TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 꾸준한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 2억 7천만 달러에서 2026년 59억 1천만 달러로 증가했습니다. 특히 2022년에는 36억 1천 2백만 달러로 크게 증가했으며, 이후에도 지속적인 성장을 나타냈습니다.

투자 자본은 2021년 2만 2천 4백 28백만 달러에서 2026년 2만 5천 48백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 다만, 2022년에는 1만 9천 7백 42백만 달러로 감소하는 모습을 보였지만, 이후 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

ROIC는 2021년 1.2%에서 2026년 23.59%로 괄목할 만한 증가를 보였습니다. 2022년 18.3%로 크게 상승한 이후, 매년 꾸준히 증가하여 2026년에는 23.59%에 도달했습니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 크게 개선되었음을 시사합니다.

전반적으로, NOPAT의 꾸준한 증가와 ROIC의 높은 상승률은 회사의 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 투자 자본의 변동에도 불구하고, ROIC의 지속적인 증가는 효율적인 자본 활용을 보여주는 지표로 해석될 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 수익성 및 자본 효율성 지표에서 개선이 두드러집니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 1.83%에서 꾸준히 증가하여 2026년에는 12.68%에 도달했습니다. 이는 회사가 매출 대비 수익성을 상당히 개선했음을 시사합니다. 2021년과 2022년 사이의 급격한 상승은 주목할 만하며, 이후에도 완만하지만 지속적인 성장을 보였습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.44에서 2022년 2.46으로 크게 증가한 후, 2.41에서 2.57 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 이는 회사가 자본을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하고 있음을 나타냅니다. 2026년에는 소폭 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준입니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 45.71%에서 2022년 74.61%로 크게 증가한 후, 75.16%에서 77.1% 사이에서 변동하며 높은 수준을 유지했습니다. 이는 회사가 납부하는 세금 비율이 상대적으로 높다는 것을 의미합니다. 세율의 증가는 수익 증가와 함께 세금 부담이 증가했음을 반영할 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 1.2%에서 2026년 23.59%로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 투자한 자본을 통해 높은 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다. ROIC의 지속적인 증가는 회사의 투자 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 수익성, 자본 효율성 및 투자 수익률 측면에서 긍정적인 성과를 보이고 있음을 나타냅니다. 실효 현금 세율은 상대적으로 높지만, 전반적인 수익성 개선으로 인해 상쇄될 수 있습니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 5억 9천만 달러에서 2026년에는 76억 6천 5백만 달러로 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년 사이에 상당한 증가폭을 보였으며, 이후에도 꾸준히 증가했습니다.

조정된 순매출 또한 2021년 322억 1,200만 달러에서 2026년 604억 4,500만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 매출 증가율은 2022년과 2023년에 가장 높았으며, 이후 증가폭은 다소 둔화되었지만 여전히 긍정적인 성장을 유지했습니다.

영업이익률(OPM)은 2021년 1.83%로 매우 낮은 수준이었으나, 이후 꾸준히 개선되었습니다. 2022년에는 9.95%로 급격히 상승했으며, 2023년에는 9.87%로 소폭 감소했지만 이후 2026년에는 12.68%까지 상승했습니다. 이는 매출 증가와 함께 수익성 개선이 동시에 이루어졌음을 시사합니다.

세전 순영업이익 (NOPBT) 추세

2021년 5억 9천만 달러에서 2026년 76억 6천 5백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년과 2023년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 순매출 추세

2021년 322억 1,200만 달러에서 2026년 604억 4,500만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2022년과 2023년의 증가율이 높았습니다.

영업이익률 (OPM) 추세

2021년 1.83%에서 2026년 12.68%로 꾸준히 개선되었습니다. 2022년에 급격한 상승을 보였으며, 이후에도 지속적인 개선 추세를 유지했습니다.

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 조정된 순 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 32212백만 달러에서 2026년 60445백만 달러로 증가했으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 상당한 증가폭을 기록했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 나타내지만, 그 증가폭은 순 매출 증가폭에 비해 상대적으로 완만합니다. 2021년 22428백만 달러에서 2026년 25048백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 감소세를 보였으나 이후 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.44에서 2022년 2.46으로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 2.45, 2024년 2.57, 2025년 2.49로 변동성을 보이며 2.4~2.6 사이를 유지했습니다. 2026년에는 2.41로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 2021년에 비해 높은 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 순 매출의 꾸준한 증가와 투자 자본의 상대적으로 완만한 증가는 자본금회전율의 증가에 기여했을 가능성이 있습니다. 자본금회전율의 변동성은 매출 증가율과 투자 자본 변화율의 상호 작용에 따른 결과로 해석될 수 있습니다. 2026년 자본금회전율의 소폭 감소는 매출 증가율 둔화 또는 투자 자본 증가율 가속화와 관련될 수 있습니다.

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 현금 영업세와 세전 순영업이익(NOPBT) 모두 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 실효 현금 세율(CTR)은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

현금 영업세

2021년 3억 2천만 달러에서 시작하여 2026년에는 17억 5천 6백만 달러로 증가했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이에 큰 폭의 증가가 나타났으며, 이후에도 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에 다시 증가하여 2026년에 최고치를 기록했습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익 또한 2021년 5억 9천만 달러에서 2026년 76억 6천 5백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 현금 영업세와 유사하게 2021년에서 2022년 사이에 급격한 성장을 이루었으며, 이후에도 지속적인 증가세를 유지했습니다. 2023년과 2024년에도 꾸준히 증가하여 2026년에 가장 높은 수준을 달성했습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 54.29%에서 2026년 22.9%로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에서 2022년 사이에 큰 폭으로 감소했으며, 이후 2023년에서 2025년까지는 22.88%에서 24.84% 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2026년에는 다시 소폭 감소하여 22.9%를 기록했습니다.

전반적으로, 현금 영업세와 세전 순영업이익은 꾸준히 증가하여 긍정적인 성과를 나타냈습니다. 실효 현금 세율의 감소는 수익성 개선에 기여했을 가능성이 있습니다. 이러한 추세는 회사의 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.