
자본 비용은 2019년 18.97%에서 2024년 20.3%로 점진적으로 상승했습니다. 이는 자본 조달 비용이 증가했음을 나타냅니다. 자본 비용 증가는 미래 투자에 대한 잠재적 영향을 고려해야 합니다.
투자 자본은 2019년 6499367천 달러에서 2024년 7220061천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 운영 및 확장을 위해 더 많은 자본을 투입했음을 의미합니다. 투자 자본 증가는 성장 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.
경제적 이익은 변동성을 보였습니다. 2019년과 2020년에는 음수 값을 기록했지만, 2021년부터는 양수 값으로 전환되어 2024년에는 158778천 달러에 도달했습니다. 경제적 이익의 긍정적인 추세는 회사가 투자 자본에 대한 적절한 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다. 이는 자본 배분의 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년부터 2024년까지 지속적인 증가 추세를 보였습니다.
- 자본 비용
- 2019년부터 2024년까지 꾸준히 상승했습니다.
- 투자 자본
- 2019년부터 2024년까지 전반적으로 증가했습니다.
- 경제적 이익
- 초기에는 음수였으나, 이후 양수로 전환되어 꾸준히 증가했습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Cintas Corp., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
9 중단된 운영 제거.
- 수익성의 전반적인 향상
- 2019년부터 2024년까지 순수입은 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 매년 성장하는 추세가 뚜렷하게 관찰됩니다. 특히 2021년 이후 급격한 성장세를 나타내며, 2024년에는 1,571,592천 달러를 기록하여 이전 년도 대비 상당한 상승을 보여주고 있습니다. 이는 회사의 영업 성과와 시장 점유율 확장, 혹은 가격 전략의 성공 등을 반영할 수 있습니다.
- 영업이익의 지속적 증가
- 세후 순영업이익도 역시 꾸준히 증가하는 추세입니다. 2019년부터 2024년까지 약 62% 이상 성장했으며, 2024년에는 1,624,422천 달러에 달합니다. 이는 회사가 수익성 개선 전략을 효과적으로 추진했음을 시사하며, 비용 통제 또는 효율성 향상 등의 내부적 개선도 함께 이루어진 것으로 분석됩니다.
- 추세와 성장의 연속성
- 두 지표 모두 연평균 성장률이 양호하며, 일정한 성장세를 유지하고 있습니다. 이러한 패턴은 회사의 사업 모델이 안정적이고, 시장 환경이 호조를 띄고 있음을 반영할 가능성이 높습니다. 성장의 지속성은 장기적 재무 건전성을 뒷받침하는 긍정적 신호입니다.
현금 영업세
Cintas Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | 2019. 5. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
- 소득세 비용
- 2019년부터 2024년까지 소득세 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년 이후 급증하는 양상을 나타내고 있다. 2019년의 219,764천달러에서 2024년에는 402,043천달러로 두 배 이상 증가하였다. 이러한 상승은 회계상 소득세 부채의 증가 또는 회사의 과세 대상이 확대된 결과로 해석될 수 있다. 2022년 이후 급증한 것은 해당 기간 동안의 영업이익 증가, 세율 인상, 또는 과세 방식의 변경 등에 기인할 가능성이 있다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 비교적 안정적인 증가 양상을 보여주고 있으며, 2019년 207,657천달러에서 2024년에는 453,900천달러로 거의 두 배 가까이 늘어났다. 특히 2023년과 2024년 두 연도에 걸쳐 급증하는 모습이 관찰되며, 이는 영업 활동을 통한 현금 창출 능력의 향상 또는 매출 증가에 따른 부가세 또는 기타 현금세 부담의 증가를 시사한다. 전반적으로 회사의 현금 기반 세무 부담이 확대되고 있음을 나타낸다.
투자 자본
Cintas Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2019년부터 2024년까지 총 부채 및 임대는 변동이 있음을 보여줍니다. 2019년에는 약 3,048,635천 달러였으며, 이후 2020년에는 감소하여 약 2,705,431천 달러로 집계되었습니다. 그러나 2021년에는 다시 약 2,716,527천 달러로 증가하는 양상을 보였으며, 이후 2022년에는 약 2,968,442천 달러로 높아졌습니다. 2023년에는 다시 약 2,668,393천 달러로 감소하였으나, 2024년에는 거의 유지된 수준인 약 2,668,080천 달러를 기록하였습니다. 전반적으로는 일부 연도에 하락과 상승이 반복되었으나, 큰 폭의 변동은 나타나지 않았으며, 2024년 기준으로는 이전 기간과 비교해 큰 차이 없이 유지되고 있습니다.
