자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Alphabet Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보이며 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2022년에 상당한 감소를 보였으나, 이후 2023년과 2024년에 회복세를 보였고, 2025년에는 가장 높은 수준을 기록했습니다.
투자 자본은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년과 2024년에 특히 큰 증가폭을 보였으며, 이는 사업 확장 또는 자본 투자의 증가를 시사할 수 있습니다.
투자 자본 수익률(ROIC)은 NOPAT과 투자 자본의 변화에 따라 변동했습니다. 2022년에 NOPAT 감소의 영향으로 ROIC가 크게 하락했지만, 이후 NOPAT 증가와 투자 자본 증가의 균형으로 인해 2023년부터 2025년까지 꾸준히 상승했습니다. 2025년의 ROIC는 5년간 최고치를 기록하며, 자본 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2022년에 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2025년에 최고치를 달성했습니다. 이는 수익성 개선을 나타냅니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년과 2024년에 특히 큰 증가폭을 보였습니다. 이는 사업 규모 확장을 의미할 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- NOPAT과 투자 자본의 변화에 따라 변동했지만, 전반적으로 상승하는 추세를 보이며, 2025년에 최고치를 기록했습니다. 이는 자본 효율성 개선을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 데이터는 수익성이 개선되고 자본 효율성이 높아지는 동시에 사업 규모가 확장되는 추세를 보여줍니다. 다만, 2022년의 NOPAT 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
ROIC의 분해
Alphabet Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 34.97%에서 2022년 25.43%로 감소한 후, 2023년 27.5%로 소폭 반등했습니다. 이후 2024년에는 33.67%로 다시 증가하여 2025년에는 39.03%까지 상승하는 추세를 보입니다. 이는 전반적으로 수익성 개선이 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2021년 1.51에서 2022년 1.4로 감소했다가 2023년 1.62로 증가했습니다. 2024년에는 1.54로 소폭 감소한 후, 2025년에는 1.3으로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자본 활용 효율성이 다소 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 86.03%에서 2022년 72.91%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 77.19%로 상승했고, 2024년에는 79.36%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 88.8%로 다시 높은 수준으로 증가했습니다. 이는 세금 부담이 변동하고 있음을 보여줍니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 2021년 45.36%에서 2022년 25.98%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 34.45%로 회복되었고, 2024년에는 41.14%로 더욱 상승했습니다. 2025년에는 45.21%로 2021년 수준에 근접하는 높은 수익률을 기록했습니다. 이는 투자 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
전반적으로, 영업이익률과 투자 자본 수익률은 개선되는 추세를 보이고 있으며, 자본금회전율과 실효 현금 세율은 변동성을 나타내고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 전반적인 재무 건전성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
영업이익률 (OPM)
Alphabet Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 903억 7100만 달러에서 2022년 721억 900만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 846억 8800만 달러로 증가했으며, 2024년에는 1181억 6500만 달러, 2025년에는 1582억 3100만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 2022년의 감소를 제외하고는 긍정적인 성장세를 나타내고 있습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2021년 2584억 3600만 달러에서 2022년 2835억 2000만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 3079억 3500만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 3509억 7000만 달러, 2025년에는 4054억 3600만 달러로 가속화된 성장세를 보였습니다. 매출은 전반적으로 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 최근 2년간의 성장률이 두드러집니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 34.97%에서 2022년 25.43%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 27.5%로 소폭 상승했으며, 2024년에는 33.67%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 39.03%로 더욱 높은 수준으로 증가했습니다. 영업이익률은 2022년에 일시적인 하락을 겪었지만, 이후 꾸준히 개선되는 추세를 보이고 있으며, 2025년에는 최고 수준을 기록했습니다. 이는 매출 증가와 함께 수익성 개선이 동시에 이루어지고 있음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 데이터는 매출과 세전 순영업이익이 꾸준히 증가하고 있으며, 영업이익률 또한 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 최근 2년간의 매출 성장률과 영업이익률 상승은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
자본금회전율(TO)
Alphabet Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 조정된 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 258,436백만 달러에서 2025년 12월 31일 405,436백만 달러로 증가했습니다. 특히 2024년과 2025년의 증가폭이 두드러지게 나타났습니다.
투자 자본은 2021년 12월 31일 171,408백만 달러에서 2023년 12월 31일 189,779백만 달러로 증가했다가 감소한 후, 2025년 12월 31일 310,780백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년과 2025년의 투자 자본 증가폭은 매출 증가폭과 유사한 경향을 보입니다.
자본금회전율(TO)은 변동성을 보였습니다. 2021년 12월 31일 1.51에서 2022년 12월 31일 1.4로 감소했다가 2023년 12월 31일 1.62로 증가했습니다. 이후 2024년 12월 31일 1.54로 소폭 감소했고, 2025년 12월 31일 1.3으로 다시 감소했습니다. 전반적으로 자본금회전율은 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 최근 감소 추세를 보이고 있습니다.
- 조정된 매출 증가 추세
- 매출은 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 최근 2년간 증가폭이 큽니다.
- 투자 자본 변동
- 투자 자본은 2023년까지 증가했다가 감소한 후 다시 크게 증가했습니다. 이는 사업 확장에 따른 투자 증가를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 자본금회전율의 변동성
- 자본금회전율은 변동성을 보이며, 최근 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 자본 효율성 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다.
실효 현금 세율(CTR)
Alphabet Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2021년 126억 2,400만 달러에서 2022년 195억 3,200만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 소폭 감소하여 193억 1,800만 달러를 기록했지만, 2024년에는 243억 8,400만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 177억 2,600만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 장기적으로는 증가 추세를 나타내는 것으로 보입니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 903억 7,100만 달러에서 2022년 721억 900만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 846억 8,800만 달러로 회복되었고, 2024년에는 1,181억 6,500만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 1,582억 3,100만 달러로 더욱 증가하여 꾸준한 성장세를 보입니다. 전반적으로 5년간 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 13.97%에서 2022년 27.09%로 크게 상승했습니다. 이후 2023년에는 22.81%로 감소했고, 2024년에는 20.64%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 11.2%로 크게 감소하여, 전반적으로 감소 추세를 보입니다. 이는 세금 관련 정책 변화 또는 회사의 세무 전략 변화에 기인할 수 있습니다.
세전 순영업이익의 꾸준한 증가와 실효 현금 세율의 감소는 전반적인 수익성 개선으로 이어질 수 있습니다. 그러나 현금 영업세의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 이러한 추세는 회사의 미래 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.