Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 7. 29. 28.44% = 12.38% × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 12.57% × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 10.86% × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 11.82% × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 11.88% × 2.91
2018. 7. 28. 0.25% = 0.10% × 2.52

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 대비 주주자본수익률(ROE)이 하락한 주된 이유는 재무레버리지 비율의 하락이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 7. 29. 28.44% = 22.13% × 0.56 × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 22.91% × 0.55 × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 21.26% × 0.51 × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 22.75% × 0.52 × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 22.39% × 0.53 × 2.91
2018. 7. 28. 0.25% = 0.22% × 0.45 × 2.52

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 7. 29. 28.44% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56 × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55 × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51 × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52 × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53 × 2.91
2018. 7. 28. 0.25% = 0.01 × 0.93 × 28.34% × 0.45 × 2.52

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 7. 29. 12.38% = 22.13% × 0.56
2022. 7. 30. 12.57% = 22.91% × 0.55
2021. 7. 31. 10.86% = 21.26% × 0.51
2020. 7. 25. 11.82% = 22.75% × 0.52
2019. 7. 27. 11.88% = 22.39% × 0.53
2018. 7. 28. 0.10% = 0.22% × 0.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 7. 29. 12.38% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56
2022. 7. 30. 12.57% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55
2021. 7. 31. 10.86% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51
2020. 7. 25. 11.82% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52
2019. 7. 27. 11.88% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53
2018. 7. 28. 0.10% = 0.01 × 0.93 × 28.34% × 0.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률 세분화

Cisco Systems Inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 7. 29. 22.13% = 0.82 × 0.97 × 27.62%
2022. 7. 30. 22.91% = 0.82 × 0.98 × 28.78%
2021. 7. 31. 21.26% = 0.80 × 0.97 × 27.49%
2020. 7. 25. 22.75% = 0.80 × 0.96 × 29.52%
2019. 7. 27. 22.39% = 0.80 × 0.94 × 29.73%
2018. 7. 28. 0.22% = 0.01 × 0.93 × 28.34%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-K (보고 날짜: 2018-07-28).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.