자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Trade Desk Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년에는 약 2억 2176만 달러로 시작하여, 이후 일부 해에는 상당한 변동이 나타났습니다. 특히 2021년에는 약 1억 2736만 달러로 급감한 후, 2022년에는 큰 폭으로 하락하여 약 2701만 달러를 기록하였습니다. 이러한 하락세는 영업이익률의 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 이후 2023년에는 약 7305만 달러로 증가하며 회복세를 보였고, 2024년에는 약 2억 6445만 달러로 큰 폭의 성장을 기록하여 전년 대비 크게 개선된 모습을 보여줍니다. 전반적으로, 장기적인 관점에서는 상당한 변동성을 나타내었으며, 2024년에는 상당히 강한 순이익을 실현하여 수익성이 회복된 것으로 해석됩니다.
- 투자 자본
- 2020년에는 약 1억 622만 달러였던 투자 자본은 점차 증가하여 2024년에는 약 2억 4558만 달러에 이르렀습니다. 이 기간 동안 회사는 지속적인 자본 확장을 추진한 것으로 보이며, 특히 2024년에 급증하는 추세를 보입니다. 이러한 증가는 기업의 성장 전략 또는 신규 사업 투자를 위한 자본 조달 활동의 결과일 수 있습니다. 그러나 투자 자본이 증가하는 동안, 수익성 측면에서는 후술하는 ROIC의 변동이 영향을 미친 것으로 나타납니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년 20.88%로 매우 높은 수준을 유지했으나, 2021년에는 8.27%로 큰 폭으로 하락했고, 이후 2022년에는 1.45%로 거의 제로에 가까운 수치를 기록하였습니다. 이는 투자 자본 대비 수익률이 극도로 저하된 시기를 보여주며, 상당한 효율성 저하 또는 수익성 악화의 증거일 수 있습니다. 2023년에는 4.14%로 소폭 회복하였고, 2024년에는 10.77%로 다시 상승하는 모습을 보입니다. 이러한 변화는 기업이 일시적 또는 구조적 문제를 해결하고 투자 효율성을 향상시키기 위해 노력했음을 시사합니다. 전반적으로, ROIC는 일시적인 회복세를 이후 일부 안정과 성장을 보여주며, 기업의 투자 효율성을 회복하고 있음을 보여줍니다.
ROIC의 분해
Trade Desk Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년에는 약 18.72%로 높은 수준을 기록하였으며, 이후 2021년에는 약 11.01%로 하락하는 추세를 보였다. 2022년에는 약 7.97%로 낮아졌고, 2023년에는 약 10.81%로 소폭 반등하였다. 2024년에는 다시 상승하여 18.01%에 도달하였으며, 이는 전반적인 수익성 회복 또는 강화된 비용 구조를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 전반적으로 영업이익률의 변동은 일부 기간 동안의 수익성 악화와 이후 회복을 보여주며, 최근에는 상당한 회복세를 나타낸다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년부터 2024년까지 비교적 안정적이며, 2020년과 2021년 각각 0.79와 0.78로 유지되었고, 2022년에는 다소 상승하여 0.85를 기록하였다. 이후 2023년 및 2024년에는 각각 1.1과 1로 거의 비슷한 수준을 유지하며, 이는 자본 대비 매출의 회전율이 개선된 것으로 보여진다. 이 추세는 자본의 효율적 활용이 강화되었음을 시사한다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 2020년과 2021년에는 각각 141.68%와 96.69%로 매우 높은 수준이었으나, 2022년에는 급격히 낮아져 21.48%를 기록하였다. 2023년에는 다시 상승하여 34.73%에 이르렀으며, 2024년에는 급증하여 60.06%를 기록하였다. 이러한 변동은 세무 정책, 세금 부담, 또는 세무상 유리한 환경의 변화 등을 반영할 가능성이 있으며, 특히 2022년 이후 세금 부담이 상당히 높아진 점이 주목된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년에는 약 20.88%로 높은 수익성을 보여주었으며, 이후 2021년 8.27%, 2022년 1.45%로 급락하였다. 2023년에는 약 4.14%로 회복의 조짐을 보였으며, 2024년에는 다시 상승하여 10.77%를 기록하였다. 전반적으로 투자 자본에 대한 수익률이 크게 하락한 이후 일부 회복 국면에 접어든 모습으로 해석되며, 이는 기업의 자본 활용 효율성에 최근 일부 개선이 있었음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Trade Desk Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익의 추이와 성장률
- 2020년부터 2024년까지 수익은 지속적으로 증가하는 추세를 보여 왔으며, 특히 2023년과 2024년에는 각각 약 19억 4612만 달러와 24억 4483만 달러로 상승하였습니다. 이 기간 동안 수익의 연평균 성장률은 상당히 긍정적이며, 시장 확장 또는 사업 확장에 따른 꾸준한 성장 현상이 관찰됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 변동과 수익성과의 관계
- 2020년에는 1억 5652만 달러의 세전 순영업이익을 기록하였으며, 이후 2021년(약 1억 3172만 달러)과 2022년(약 1억 2580만 달러)에는 감소하는 경향을 보였습니다. 그러나 2023년에는 약 2억 1032만 달러로 크게 회복했고, 2024년에는 약 4억 4030만 달러로 두 배 이상 증가하였음을 알 수 있습니다. 이는 수익 증가와 함께 수익성도 상당히 개선된 것으로 판단됩니다.
