Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2020년 7월 25일에 11214백만 달러를 기록한 후, 2021년 7월 31일에 10591백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 7월 30일에 11812백만 달러로 증가했으며, 2023년 7월 29일에 12613백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2024년 7월 27일에는 10320백만 달러로 감소했고, 2025년 7월 26일에는 10180백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 7월 25일에 11529백만 달러를 기록한 후, 2021년 7월 31일에 10458백만 달러로 감소했습니다. 2022년 7월 30일에 11251백만 달러로 증가했으며, 2023년 7월 29일에 12552백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2024년 7월 27일에는 10519백만 달러로 감소했고, 2025년 7월 26일에는 10364백만 달러로 소폭 감소했습니다.

전반적으로 순수입과 조정된 순이익은 2021년 감소 후 2023년까지 증가하는 추세를 보였지만, 2024년과 2025년에는 감소하는 경향을 보였습니다. 조정된 순이익은 일반적으로 순수입보다 높은 수치를 나타냈으며, 두 지표 간의 추세는 대체로 일치했습니다.

주요 관찰 사항

2023년은 순수입과 조정된 순이익 모두 최고점을 기록한 해입니다.

2024년과 2025년에는 순수입과 조정된 순이익 모두 감소했습니다.

조정된 순이익은 순수입보다 일반적으로 높은 값을 보입니다.

최근 몇 년간 수익성 지표는 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 순이익률은 2020년 22.75%에서 2025년 17.97%로 감소했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 감소세를 보이며, 2020년 23.38%에서 2025년 18.29%로 하락했습니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률의 감소는 수익 창출 효율성이 저하되었음을 시사합니다. 이는 비용 증가, 가격 경쟁 심화, 또는 매출 성장 둔화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE) 역시 감소세를 나타냅니다. 2020년 29.57%였던 ROE는 2025년 21.73%로 하락했습니다. 조정 자기자본비율 또한 2020년 30.4%에서 2025년 22.12%로 감소했습니다. 이러한 감소는 주주 자본 대비 순이익 창출 능력이 약화되었음을 의미합니다.

자기자본이익률

ROE 및 조정 자기자본비율의 하락은 자본 활용의 효율성 감소 또는 순이익 감소와 관련될 수 있습니다. 이는 투자 전략의 변화, 자본 구조의 변화, 또는 전반적인 경제 상황의 변화에 영향을 받을 수 있습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 2020년 11.82%에서 2025년 8.32%로 감소했습니다. 조정 자산수익률(ROA) 비율 또한 2020년 12.15%에서 2025년 8.47%로 감소했습니다. 이는 자산 활용을 통해 수익을 창출하는 능력이 저하되었음을 나타냅니다.

자산수익률

ROA 비율의 감소는 자산 관리의 효율성 감소, 자산 가치 하락, 또는 수익성 감소와 관련될 수 있습니다. 이는 자산 투자 전략의 재검토 필요성을 시사합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성, 자기자본이익률, 자산수익률 모두 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 회사의 재무 성과가 전반적으로 악화되고 있음을 시사하며, 경영진은 이러한 추세의 원인을 파악하고 개선하기 위한 전략을 수립해야 합니다.

최근 6년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2020년 112억 1,400만 달러에서 2021년 105억 9,100만 달러로 감소한 후, 2022년 118억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 126억 1,300만 달러로 최고점을 기록했지만, 2024년에는 103억 2,000만 달러로 감소하고 2025년에는 101억 8,000만 달러로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 115억 2,900만 달러에서 2021년 104억 5,800만 달러로 감소했다가, 2022년 112억 5,100만 달러, 2023년 125억 5,200만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 105억 1,900만 달러로 감소했고, 2025년에는 103억 6,400만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익은 순수입과 유사한 패턴을 보이지만, 전반적으로 순수입보다 약간 높은 수치를 나타냈습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 22.75%에서 2021년 21.26%로 감소한 후, 2022년 22.91%로 반등했습니다. 2023년에는 22.13%를 기록했지만, 2024년에는 19.18%로 크게 감소했고, 2025년에는 17.97%로 추가 감소했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 점진적으로 감소하고 있음을 시사합니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 23.38%에서 2021년 20.99%로 감소한 후, 2022년 21.82%로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 22.02%를 기록했지만, 2024년에는 19.55%로 감소했고, 2025년에는 18.29%로 추가 감소했습니다. 조정된 순이익률 또한 순이익률과 유사한 감소 추세를 보였습니다.

전반적으로 순수입과 조정된 순이익은 변동성을 보였지만, 2023년을 기점으로 감소 추세에 접어들었습니다. 순이익률과 조정된 순이익률 또한 2023년 이후 지속적으로 감소하여 수익성 악화를 나타내는 신호로 해석될 수 있습니다. 이러한 추세는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 시장 상황 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 11214백만 달러를 기록한 후 2021년에는 10591백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 11812백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 12613백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2024년에는 10320백만 달러로 감소했고, 2025년에는 10180백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년에는 11529백만 달러, 2021년에는 10458백만 달러, 2022년에는 11251백만 달러, 2023년에는 12552백만 달러, 2024년에는 10519백만 달러, 2025년에는 10364백만 달러를 기록했습니다. 조정된 순이익은 전반적으로 순수입과 비슷한 변동성을 나타냈습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2020년 29.57%에서 2021년 25.66%로 감소했습니다. 이후 2022년에는 29.7%로 반등했으며, 2023년에는 28.44%를 기록했습니다. 2024년과 2025년에는 각각 22.7%와 21.73%로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2020년 30.4%에서 2021년 25.34%로 감소했습니다. 2022년에는 28.29%로 증가했으며, 2023년에는 28.3%로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 23.14%로 감소했고, 2025년에는 22.12%로 추가 감소했습니다. 자기자본비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다.

전반적으로 순수입과 조정된 순이익은 변동성을 보였지만, 2023년까지는 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 감소하는 추세로 전환되었습니다. 자기자본이익률과 자기자본비율 모두 감소하는 추세를 보이며, 이는 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

최근 6년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2020년 112억 1,400만 달러에서 2021년 105억 9,100만 달러로 감소한 후, 2022년 118억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 126억 1,300만 달러로 최고점을 기록했지만, 2024년에는 103억 2,000만 달러로 감소하고 2025년에는 101억 8,000만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 115억 2,900만 달러에서 2021년 104억 5,800만 달러로 감소했다가, 2022년 112억 5,100만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 125억 5,200만 달러로 정점을 찍었으며, 2024년에는 105억 1,900만 달러, 2025년에는 103억 6,400만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순수입과 유사한 패턴을 보이며, 전반적인 수익성 추세를 반영하는 것으로 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 11.82%에서 2021년 10.86%로 감소한 후, 2022년 12.57%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 12.38%로 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 각각 8.29%와 8.32%로 상당한 감소세를 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 감소했음을 시사합니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 12.15%에서 2021년 10.73%로 감소했다가, 2022년 11.97%로 증가했습니다. 2023년에는 12.32%를 기록했지만, 2024년과 2025년에는 각각 8.45%와 8.47%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 순수입에 영향을 미치는 일회성 항목을 제외한 자산 수익률을 나타내며, 전반적인 수익성 추세와 일관성을 보입니다.

주요 관찰 사항

수익성은 2023년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에는 감소했습니다.

수익성 추세

ROE 비율은 2024년과 2025년에 상당한 감소세를 보였습니다.

전반적인 평가

최근 2년간의 수익성 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 필요가 있습니다.