Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 40147백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 20828백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 38290백만 달러로 회복세를 보였고, 2024년에는 56844백만 달러로 더욱 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년에도 이어져 79619백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 92809백만 달러에서 2022년 101764백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 141324백만 달러, 2024년에는 165969백만 달러로 더욱 확대되었습니다. 2025년에는 216060백만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 지속적인 사업 확장 및 투자를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 NOPAT과 투자 자본의 변화에 따라 변동했습니다. 2021년에는 43.26%로 매우 높은 수준을 기록했으나, 2022년에는 20.47%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 27.09%로 회복되었고, 2024년에는 34.25%로 상승했습니다. 2025년에는 36.85%에 이를 것으로 예상되며, 이는 ROIC가 점진적으로 개선되는 추세를 나타냅니다.

주요 관찰 사항

NOPAT은 변동성을 보이지만 전반적으로 증가 추세에 있습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하고 있습니다.

ROIC는 2022년에 감소했지만 이후 회복 및 개선되는 추세를 보입니다.

전반적으로, 데이터는 사업 규모가 확장되고 수익성이 점진적으로 개선되는 모습을 보여줍니다. NOPAT의 변동성은 외부 요인이나 사업 전략 변화에 기인할 수 있으며, 투자 자본의 증가는 미래 성장을 위한 투자를 의미할 수 있습니다. ROIC의 개선은 자본 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 25.55%로 감소한 후 2023년에는 34.35%로 증가했으며, 2024년에는 42.33%로 더욱 상승했습니다. 이러한 추세는 2025년에도 지속되어 42.91%에 도달했습니다. 전반적으로 영업이익률은 2021년의 40.15%에서 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

자본금회전율은 2021년 1.27에서 2023년 0.96으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 소폭 상승하여 0.99를 기록했지만, 2025년에는 다시 감소하여 0.93에 머물렀습니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 전반적으로 감소하고 있음을 시사합니다.

실효 현금 세율은 2021년 84.63%에서 2022년 69.94%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 82.55%로 상승했고, 2024년에는 81.59%를 기록했습니다. 2025년에는 92.19%로 크게 증가하여, 세금 부담이 다시 높아지는 경향을 보입니다.

투자 자본 수익률은 2022년 20.47%로 급감한 후 2023년에는 27.09%로 회복되었습니다. 2024년에는 34.25%로 더욱 상승했으며, 2025년에는 36.85%로 소폭 증가했습니다. 이는 투자된 자본이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 나타내는 지표로, 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다.

영업이익률 (OPM)

2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 수익성 개선을 나타냅니다.

자본금회전율(TO)

2021년부터 2025년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 자본 활용 효율성 저하를 시사합니다.

실효 현금 세율(CTR)

변동성이 크지만, 2025년에 크게 증가하여 세금 부담이 높아지고 있음을 나타냅니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2022년에 급감했지만 이후 꾸준히 회복되어 투자 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 297억 7,800만 달러로 감소한 후 2023년에는 463억 8,500만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년에도 이어져 696억 7,100만 달러를 기록했으며, 2025년에는 863억 6,400만 달러로 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

조정된 수익은 비교적 안정적인 증가 추세를 보였습니다. 2021년 1,181억 5,400만 달러에서 2022년 1,165억 3,900만 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 1,350억 5,100만 달러, 2024년 1,645억 9,800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 2,012억 7,400만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

영업이익률(OPM)은 변동성을 나타냈습니다. 2021년 40.15%에서 2022년에는 25.55%로 크게 하락했습니다. 그러나 2023년에는 34.35%로 회복되었고, 2024년에는 42.33%로 더욱 상승했습니다. 2025년에는 42.91%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 영업이익률은 최근 몇 년간 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2021년에서 2025년 사이에 상당한 증가 추세를 보이며, 2022년에 일시적인 감소가 있었습니다.

조정된 수익

꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 전반적으로 안정적인 성장을 나타냅니다.

영업이익률 (OPM)

변동성이 있지만, 최근 몇 년간 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 조정된 수익은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2022년에는 소폭 감소했지만, 이후 2023년과 2024년에 상당한 증가를 보였으며, 2025년에도 이러한 증가세가 지속될 것으로 예상됩니다.

투자 자본 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지 매년 증가했으며, 특히 2023년과 2024년에 증가폭이 두드러졌습니다. 이는 사업 확장을 위한 투자가 지속적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.27에서 2025년 0.93으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 조정된 수익 증가율이 상대적으로 낮아졌음을 의미합니다. 즉, 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 다소 저하되었을 가능성이 있습니다.

조정된 수익과 투자 자본은 모두 증가하고 있지만, 자본금회전율의 감소는 수익성 개선을 위한 추가적인 노력이 필요함을 시사합니다. 투자 자본의 효율적인 활용 방안을 모색하고, 수익성을 높일 수 있는 전략을 개발하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다.

전반적으로, 회사는 수익과 투자 규모를 확대하고 있지만, 자본 효율성 측면에서는 개선의 여지가 있는 것으로 보입니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 72억 9천만 달러에서 2022년 89억 5천만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 80억 9천만 달러로 감소한 후 2024년에는 128억 2천 7백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 67억 4천 5백만 달러로 다시 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 474억 3천 6백만 달러에서 2022년 297억 7천 8백만 달러로 상당한 감소를 보였습니다. 2023년에는 463억 8천 5백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 696억 7천 1백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 863억 6천 4백만 달러로 지속적인 증가 추세를 나타냅니다. 전반적으로 장기적으로 증가하는 추세이지만, 중간에 상당한 변동성이 존재합니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 15.37%에서 2022년 30.06%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 17.45%로 감소했고, 2024년에는 18.41%로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 7.81%로 크게 감소했습니다. 전반적으로 세율은 변동성이 크며, 특히 2025년에 현저한 감소를 보입니다.