경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Alphabet Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2020년 41262백만 달러에서 2021년 77747백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 52578백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 다시 65370백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 93781백만 달러로 가장 높은 수준을 기록하며 꾸준한 성장세를 나타냈습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년 14.73%에서 2024년 14.84%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 미세하게 증가하는 경향을 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 145844백만 달러에서 2022년 202355백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 189779백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 227952백만 달러로 다시 증가하며 최고치를 기록했습니다. 이는 사업 확장에 따른 투자 증가를 시사합니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 19777백만 달러에서 2021년 52370백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 22755백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 37292백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 59954백만 달러로 가장 높은 수준을 기록하며 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 경제적 이익의 증가는 자본 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 세후 순영업이익, 투자 자본, 경제적 이익은 증가하는 추세를 보였습니다. 자본 비용은 상대적으로 안정적으로 유지되었습니다. 이러한 추세는 회사가 지속적으로 성장하고 수익성을 개선하고 있음을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Alphabet Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 매출채권에 대한 신용손실충당금 증감(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
8 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순수입
- 2020년 이후 점진적인 성장세가 관찰되며, 2022년에 일시적인 하락을 보였으나 이후 다시 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년에는 약 73,795백만 달러로 2020년보다 상승하였고, 2024년에는 약 100,118백만 달러로 두 해 연속 성장하여 전반적으로 강한 성장세를 유지하고 있음을 알 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 이 지표 역시 전체적으로 성장하는 추세를 나타내며, 2020년 이후 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다. 2022년 하락 이후 2023년에는 전년 대비 상승하였으며, 2024년에는 약 93,781백만 달러로 나타나, 전반적으로 이익창출 능력이 향상되고 있음을 시사합니다. 이익의 증가는 매출 성장과 함께 비용 효율화 또는 이익률 개선의 결과일 수 있습니다.
현금 영업세
Alphabet Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2024년까지의 추세를 보면, 소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 7,813백만 달러였으나, 2021년에 급증하여 14,701백만 달러를 기록하였다. 이후 2022년에는 다소 감소하여 11,356백만 달러로 하락한 후, 2023년에는 다시 증가하여 11,922백만 달러에 이르렀다. 마지막으로 2024년에는 19,697백만 달러로 두 배 이상 증가하여 가장 높은 수준을 기록하였다. 이러한 증가는 세금 관련 충당금이 점차 확대되고 있음을 시사하며, 아마도 세무 환경 또는 예상 세무 부담이 증가하는 것과 관련이 있을 수 있다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 전체 기간 동안 꾸준한 증가세를 보여 주고 있다. 2020년에는 약 6,046백만 달러였으며, 2021년부터 2022년까지 각각 12,624백만 달러와 19,532백만 달러로 크게 증가하였다. 2023년에는 약간의 감소를 보여 19,318백만 달러에 머무르다가, 2024년에는 다시 상승하여 24,384백만 달러에 이르렀다. 이러한 상승세는 영업활동으로 인한 현금 유입이 전반적으로 확대되고 있음을 의미하며, 회사의 영업 성과가 견고하거나 영업 활동이 활발히 이루어지고 있음을 시사한다.
투자 자본
Alphabet Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 아직 사용하지 않는 자산 빼기.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년 이후 2022년까지는 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2022년 이후에는 소폭 감소하였다가 다시 증가하는 모습이다. 전체적으로는 2020년 대비 2024년까지 약간의 증가를 보여주며, 부채 규모는 일정 수준에서 유지되거나 다소 확대되는 경향을 나타내고 있다.
- 주주의 자본
- 2020년부터 지속적으로 증가하는 추세를 나타내며, 가장 최근인 2024년에는 약 3,250억 달러로 정점에 이르고 있다. 이는 회사의 내부적 가치와 자본적 지위를 강화하는 방향으로 변화하고 있음을 시사하며, 자본 축적이 꾸준히 이루어지고 있음을 보여준다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2022년까지는 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있으며, 2022년 이후에는 일시적 하락 후 다시 증가하는 경향이 확인된다. 2024년까지는 이전보다 높은 수준을 유지하거나 증가세를 계속해서 보이고 있으며, 이는 회사의 투자 활동이 지속적으로 활발하게 이루어지고 있음을 의미한다.
자본 비용
Alphabet Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Alphabet Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 197억 7,700만 달러에서 2024년 599억 5,400만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2021년에는 523억 7,000만 달러로 급증했으며, 이후 2022년에 다소 감소했지만 2023년과 2024년에 다시 증가하는 모습을 보였습니다.
투자 자본 또한 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 1,458억 4,400만 달러에서 2024년 2,279억 5,200만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1,897억 7,900만 달러로 감소하는 일시적인 현상이 나타났지만, 2024년에 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.
경제적 스프레드 비율은 변동성을 보입니다. 2020년 13.56%에서 2021년 30.55%로 크게 상승했지만, 2022년에는 11.25%로 감소했습니다. 이후 2023년 19.65%로 다시 상승했으며, 2024년에는 26.3%로 증가하여 가장 높은 수준을 나타냈습니다. 경제적 이익의 증가와 함께 경제적 스프레드 비율도 증가하는 경향을 보입니다.
- 경제적 이익 추세
- 2020년부터 2024년까지 전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 2021년과 2024년에 큰 폭의 증가를 기록했습니다.
- 투자 자본 추세
- 2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가하는 경향을 보이며, 2023년에 일시적인 감소가 있었지만 2024년에 다시 증가했습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 변동성이 크지만, 전반적으로 경제적 이익의 증가와 함께 상승하는 경향을 보입니다. 2024년에 최고치를 기록했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Alphabet Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 성장 추세가 관찰됩니다. 특히 경제적 이익과 조정된 매출 모두 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다.
- 경제적 이익
- 2020년 19777백만 달러에서 2024년 59954백만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년에는 가장 큰 폭의 증가를 보였으며, 이후에도 지속적인 성장을 이루었습니다. 이는 회사의 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.
- 조정된 매출
- 2020년 183285백만 달러에서 2024년 350970백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 매출 성장은 매년 이루어졌으며, 특히 2023년과 2024년의 증가폭이 상대적으로 컸습니다. 이는 회사의 시장 점유율 확대 또는 제품/서비스 수요 증가에 기인할 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 2020년 10.79%에서 2021년 20.26%로 크게 상승했지만, 2022년에는 8.03%로 감소했습니다. 이후 2023년 12.11%로 반등했으며, 2024년에는 17.08%로 다시 상승하여 최고치를 기록했습니다. 마진 비율의 변동성은 매출 원가 관리, 가격 전략, 제품 구성 변화 등 다양한 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 전반적으로 2024년의 마진율 상승은 수익성 개선에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 회사는 매출과 수익성 모두에서 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 특히 최근 몇 년간 경제적 이익 마진 비율이 개선된 점은 주목할 만합니다. 하지만 마진 비율의 변동성을 고려하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.