- 영업이익률(OPM)의 변화와 의미
- 2020년의 영업이익률은 18.72%로 상승 이후 11.01%, 7.97%로 하락하는 추세를 보이다가 2023년에는 10.81%로 회복했고, 2024년에는 18.01%로 다시 높은 수준을 유지하였습니다. 저점 이후 강한 회복세를 보인 것은 수익성 개선의 신호이며, 매출 증가에 따른 비용 효율화 또는 수익성 높은 사업 확대의 결과로 해석될 수 있습니다.
- 전반적 분석 및 결론
- 전체적으로 수익과 세전 순영업이익은 꾸준한 성장 흐름을 보이고 있으며, 특히 2024년의 성장률은 과거보다 훨씬 강한 모습을 보이고 있습니다. 영업이익률 역시 변동성은 있었으나, 마지막 해에는 다시 높은 수준으로 회복되어, 전반적인 재무성과가 긍정적임을 시사하고 있습니다. 이러한 성장과 수익성의 회복은 시장 환경의 개선 또는 내부 사업 전략의 효과적인 실행에 따른 결과로 추정됩니다.
자본금회전율(TO)
Trade Desk Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익의 추세
- 2020년부터 2024년까지 연평균 성장률이 꾸준하며, 각 연도별 수익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 특히 2021년부터 2024년까지의 기간 동안 수익은 큰 폭으로 증가하였으며, 2024년에는 약 2,444백만 달러에 달하였다. 이러한 성장은 회사의 매출 확대와 시장 내 입지 강화를 반영하는 것으로 해석된다.
- 투자 자본의 변화
- 투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 나타내며, 2020년의 1,062백만 달러에서 2024년에는 2,455백만 달러로 두 배 이상 증가하였다. 일부 연도별로 보았을 때 2021년과 2022년의 투자 자본 증가는 크게 나타났으며, 이는 회사가 성장 확대를 위한 투자를 지속적으로 진행하고 있음을 시사한다. 다만, 2023년에는 일시적으로 다소 감소하는 모습을 보여 투자 전략에 변화가 있었을 가능성도 고려할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년 0.79에서 2022년 0.85까지 상승하는 양상을 보였으며, 이후 2023년에는 1.1까지 증가하였다. 2024년에는 다소 하락하여 1로 나타났는데, 이는 자본이 수익 창출에 보다 효율적으로 활용되고 있음을 시사한다. 특히 2023년의 급증은 자본 대비 수익비율이 높아졌음을 의미하며, 회사가 투자 자본을 효과적으로 활용하고 있음을 보여준다.
실효 현금 세율(CTR)
Trade Desk Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 유동성 및 현금 흐름 분석
- 2020년 말의 현금 영업세는 약 -65,246천 달러로, 그 해에는 상당한 현금 유출이 있었음을 보여줍니다. 반면, 이후 연도에는 현금 유입이 급증하여 2023년에는 약 137,273천 달러, 2024년에는 약 175,853천 달러로 나타났으며, 전반적으로 현금 흐름이 매우 긍정적으로 변화하였음을 알 수 있습니다. 이는 영업 활동을 통해 안정적이고 증가하는 현금 확보를 시도하는 것으로 해석할 수 있습니다.
- 영업이익 및 수익성 추이
- 세전 순영업이익(NOPBT)은 점진적인 감소 후 다시 증가하는 모습을 보입니다. 2020년에는 약 156,523천 달러였으며, 2022년까지는 하락세를 보여 125,808천 달러에 이릅니다. 그러나 2023년에는 다시 상승하여 210,328천 달러를 기록했고, 2024년에는 440,303천 달러로 급증하여 동일 기간 내익의 회복과 성장의 강한 신호로 나타납니다. 이러한 수익성 증가는 사업의 효율성과 수익창출 능력의 향상을 시사합니다.
- 유효 세율 및 세금 정책
- 실효 현금 세율(CTR)은 시간에 따라 큰 변동을 보여줍니다. 2020년에는 약 -41.68%로 상당한 마이너스 세율을 기록하였고, 이 후 2021년에는 플러스로 전환되어 3.31%를 기록하였습니다. 2022년에는 다시 높은 78.52%를 나타내며 과세상황에 큰 변동을 겪었음을 유추할 수 있습니다. 이후 2023년에는 65.27%, 2024년에는 39.94%로 각각 감소하는 추세를 보여, 세금 부담률이 점차 낮아지고 있음을 보여줍니다. 이는 세무 정책 또는 세무 전략이 변화했거나, 과세 대상 소득 구조에 변화가 있었음을 시사할 수 있습니다.