자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Alphabet Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익(NOPAT)의 추이
- 2020년 대비 2021년에 큰 폭으로 증가하여 77,747백만 달러에 이르렀으며, 이후 2022년에는 하락하여 52,578백만 달러를 기록하였다. 그러나 2023년과 2024년에는 연속적으로 증가하는 양상을 보여 각각 65,370백만 달러와 93,781백만 달러에 도달하였다. 이러한 변화는 전반적으로 수익성이 개선되는 추세를 시사하며, 특히 2024년의 급증은 최근 영업 성과가 크게 향상된 결과로 볼 수 있다.
- 투자 자본의 변화
- 2020년 145,844백만 달러에서 2021년 171,408백만 달러로 증가하였으며, 이후 2022년에는 202,355백만 달러로 확대되었다. 2023년에는 다소 감소하여 189,779백만 달러를 기록하였으나, 2024년에는 다시 증가하여 227,952백만 달러에 도달하였다. 투자 자본은 지속적으로 확대되는 추세를 보여, 회사의 장기적 성장 및 확장에 자본이 활용되고 있음을 알 수 있다.
- 투자 자본 수익률(ROIC)의 추이
- 2020년 28.29%에서 2021년 45.36%로 크게 상승하였으며, 이후 2022년에는 25.98%로 다소 하락하였다. 그러나 2023년과 2024년에 각각 34.45%와 41.14%로 다시 상승하며, 전체적으로 높은 수익률 수준을 유지하고 있다. 이 패턴은 투자 자본에 대한 수익률이 크게 변동하는 가운데에서도 전반적으로 상당한 수익성을 확보하고 있음을 보여준다. 특히 2024년의 수익률은 높은 수준을 유지하며, 자본 효율성이 개선된 것으로 평가할 수 있다.
ROIC의 분해
Alphabet Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년부터 2022년까지의 영업이익률은 비교적 변동성을 보였으며, 2021년에 최고치를 기록했음을 알 수 있다. 특히 2021년에는 34.97%로 상승한 후, 2022년에는 25.43%로 감소하였다. 이후 2023년에는 다시 27.5%로 소폭 회복되었고, 2024년에는 33.67%로 상당한 증가를 보여, 수익성 측면에서 긍정적인 추세를 보이며 전반적으로 향상된 영업 이익률을 유지하는 흐름을 나타내고 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 전 기간에 걸쳐 일정한 수준으로 유지되거나 소폭 변동하였다. 2020년에는 1.26, 2021년에는 1.51으로 상승했으나, 2022년에는 1.4로 약간 감소하였다. 2023년에는 1.62로 회복되었으며, 2024년에는 다시 1.54로 소폭 내려갔다. 이러한 변화는 회사가 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 전반적으로 안정적임을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2020년부터 2022년까지는 높은 수준을 유지하였으며, 2022년에는 72.91%로 다소 낮아졌으나, 이후 2023년과 2024년에는 각각 77.19%와 79.36%로 회복하는 모습을 보였다. 이는 현금 흐름에 대한 세금 부과가 다소 변동하였음을 나타내며, 세금 부담 효율성이 개선되거나 조정되고 있음을 보여준다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 변동성을 보이나, 전반적으로 높은 수익성을 유지하는 경향을 보여준다. 2020년과 2022년에는 각각 28.29%와 25.98%로 낮은 수준을 기록하였으며, 2021년과 2023년에 각각 45.36%와 34.45%로 급증하였다. 특히 2024년에는 41.14%로 다시 상승하여 투자 자본에 대한 효율적 수익성을 보여주고 있다. 이러한 추세는 회사가 투자 역량을 지속적으로 개선하고 있음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Alphabet Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전체 재무 성과의 추세
- 2020년 이후로 회사는 조정된 매출과 세전 순영업이익(이하 NOPBT)의 지속적인 증가를 기록하였으며, 이는 전반적인 성장세를 보여줍니다. 특히 조정된 매출은 약 1.7배 이상 증가하여 2024년에는 3509억 달러에 달하였고, NOPBT 역시 2020년 473억 달러에서 2024년 1181억 달러로 늘어났습니다. 이러한 증가는 회사의 수익성 향상과 규모 확장을 반영하는 것으로 보입니다.
