자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 eBay Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
eBay Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2018 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2014년부터 2016년까지는 비교적 안정된 수치를 보였으며, 2014년과 2016년 사이에는 약간 하락하는 경향이 관찰됩니다. 특히 2017년에 상당한 감소를 보여 821백만 달러로 급락한 이후, 2018년에는 다시 크게 회복되어 2,553백만 달러를 기록하였습니다. 이러한 변동은 수익성 측면에서 일시적인 영향을 받거나 영업 환경의 변화에 따른 것일 가능성이 있으며, 2018년에는 이전보다 우수한 실적을 나타내고 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2014년 20,937백만 달러에서 2015년과 2016년에 각각 7,328백만 달러와 7,687백만 달러로 급감하였으며, 2017년에는 6,903백만 달러로 감소가 지속되었습니다. 이후 2018년에는 7,597백만 달러로 소폭 증가하였으나, 여전히 2014년 수준에 비해 크게 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 감소는 투자 활동이나 자본 배분 전략의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 일부 회복 조짐이 관찰됩니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2014년 13.59%에서 2015년에 급증하여 26.53%를 기록하며, 상당한 개선을 보였습니다. 2016년에도 25.43%로 높은 수준을 유지하였으나, 2017년에는 약 11.9%로 크게 떨어졌습니다. 이후 2018년에 다시 상승하여 33.61%를 기록하며, 최고 수준을 보여줍니다. 이러한 변화는 수익률이 급격히 변동하는 패턴을 따르고 있으며, 특히 2018년에 큰 폭으로 회복된 것은 회사의 수익성 개선이나 자본 효율성 향상을 시사합니다.
ROIC의 분해
eBay Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2015. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2014. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2014년부터 2018년까지 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 특히 2015년과 2016년에 각각 28.56%와 27.38%로 높게 기록되었다. 2017년에는 일시적으로 25.29%로 하락했으나, 2018년에는 다시 27.2%로 개선되어, 전반적인 영업 효율성은 양호한 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 영업 활동의 수익성 강화를 보여주며, 안정적인 수익성 유지와 일부 변동이 있다는 것을 나타낸다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본에 대한 회전율은 2014년부터 완만하게 상승하여 2018년에는 1.42로 향상되었음을 알 수 있다. 2014년의 0.86에서 지속적으로 증가하는 추세는 자본 투입 대비 매출 창출 능력이 개선되었음을 의미하며, 효율적인 자본 활용을 통해 매출 성장 또는 자본 투자에 대한 수익성이 높아지고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2014년부터 2016년까지는 약 79% 내외의 높은 수치를 유지하였으나, 2017년에는 급격히 33.92%로 낮아졌다. 이후 2018년에는 다시 87.09%로 급상승하였다. 이러한 급격한 변동은 현금 세금 부담 또는 세무 정책의 일시적 변화, 또는 특정 일회성 효과에 의한 영향일 가능성이 있으며, 세금 부담률의 상당한 변동성을 보여 준다. 2018년의 CTR 상승은 세 부담이 다시 크게 증가했음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2014년부터 2016년까지는 13.59%에서 26.53%, 25.43%로 상승세를 보였다. 그러나 2017년에는 11.9%로 하락했으나, 2018년에는 다시 33.61%로 크게 회복하며, 투자한 자본 대비 수익률이 상당히 높음을 보여준다. 이러한 변동은 기업의 투자 효율성에 일시적 변동이 있었음을 의미하며, 특히 2018년에는 매우 뛰어난 수익성을 기록하고 있음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
eBay Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2018 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2014년 대비 2018년까지 세전 순영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2015년에 급감하는 모습을 보였으나 이후 다시 회복되어 2018년에는 2014년 수준을 넘어서는 수치를 기록하였다. 이러한 변동은 일시적 비용 또는 수익성 변동 요인에 따른 것일 수 있으며, 장기적으로는 수익성 개선을 보여준다.
- 조정된 순수익
- 2014년의 조정된 순수익은 상당히 높은 수준이었으며, 이후 2015년부터 2018년까지 지속적으로 감소하는 경향을 보였다. 2015년에 급감하였으나 이후 점진적으로 회복되어 2018년에는 2014년보다 높은 수준을 회복하였다. 이는 수익성의 일시적 저하 후 전략적 개선 또는 비용 절감 조치에 따른 빠른 회복 가능성을 시사한다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2014년과 2018년 모두 영업이익률은 각각 19.55%와 27.2%로 나타나, 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 특히 2015년에는 28.56%로 최고치를 기록했으며, 그 이후 약간의 하락과 회복을 반복하는 모습이다. 이는 수익성 향상과 비용 관리가 일정 수준 지속되고 있음을 의미한다.
자본금회전율(TO)
eBay Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 조정된 순수익
- 2014년 이후 꾸준한 증가 추세를 보이고 있으며, 2018년에는 약 10,779백만 달러에 이르러 이전 해보다 상승한 모습을 나타내고 있다. 이는 전반적으로 회사의 순이익이 개선되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 해당 기간 동안 변동이 관찰되었으며, 2014년의 투자 자본은 약 20,937백만 달러였으나 2015년 급감한 이후(약 7,328백만 달러) 2016년과 2017년에는 다소 회복하는 양상을 보였으나, 2018년에는 다시 약 7,597백만 달러로 소폭 증가하였다. 이는 투자 전략 또는 자본 증가 및 조달 방식에 변화가 있었음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2014년 0.86에서 꾸준히 상승하여 2018년에는 1.42에 도달하였다. 상승 추세는 자본에 비해 매출이 더 효율적으로 창출되고 있음을 보여주며, 자본 활용도를 높이는 방향으로 운영이 이루어지고 있음을 의미한다.
실효 현금 세율(CTR)
eBay Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2018 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세 현황
- 2014년부터 2016년까지는 안정적인 수준을 유지하다가 2017년 급증하여 1,600백만 달러에 도달했고, 이후 2018년에 다소 감소하는 모습을 보였다. 이러한 변동은 영업활동 현금 유입의 변화 또는 특정 할인, 자금 조달 활동 등에 기인할 수 있다. 특히 2017년의 급증은 주목할 만하며, 이후 조정된 것으로 보이나 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.
- 세전 순영업이익(NOPBT)의 추이
- 2014년 이후 전체적으로 긍정적인 성장 또는 유지세를 보여주고 있다. 2014년 당시 3,505백만 달러였으며, 2015년과 2016년에는 약간의 하락을 보였으나, 큰 변화 없이 지속되었다. 2017년과 2018년에는 각각 2,421백만 달러와 2,932백만 달러로 나타나, 2017년에는 다소 정체된 모습을 보이다가 2018년에 다시 증가하는 경향을 보이고 있다. 이는 회사의 영업수익성 또는 비용 구조의 변화에 의한 것일 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)의 변화
- 이 비율은 한 때 18.8%로 낮지는 않았으나, 2015년과 2016년에는 각각 20.75%, 20.52%로 다소 상승하였다. 2017년 급증하여 66.08%에 달했고, 이후 2018년에는 12.91%로 크게 낮아졌다. 2017년의 급증은 일시적 조정 또는 특수 비용, 세금 정책 변경 등에 기인할 수 있으며, 이후 다시 낮아진 것은 그 영향이 지속되지 않았거나 세금 정책이 변경되었음을 시사한다. 전체적으로 세금 적용 방식 또는 세무 전략의 변화 가능성도 고려해야 한다.