경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Apple Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | 2019. 9. 28. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년부터 2021년까지는 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년에는 약 91,407백만 달러로 정점을 기록하였다. 그러나 2022년 이후에는 다소 하락하는 모습을 보였으며, 2023년과 2024년에도 각각 약 94,296백만 달러와 91,849백만 달러로 거래 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하는 것으로 나타난다. 이러한 변화는 영업 효율성과 수익성의 변동성을 반영할 수 있다.
- 자본 비용
- 자본 비용 비율은 2019년 16.1%에서 2024년 약 17.08%로 서서히 증가하는 추세를 보이고 있다. 이는 회사의 자본 조달 비용이 점차 상승하는 것으로 해석될 수 있으며, 재무 비용의 증가가 기업의 투자 환경 변화 또는 자금 조달 구조에 영향을 받고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년 약 50,655백만 달러에서 2024년 50,072백만 달러로 다소 변동이 있거나 정체 양상을 보이고 있는데, 2020년 이후 일시적인 감소 후 2022년 다시 증가하는 모습을 보인다. 이와 함께 2023년과 2024년에는 완만한 감소세를 나타내어, 기업이 투자하는 규모가 일정 범위 내에서 변동하고 있음을 확인할 수 있다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년 45,293백만 달러에서 2021년 84,278백만 달러로 급증하는 모습을 보여주었으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 93,800백만 달러와 84,054백만 달러로 다소 하락하였다. 2024년에는 다시 소폭 하락하여 83,295백만 달러를 기록했으며, 이는 회사의 수익성 확보 노력과 투자 효과의 변동성을 반영하는 것으로 보인다. 전체적으로는 2021년 이후 높은 수준을 유지하면서도 약간의 변동성을 겪고 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Apple Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
- 수익성 항목에 대한 분석
- 2019년부터 2021년까지 순수입은 완만한 증가세를 보였으며, 2021년에는 약 94,680백만 달러로 정점을 이루었다. 이후 2022년에는 약 99,803백만 달러로 지속적으로 증가했으며, 이는 회사의 수익성이 안정적으로 성장하는 경향을 나타낸다. 2023년과 2024년에는 각각 96,995백만 달러와 93,736백만 달러로 다소 감소하는 모습을 보여주었지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 전반적으로 견고한 수익성을 기록하고 있음을 알 수 있다.
- 영업이익(NOPAT)에 대한 분석
- 세후 순영업이익은 초기인 2019년에는 약 53,447백만 달러였으며, 2020년에는 58,673백만 달러로 증가하였다. 2021년에는 불과 2년 전보다 상당한 상승인 91,407백만 달러를 기록하며 큰 폭의 성과를 보였다. 이후 2022년에는 101,652백만 달러로 최고치를 기록했으며, 이는 기업이 영업활동에서 상당한 수익성을 유지하고 있음을 의미한다. 2023년과 2024년의 수치는 각각 94,296백만 달러와 91,849백만 달러로 다소 하락하는 경향을 보이지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어서 회사의 영업이익이 견고하게 지속되고 있음을 시사한다.
현금 영업세
Apple Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | 2019. 9. 28. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
- 소득세 충당금
- 2019년부터 2024년까지 소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 기준 10,481백만 달러에서 출발해 2021년에는 14,527백만 달러로 약 39% 가량 증가하였다. 이후 2022년에는 19,300백만 달러로 다시 증가하여 최고치를 기록하였으며, 이후 2023년에는 소폭 하락했으나(16,741백만 달러), 2024년에는 다시 크게 증가하여 29,749백만 달러를 기록하였다. 이러한 증가는 세금 관련 충당금이 회사의 세무 전략 또는 예상 세금 부채의 변화에 따라 조정된 결과로 해석될 수 있다.
- 현금 영업세
-
현금 영업세는 2019년 10,617백만 달러에서 시작하여, 2021년 19,248백만 달러로 약 81% 상승하였다. 2022년에는 18,526백만 달러로 소폭 하락하였으나, 이후 2023년에는 다시 19,931백만 달러로 증가하는 모습을 보이고 있다. 2024년에는 32,898백만 달러로 점차적으로 증가하여 전년 대비 약 65% 증가를 보여주었다. 이는 회사의 영업활동에서 발생하는 현금 유입이 지속해서 늘어나고 있음을 시사하며, 재무적 안정성과 영업 규모의 성장을 반영할 수 있다.
전반적으로 두 항목 모두 일정 기간 동안 증가하는 추세를 보여주며, 이는 회사의 세금 부채와 현금 유입량이 증가하는 방향으로 움직이고 있음을 나타낸다. 이와 같은 변화는 수익성 향상, 영업 활동 확대, 또는 세무 정책의 변화 등과 연관될 수 있다.
투자 자본
Apple Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2019년부터 2021년까지는 총 부채 및 임대 규모가 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 약 136.5억 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2022년에는 약 132.5억 달러로 감소하였으며, 이어서 2023년에는 약 124억 달러로 낮아졌고, 2024년에는 약 119억 달러로 추가 감소하는 양상을 나타내고 있습니다. 이러한 추세는 부채 규모가 일부 조정 또는 상환을 통해 점차 축소되고 있음을 시사합니다.