- 매출과 영업이익률의 변동
- 조정된 매출은 매년 안정적인 증가세를 유지하며, 2021년에 특히 큰 폭으로 성장한 이후, 2022년과 2023년, 2024년에 걸쳐 꾸준히 증가하였습니다. 이와 함께, 영업이익률은 2020년 25.81%에서 2021년 34.97%로 급격히 상승하였으나, 2022년에는 25.43%로 잠시 하락하였으나 이후 다시 27.5%로 회복하고, 2024년에는 33.67%까지 상승하는 모습을 보입니다. 이는 직전 2년간 영업이익률이 변동을 겪었으나, 전반적으로 높은 수익성 유지와 향상이 지속되고 있음을 시사합니다.
- 수익성 및 효율성에 대한 종합적 해석
- 회사는 강력한 매출 성장과 함께 수익성도 개선하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2024년에는 모든 지표에서 높은 수치를 기록하며, 수익성과 효율성 향상이 지속적으로 이루어지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 시장 경쟁력 강화와 내부 운영 효율성 증대에 따른 결과로 해석될 수 있으며, 회사의 재무적 안정성과 성장 잠재력을 시사합니다.
자본금회전율(TO)
Alphabet Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 조정된 매출
- 2020년부터 2024년까지 꾸준한 증가세를 보이며 연평균 성장률이 유지되고 있습니다. 특히 2021년에는 매출이 큰 폭으로 상승하였으며, 이후에도 일정한 증가 추세를 유지하고 있습니다. 이러한 매출 성장세는 회사의 시장 지배력 확장이나 상품/서비스 수요 증가를 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2022년 이후에는 일시적인 감소가 있었으나 다시 상승하는 흐름을 나타내고 있습니다. 2023년에는 투자 자본이 감소했지만, 2024년에는 다시 회복세로 돌아서면서 전반적인 자본 투자가 확대되고 있음을 시사합니다. 이는 회사가 성장 전략 또는 인수, 설비 투자 등을 통해 자본을 재투자하는 것을 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전체 재무 지표 중 하나로, 회사의 자본이 매출을 창출하는 효율성을 나타냅니다. 2020년 이후로 일정 범위 내에서 변동하고 있으나, 2021년에는 최고치를 기록하여 자본이 매출 창출에 가장 효율적이었던 시기를 보여줍니다. 이후에는 일부 변동이 있었지만, 전반적으로 회전율은 안정적으로 유지되고 있어 회사의 자본 활용 효율성에 큰 변화는 없다고 판단됩니다.
실효 현금 세율(CTR)
Alphabet Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2022년까지 현금 영업세는 꾸준한 증가세를 보여왔으며, 2022년 이후로도 지속적인 상승 추세를 유지하고 있다. 특히 2022년부터 2024년까지 현금 영업세는 각각 19,532백만 달러에서 24,384백만 달러로 증가하여, 회사의 현금 유입 규모가 확대되고 있음을 시사한다. 2023년과 2024년 사이에 소폭의 변동이 있으나 전반적인 흐름은 성장세를 유지하고 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2020년 이후 2021년에 큰 폭으로 증가하여 90,371백만 달러를 기록하며 최고치를 보였다. 이후 2022년에는 72,109백만 달러로 다소 감소했으나, 2023년과 2024년에 다시 각각 84,688백만 달러와 118,165백만 달러로 크게 회복하고 있다. 이 추세는 회사가 영업 성과를 회복하면서 수익성을 높이고 있음을 보여준다. 특히 2024년에는 가장 높은 세전 순영업이익을 기록하여 수익성 향상이 지속되고 있음을 알 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년 12.78%에서 2021년 13.97%로 상승하였다가 2022년에 급격히 27.09%까지 치솟았다. 이후 2023년에는 22.81%로 다소 낮아졌으며, 2024년에는 20.64%로 계속 하락하는 추세를 보이고 있다. 이러한 변동은 세무 전략 또는 세법 변경, 또는 특정 일회성 세금 영향에 따른 것일 수 있다. 전체적으로 볼 때, 세율은 2022년 이후 점차 낮아지고 있어, 총 세금 부담이 점차 경감되고 있음을 시사할 수 있다.