Stock Analysis on Net
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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Netflix Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 26.27% = 11.10% × 2.37
2022. 12. 31. 21.62% = 9.24% × 2.34
2021. 12. 31. 32.28% = 11.48% × 2.81
2020. 12. 31. 24.96% = 7.03% × 3.55
2019. 12. 31. 24.62% = 5.49% × 4.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가하는 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Netflix Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 26.27% = 16.04% × 0.69 × 2.37
2022. 12. 31. 21.62% = 14.21% × 0.65 × 2.34
2021. 12. 31. 32.28% = 17.23% × 0.67 × 2.81
2020. 12. 31. 24.96% = 11.05% × 0.64 × 3.55
2019. 12. 31. 24.62% = 9.26% × 0.59 × 4.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Netflix Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 26.27% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69 × 2.37
2022. 12. 31. 21.62% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65 × 2.34
2021. 12. 31. 32.28% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67 × 2.81
2020. 12. 31. 24.96% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64 × 3.55
2019. 12. 31. 24.62% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59 × 4.48

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이ROE증가할 수 있는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정되는 영업이익성이 증가했기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Netflix Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.10% = 16.04% × 0.69
2022. 12. 31. 9.24% = 14.21% × 0.65
2021. 12. 31. 11.48% = 17.23% × 0.67
2020. 12. 31. 7.03% = 11.05% × 0.64
2019. 12. 31. 5.49% = 9.26% × 0.59

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Netflix Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.10% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69
2022. 12. 31. 9.24% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65
2021. 12. 31. 11.48% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67
2020. 12. 31. 7.03% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64
2019. 12. 31. 5.49% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Netflix Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 16.04% = 0.87 × 0.90 × 20.48%
2022. 12. 31. 14.21% = 0.85 × 0.88 × 18.88%
2021. 12. 31. 17.23% = 0.88 × 0.88 × 22.24%
2020. 12. 31. 11.05% = 0.86 × 0.81 × 15.87%
2019. 12. 31. 9.26% = 0.91 × 0.77 × 13.34%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.