- 주주 자본
- 2019년 이후부터 2021년까지는 주주 자본이 점차 줄어드는 양상을 보였으며, 2021년에는 약 63.1억 달러로 하락하였습니다. 이후 2022년에는 다시 50.7억 달러로 크게 줄었고, 이후 2023년에는 약 62.1억 달러로 반등하는 모습을 보였으며, 2024년에는 약 56.9억 달러로 다시 감소하는 추세입니다. 전반적으로 볼 때, 주주 자본은 변동성을 보이며 일정 수준의 조정이 지속되고 있음을 확인할 수 있습니다.
- 투자 자본
-
2019년부터 2021년까지는 투자 자본이 점차 증가하는 추세였으며, 2021년에는 약 42.7억 달러 당시에 정점을 기록하였습니다. 이후 2022년과 2023년에 다시 각각 46.7억 달러와 60.2억 달러로 상승했으며, 2024년에는 약 50억 달러로 소폭 감소하였습니다. 이 데이터는 기업의 투자 규모가 전반적으로 확대되는 흐름 속에서 일부 변동이 있었음을 보여줍니다.
전체적으로 본 데이터는, 부채 규모는 일정 기간 동안 증가 후 감소하는 방향으로 변화했고, 주주 자본은 변동성을 나타내며 전반적인 축소 및 반등의 패턴을 보이고 있습니다. 투자 자본은 그러한 변화와 함께 증대하는 흐름을 유지하면서도 일부 조정을 겪고 있음을 알 수 있습니다.
자본 비용
Apple Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-09-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-09-24).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-09-25).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 상업어음, 기간채권, 금융리스(Commercial Paper, Term Debt, and Finance Leases)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
경제적 스프레드 비율
Apple Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | 2019. 9. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익의 추이
- 해당 기간 동안 경제적 이익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2020년 이후 두드러진 성장을 나타내고 있다. 특히 2020년에는 약 52,680백만 달러로 전년 대비 눈에 띄게 상승하였으며, 이후 2021년에는 84,278백만 달러로 크게 증가하였다. 이후 일정 수준의 변동이 있으나, 2022년까지는 높은 수준을 유지하며 기업의 수익력 강화를 시사한다. 2023년에는 약 84,054백만 달러로 기록되어 다소 정체된 모습을 보이기도 하나, 전체적으로는 높은 수치를 유지하는 추세다.
- 투자 자본의 변화
- 투자 자본은 2019년 이후 변동성을 보이며, 2020년에 급격히 감소한 후 2021년에 다시 증가하는 양상을 나타낸다. 2020년에는 36,252백만 달러로 크게 낮아졌으며, 이후 2021년과 2022년에 각각 42,700백만 달러 및 46,661백만 달러로 회복하였다. 이후 2023년에는 60,243백만 달러까지 증가했고, 2024년에 약간 하락하여 50,072백만 달러로 마감하였다. 이러한 변화는 기업이 투자 전략을 재조정하거나 시장 상황에 따라 유동성을 조절하고 있음을 시사한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2019년의 89.42% 이후 2020년에 145.32%로 급증하여 수익성 증가를 나타내었다. 이후 2021년에는 197.37%로 계속 상승하며 최대치를 기록하였고, 2022년에도 201.02%로 높은 수준을 유지하였다. 이후 2023년에는 다소 하락하여 139.53%로 떨어졌지만, 여전히 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 2024년에는 166.35%로 다시 반등하여 높은 수익성을 보여주고 있으며, 이는 기업이 수익성을 유지하거나 개선하는 전략을 통해 경쟁 우위를 확보하려는 노력을 반영한다.
경제적 이익 마진 비율
Apple Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | 2019. 9. 28. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순 매출 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2019년부터 2022년까지는 지속적인 증가가 관찰되며, 특히 2021년에 가장 큰 폭의 성장을 보여주었다. 이후 2023년과 2024년에는 다소 감소하는 추세가 나타나, 최고점 이후 일부 수익성의 둔화가 예상된다. 전반적으로는 강한 수익성 흐름이 유지되고 있지만, 최근 연도에서는 일부 축소가 관찰된다.
- 조정된 순 매출
- 2019년 이후 꾸준히 증가하는 경향이 나타나며, 2021년과 2022년에 각기 큰 폭의 매출 성장을 보였다. 특히 2021년 이후에는 성장세가 둔화되었으며, 2023년과 2024년에도 완만한 증가 또는 정체 구간이 지속되고 있다. 전반적으로 매출 성장은 계속되었으나, 최근 연도에서 성장률이 둔화되는 모습이다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 2019년 이후 점진적인 상승을 보여 2021년과 2022년에는 각각 22.93%와 23.76%로 최고 수준에 도달하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 21.95%와 21.26%로 일정 수준을 유지하였으나, 일부 축소가 관찰된다. 이는 수익성의 일시적 조정 또는 경쟁 환경 변화에 따른 영향으로 해석될 수 있다.