Cisco Systems Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 7. 27.	2023. 7. 29.	2022. 7. 30.	2021. 7. 31.	2020. 7. 25.	2019. 7. 27.
순수입	10,320)	12,613)	11,812)	10,591)	11,214)	11,621)
순 비현금 청구 금액	4,858)	2,231)	3,136)	2,879)	3,294)	3,133)
영업자산 및 부채의 변화, 인수 및 매각의 효과 순	(4,298)	5,042)	(1,722)	1,984)	918)	1,077)
영업활동으로 인한 순현금 제공	10,880)	19,886)	13,226)	15,454)	15,426)	15,831)
재산 및 장비 취득	(670)	(849)	(477)	(692)	(770)	(909)
단기 차입금, 원래 만기가 90일 이하, 순	478)	(602)	606)	(5)	(3,470)	3,446)
채권 발행	31,818)	—)	1,049)	—)	—)	2,250)
빚 상환	(9,826)	(500)	(3,550)	(3,000)	(6,720)	(6,780)
Splunk 전환사채 상환, 한도 콜 수익금 순	(3,140)	—)	—)	—)	—)	—)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	29,540)	17,935)	10,854)	11,757)	4,466)	13,838)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

영업활동으로 인한 순현금 제공 추이

2019년부터 2021년까지는 영업활동 현금흐름이 비교적 안정된 수준을 보여주었으며, 2019년과 2020년에는 각각 약 15.8억 달러, 15.4억 달러로 비슷한 금액을 기록하였다. 2022년에는 다소 감소하여 13.2억 달러로 하락하였으나, 이후 2023년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 약 19.9억 달러를 기록하였다. 2024년에는 이 수치가 약 10.9억 달러로 낮아졌지만, 여전히 전반적으로는 강한 영업 현금 창출 능력을 유지하고 있음을 보여준다.

이러한 추세는 회사가 일관된 영업 성과를 유지하면서도 일시적인 변동이나 기타 외부 요인에 따라 현금흐름이 영향을 받을 수 있다는 점을 시사한다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE)의 추이

2019년에는 약 1.38억 달러를 기록하였으며, 이후 2020년에 급감하여 약 0.45억 달러로 감소하였다. 이는 대내외적인 요인이나 투자 활동의 변화에 따른 것으로 보인다. 그러나 2021년에는 다시 상승하여 1.17억 달러에 도달하였으며, 2022년에는 약 1.09억 달러로 소폭 감소하였다.

2023년에는 약 1.79억 달러로 큰 폭의 증가를 보였으며, 2024년에는 약 2.95억 달러로 계속 상승하였다. 이러한 추세는 기업이 내부 유보와 재무 전략 면에서 강한 회복력을 보여주고 있으며, 현금흐름 창출 능력이 시간이 지남에 따라 강화되고 있음을 의미한다.

전반적으로 볼 때, 자기자본 대비 잉여 현금 흐름은 회사의 재무 안정성과 장기적 재무 건전성을 나타내는 지표로서, 최근 수년간 안정적이면서도 양호한 개선세를 보이고 있다.

Cisco Systems Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	3,959,998,180
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	29,540)
주당 FCFE	7.46
현재 주가 (P)	67.02
밸류에이션 비율
P/FCFE	8.98
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Apple Inc.	32.46
Arista Networks Inc.	45.14
Dell Technologies Inc.	155.79
Super Micro Computer Inc.	—
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	28.17
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	47.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Cisco Systems Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2024. 7. 27.	2023. 7. 29.	2022. 7. 30.	2021. 7. 31.	2020. 7. 25.	2019. 7. 27.
발행 보통주의 주식 수¹	3,990,734,794	4,054,857,783	4,108,844,167	4,217,735,917	4,233,425,297	4,245,290,230
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	29,540)	17,935)	10,854)	11,757)	4,466)	13,838)
주당 FCFE⁴	7.40	4.42	2.64	2.79	1.05	3.26
주가^1, 3	49.13	56.79	45.37	58.60	40.95	48.42
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	6.64	12.84	17.18	21.02	38.82	14.85
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Apple Inc.	32.77	30.63	22.26	23.27	24.40	21.64
Arista Networks Inc.	35.65	41.51	96.72	42.05	32.99	—
Dell Technologies Inc.	32.94	9.06	33.54	14.15	5.64	—
Super Micro Computer Inc.	—	41.38	139.27	13.81	—	7.83
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	27.62	27.42	22.22	22.84	24.15	—
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	36.62	33.24	26.89	27.39	23.42	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Cisco Systems Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2024 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 29,540,000,000 ÷ 3,990,734,794 = 7.40

⁵ 2024 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 49.13 ÷ 7.40 = 6.64

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가의 추세 및 변동: 2019년부터 2024년까지의 기간 동안 주가는 전반적으로 변동성을 보였으며, 일부 상승과 하락이 반복되고 있다. 2019년에는 약 $48.42로 시작하여 2020년에는 다소 하락하여 $40.95를 기록했으나, 이후 2021년에는 상승하여 $58.60까지 상승하였다. 2022년에는 다시 하락하여 $45.37로 떨어졌으며, 2023년에는 회복세를 보여 $56.79까지 상승하였다. 2024년에는 일부 조정을 거쳐 $49.13을 기록하였으나, 전반적으로 보면 주가는 여러 차례 변동을 겪으며 일정 수준 내에서 유지되고 있다.
주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity)의 변화: 주당 FCFE는 2019년 $3.26에서 2020년 $1.05로 급감한 후, 2021년에는 다시 증가하여 $2.79를 기록하였다. 이후 2022년에는 약간 감소하여 $2.64가 되었고, 2023년에는 다시 큰 폭으로 상승하여 $4.42를 나타냈다. 2024년에는 또 한 번 크게 증가하여 $7.40에 도달하였다. 이러한 추세는 회사가 축적하는 주주 순 이익잔여금이 회복 및 확대되고 있음을 시사한다.
P/FCFE (주가 대비 FCFE 비율)의 변화: 이 비율은 기업의 시장 평가와 자본 배분의 효율성을 보여주는 지표로서, 2019년 14.85에서 시작하여 2020년에는 급증하여 38.82에 달하였다. 이후 2021년에는 유의미하게 하락하여 21.02로 줄었으며, 2022년에는 17.18로 추가 하락하였다. 2023년에는 12.84로 낮아졌고, 2024년에는 더욱 낮아져 6.64를 기록하였다. 이는 시장이 시간이 지남에 따라 회사의 FCFE에 대해 더 낮은 프리미엄을 부여하거나, FCFE의 성장 전망이 향상됨에 따른 평가 조정으로 해석될 수 있다.

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인