- 주주 자본
- 주주 자본은 전반적으로 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다. 2019년 약 3,002,721천 달러에서 시작하여 2020년과 2021년에 각각 3,235,202천 달러와 3,687,847천 달러로 상승하였으며, 이후 2022년에는 3,308,196천 달러로 소폭 하락하였다가 2023년과 2024년에는 각각 3,863,986천 달러와 4,316,372천 달러로 증가하는 양상을 나타냈습니다. 이러한 흐름은 회사의 자본 기반이 지속적으로 강화되고 있음을 시사하며, 자본 규모의 확장에 따른 안정성을 보여줍니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 전반적으로 성장하는 경향을 보이고 있습니다. 2019년 약 6,499,367천 달러에서 출발하여 2020년과 2021년에는 각각 약 6,490,211천 달러와 6,735,481천 달러로 나타났으며, 2022년에는 약 6,603,354천 달러로 소폭 증가하였습니다. 2023년과 2024년에는 각각 6,858,846천 달러와 7,220,061천 달러로 계속해서 증가하는 모습입니다. 이와 같은 증가는 회사의 글로벌 또는 사업 규모가 확장되고 있음을 반영하며, 총 투자가 지속적으로 확대되고 있음을 보여줍니다.
자본 비용
Cintas Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-05-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-05-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-05-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
경제적 스프레드 비율
Cintas Corp., 경제적 스프레드 비율계산
| 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | 2019. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년과 2020년에는 각각 음수 값을 기록하며 손실을 나타냈으며, 2020년 손실 규모가 더 컸습니다. 2021년에는 손실이 감소했지만 여전히 음수였습니다. 2022년에는 흑자 전환에 성공했으며, 2023년과 2024년에는 이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2024년까지 꾸준히 증가했으며, 특히 2023년과 2024년에 증가폭이 두드러졌습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 시사합니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표입니다. 이 비율은 2019년과 2020년에는 음수 값을 기록하며 투자 자본 대비 낮은 수익성을 나타냈습니다. 2021년에도 음수 값을 유지했지만, 2022년부터는 양수 값으로 전환되어 수익성이 개선되었음을 보여줍니다. 2023년과 2024년에는 경제적 스프레드 비율이 지속적으로 증가하여 투자 자본 대비 수익성이 더욱 향상되었음을 나타냅니다.
- 경제적 이익 추세
- 2019년과 2020년 손실, 2021년 손실 감소, 2022년 흑자 전환, 2023년과 2024년 이익 증가
- 투자 자본 추세
- 2019년부터 2024년까지 꾸준한 증가, 특히 2023년과 2024년에 두드러진 증가
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 2019년과 2020년 음수 값, 2022년 양수 값 전환, 2023년과 2024년 지속적인 증가
전반적으로, 최근 몇 년 동안 경제적 이익은 개선되고 있으며, 투자 자본은 꾸준히 증가하고 있습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본 대비 수익성이 향상되고 있음을 시사합니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
경제적 이익 마진 비율
Cintas Corp., 경제적 이익 마진 비율계산
| 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | 2019. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 수익 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-K (보고 날짜: 2019-05-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 수익과 경제적 이익 모두에서 상당한 개선이 나타났습니다.
- 수익
- 수익은 2019년 6,892,303천 달러에서 2024년 9,596,615천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 소폭 증가했지만, 이후 2021년부터 2024년까지는 더욱 가파른 성장세를 보였습니다. 이러한 성장은 지속적인 사업 확장 및 시장 점유율 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년과 2020년에 각각 -226,020천 달러, -282,138천 달러로 적자를 기록했습니다. 그러나 2021년에는 -197,597천 달러로 적자 폭이 감소했으며, 2022년에는 63,516천 달러로 흑자 전환에 성공했습니다. 이후 2023년에는 94,605천 달러, 2024년에는 158,778천 달러로 흑자 규모가 지속적으로 확대되었습니다. 이는 수익 증가와 함께 비용 효율성 개선 노력이 결실을 맺은 결과로 해석됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2019년 -3.28%에서 2020년 -3.98%로 감소했습니다. 이후 2021년에는 -2.78%로 소폭 개선되었으며, 2022년에는 0.81%로 흑자 전환과 함께 크게 상승했습니다. 2023년에는 1.07%, 2024년에는 1.65%로 지속적인 개선세를 보였습니다. 이는 수익성 향상과 더불어 효율적인 자본 운영이 이루어지고 있음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 수익의 꾸준한 증가와 경제적 이익의 흑자 전환 및 마진율 개선은 긍정적인 사업 성과를 나타냅니다. 이러한 추세는 향후에도 지속될 가능성이 높다고 판단됩니다.