Stock Analysis on Net
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Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 27. 22.70% = 8.29% × 2.74
2023. 7. 29. 28.44% = 12.38% × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 12.57% × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 10.86% × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 11.82% × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 11.88% × 2.91

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 27. 22.70% = 19.18% × 0.43 × 2.74
2023. 7. 29. 28.44% = 22.13% × 0.56 × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 22.91% × 0.55 × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 21.26% × 0.51 × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 22.75% × 0.52 × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 22.39% × 0.53 × 2.91

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 27. 22.70% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43 × 2.74
2023. 7. 29. 28.44% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56 × 2.30
2022. 7. 30. 29.70% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55 × 2.36
2021. 7. 31. 25.66% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51 × 2.36
2020. 7. 25. 29.57% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52 × 2.50
2019. 7. 27. 34.62% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53 × 2.91

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 7. 27. 8.29% = 19.18% × 0.43
2023. 7. 29. 12.38% = 22.13% × 0.56
2022. 7. 30. 12.57% = 22.91% × 0.55
2021. 7. 31. 10.86% = 21.26% × 0.51
2020. 7. 25. 11.82% = 22.75% × 0.52
2019. 7. 27. 11.88% = 22.39% × 0.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Cisco Systems Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 7. 27. 8.29% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43
2023. 7. 29. 12.38% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56
2022. 7. 30. 12.57% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55
2021. 7. 31. 10.86% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51
2020. 7. 25. 11.82% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52
2019. 7. 27. 11.88% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 자산회전율(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Cisco Systems Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 7. 27. 19.18% = 0.84 × 0.92 × 24.61%
2023. 7. 29. 22.13% = 0.82 × 0.97 × 27.62%
2022. 7. 30. 22.91% = 0.82 × 0.98 × 28.78%
2021. 7. 31. 21.26% = 0.80 × 0.97 × 27.49%
2020. 7. 25. 22.75% = 0.80 × 0.96 × 29.52%
2019. 7. 27. 22.39% = 0.80 × 0.94 × 29.73%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27).

2024년 순이익률 감소의 가장 큰 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.