경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Netflix Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 607만 8,640천 달러를 기록했으나, 2022년에는 498만 8,408천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 543만 7,546천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 860만 341천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년에도 이어져 1,124만 2,756천 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
자본 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 23.78%에서 2024년 25.27%까지 상승했으며, 2025년에는 25.19%로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 자본 비용은 상승세를 유지하고 있습니다.
투자 자본은 지속적으로 증가했습니다. 2021년 3,478만 5,312천 달러에서 2025년 4,367만 8,946천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 사업 확장 및 투자를 반영하는 것으로 보입니다.
경제적 이익은 초기에는 음수였으나 점차 개선되는 모습을 보였습니다. 2021년 -219만 4,025천 달러, 2022년 -412만 3,499천 달러, 2023년 -394만 1,348천 달러로 음수였으나, 2024년에는 -168만 7,010천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 240만 2,222천 달러로 흑자 전환될 것으로 예상됩니다. 경제적 이익의 개선은 수익성 증가와 자본 비용 관리를 통해 이루어진 것으로 판단됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년에서 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 2024년과 2025년에 큰 폭의 증가가 예상됩니다.
- 자본 비용
- 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가했지만, 2025년에는 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로는 상승 추세입니다.
- 투자 자본
- 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 사업 확장을 위한 투자가 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 경제적 이익
- 초기에는 음수였으나, 점차 개선되어 2025년에는 흑자 전환될 것으로 예상됩니다. 이는 수익성 개선과 자본 비용 관리를 통해 달성된 결과로 보입니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Netflix Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다.
- 순수입
- 2021년 511만 6,228천 달러에서 2022년 449만 1,924천 달러로 감소했지만, 2023년에는 540만 7,990천 달러로 반등했습니다. 이후 2024년에는 871만 1,631천 달러, 2025년에는 1,098만 1,201천 달러로 크게 증가하며 5년간 최고치를 기록했습니다. 전반적으로 순수입은 변동성을 보였으나, 장기적으로는 뚜렷한 성장세를 나타냅니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익(NOPAT)은 2021년 607만 8,640천 달러에서 2022년 498만 8,408천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 543만 7,546천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 860만 341천 달러, 2025년에는 1,124만 2,756천 달러로 급격히 증가했습니다. NOPAT 역시 순수입과 유사하게 변동성을 보였지만, 2024년과 2025년에 걸쳐 상당한 성장을 보였습니다.
순수입과 NOPAT의 증가 추세는 회사의 수익성 개선을 시사합니다. 특히 2024년과 2025년의 급격한 증가는 사업 전략의 성공적인 실행 또는 시장 환경의 긍정적인 변화에 기인할 수 있습니다. 두 지표 모두 2022년에 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 꾸준히 성장하고 있다는 점은 주목할 만합니다.
현금 영업세
Netflix Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세 충당금과 현금 영업세 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- 소득세 충당금
- 2021년 7억 2,387만 5천 달러에서 2025년에는 17억 4,135만 1천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높은 것을 의미하며, 미래의 세금 납부 의무에 대한 회사의 예상 증가를 반영할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2021년 7억 286만 67천 달러에서 2025년에는 23억 1,159만 6천 달러로 증가했습니다. 이 역시 상당한 연평균 성장률을 나타내며, 회사의 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다. 소득세 충당금 증가와 더불어 현금 영업세의 증가는 회사의 전반적인 재무 건전성이 강화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
두 항목 모두 2022년부터 2023년까지의 증가폭이 2023년부터 2024년, 그리고 2024년부터 2025년까지의 증가폭보다 큰 경향을 보입니다. 이는 특정 기간 동안 회사의 수익성 또는 세금 관련 전략에 변화가 있었음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
전반적으로, 데이터는 회사의 재무 성과가 긍정적인 방향으로 발전하고 있음을 보여줍니다. 하지만 이러한 추세가 지속될지, 그리고 미래에 어떤 요인이 영향을 미칠지 지속적으로 모니터링해야 합니다.
투자 자본
Netflix Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 자본 공제.
7 단기 투자의 뺄셈.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 변동성을 보였습니다. 2021년 말 1811만 6570천 달러에서 2022년 말에는 1693만 1564천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 소폭 증가하여 1697만 3374천 달러를 기록했지만, 2024년 말에는 다시 증가하여 1799만 4974천 달러에 도달했습니다. 2025년 말에는 1697만 5837천 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.
주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 말 1584만 9248천 달러에서 2022년 말에는 2077만 7401천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 말 2058만 8313천 달러, 2024년 말 2474만 3567천 달러, 그리고 2025년 말 2661만 5488천 달러로 이어졌습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 말 3478만 5312천 달러에서 2022년 말에는 3778만 2560천 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 3792만 6586천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 말에는 4071만 2328천 달러, 2025년 말에는 4367만 8946천 달러로 꾸준히 증가했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 주주의 자본은 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본 또한 꾸준히 증가하고 있어, 회사가 성장과 확장을 위해 투자를 지속하고 있음을 나타냅니다.
- 총 부채 및 임대는 변동성이 있지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
자본 비용
Netflix Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시니어 노트3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시니어 노트3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시니어 노트3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시니어 노트3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 시니어 노트3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Netflix Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 음의 값을 기록했으며, 이후 2022년과 2023년에는 더욱 감소했습니다. 2024년에는 음의 값이 감소하여 개선되는 추세를 보였고, 2025년에는 양의 값으로 전환되어 긍정적인 성과를 나타냈습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년부터 2025년까지 매년 증가했으며, 증가폭은 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 이러한 증가는 회사가 사업 확장을 위해 지속적으로 자본을 투자하고 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표입니다. 이 비율은 2021년부터 2023년까지 음의 값을 유지하며 점차 감소했습니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익이 낮았음을 의미합니다. 2024년에는 비율이 크게 개선되어 음의 값에서 벗어났으며, 2025년에는 양의 값으로 전환되어 투자 효율성이 향상되었음을 나타냅니다.
전반적으로, 경제적 이익은 초기에는 부진했지만, 최근에는 뚜렷한 회복세를 보이고 있습니다. 투자 자본의 지속적인 증가는 장기적인 성장 가능성을 시사하며, 경제적 스프레드 비율의 개선은 투자 효율성이 높아지고 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 회사가 장기적으로 지속 가능한 성장을 달성할 수 있는 기반을 마련하고 있음을 의미합니다.
경제적 이익 마진 비율
Netflix Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년의 -2194025 US$ 단위 천에서 2023년에는 -3941348 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 그러나 2024년에는 감소세가 둔화되어 -1687010 US$ 단위 천을 기록했으며, 2025년에는 240222 US$ 단위 천으로 흑자 전환을 예상하고 있습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년의 29789194 US$ 단위 천에서 2025년에는 45437953 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이러한 매출 증가는 전반적인 사업 성장을 반영하는 것으로 보입니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 -7.37%에서 2022년 -13.02%, 2023년 -11.63%로 악화되었습니다. 그러나 2024년에는 -4.32%로 개선되었으며, 2025년에는 0.53%로 긍정적인 수준으로 전환될 것으로 예상됩니다. 이는 경제적 이익의 개선과 함께 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.
전반적으로, 경제적 이익은 초기 감소 추세에서 벗어나 2025년에는 흑자 전환을 예상하고 있으며, 조정된 매출은 지속적인 증가세를 유지하고 있습니다. 경제적 이익 마진 비율 또한 개선되는 추세를 보이고 있어, 향후 수익성 개선에 대한 기대감을 높이고 있습니다.