자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Amazon.com Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 지속적인 증가 추세를 보이다가, 2022년에는 큰 폭으로 감소하여 적자로 전환되었습니다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 회복세를 보여 2023년에는 흑자로 돌아섰으며, 2024년에는 이전보다 상당히 높은 수준을 기록하였습니다. 이와 같은 변동 패턴은 해당 연도 동안의 영업 환경이나 일회성 요인에 따른 영향을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 나타내고 있으며, 투자 자본이 약 2.5배 이상 성장하였음을 알 수 있습니다. 이는 회사가 지속적으로 확장하거나 전사업에 대한 투자를 증가시키고 있음을 의미하며, 자본 규모가 커지고 있다는 점에서 성장 전략이 지속되고 있음을 보여줍니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년에서 2021년 사이에는 수익률이 상승하였고, 2022년에는 급격히 마이너스로 전환되어 부진을 경험하였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 회복되면서 2021년 수준을 넘는 성과를 기록하였습니다. 이러한 움직임은 단기적인 사업 성과 변동, 혹은 투자 효율성의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 2022년의 큰 폭 하락은 잠정적 또는 일시적인 문제를 반영하는 것으로 보입니다. 다만, 이후 다시 회복되는 추세는 회사의 수익성 회복 능력을 보여줍니다.
ROIC의 분해
Amazon.com Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2000년대 후반부터 최근까지의 데이터는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년 7.23%에서 2021년 9.14%로 개선되었으며, 2022년에는 극단적인 하락을 보여 0.01%를 기록하였다. 이후 2023년에는 다시 회복세를 나타내어 7.84%, 2024년에는 11.38%로 상승하며 수익성을 회복하고 있음을 시사한다. 이러한 변동은 특정 연도에 일시적인 이익 감소 또는 특별경비 발생과 관련이 있을 가능성이 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보이고 있다. 2020년의 2.58에서 점차 2024년에는 1.71로 낮아졌으며, 이는 동일 기간 동안 자본이 점점 더 비효율적으로 사용되고 있음을 의미한다. 자본 회전율이 낮아진다는 것은 매출 증대에 비해 자본이 충분히 활용되지 않거나, 자산의 성장 속도가 패턴을 보인다는 점을 나타낼 수 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 변동성이 크며 해석에 주의가 필요하다. 2020년 86.28%, 2021년 86.92%로 높은 수준을 유지하다가, 2022년에는 비정상적으로 -8013.11%라는 극단적인 수치를 기록하였다. 이는 일시적 또는 계정 조정상의 특이사항일 가능성이 크다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 70.11%, 80.79%로 다시 회복되었으며, 기업이 납부하는 세금 및 현금 흐름의 효율성이 일정 수준 이상임을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수익률은 2020년 16.11%, 2021년 18.5%로 양호한 수준을 보여 주었으며, 2022년에는 큰 폭 하락하여 -2.09%를 기록하였다. 이는 투자 성과가 크게 악화된 시기를 의미한다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 9.75%, 15.71%로 회복하며 투자 수익률이 점진적으로 개선되고 있음을 보여준다. 회복세는 기업의 전략적 재투자와 매출 성장에 따른 결과일 가능성이 높다.
영업이익률 (OPM)
Amazon.com Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 더: 불로소득 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 이익의 추세 및 변동성
- 세전 순영업이익(NOPBT)은 2020년 이후 꾸준한 증가 추세를 보여 왔으며, 2022년에는 급격한 감소를 보였으나 이후 빠르게 반등하여 2024년에는 73,011백만 달러에 달했습니다. 이로써 회사의 영업이익은 전반적으로 상승세를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 특히 2023년에는 45,439백만 달러로 낮아졌던 수치가 2024년에는 다시 큰 폭으로 증가한 점이 두드러집니다.
- 매출의 성장 흐름
- 조정된 순 매출은 연평균 성장률이 지속적으로 긍정적임을 보여 주며, 2020년 387,482백만 달러에서 2024년 641,635백만 달러로 증가해 왔습니다. 이는 시장 확대와 매출 다변화 전략의 효과를 반영하는 것으로 볼 수 있으며, 매출 규모의 지속적인 성장이 회사의 사업 규모와 시장 점유율 확대를 시사합니다.
- 수익성 지표의 변화
- 영업이익률(OPM)은 2020년 7.23%에서 2021년 9.14%로 오름세를 보인 후, 2022년에는 급격히 0.01%까지 하락하는 징후를 보여 잠시 수익성에 압박이 있었음을 시사합니다. 이후 2023년부터 다시 회복되기 시작하여 2024년에는 11.38%로 훌륭한 수익성을 회복하였으며, 이는 수익성 개선과 원가 효율화의 효과를 보여 줍니다. 전체적으로는 수익성 지표가 시간이 지남에 따라 점차 안정화되고 있음을 나타냅니다.
자본금회전율(TO)
Amazon.com Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 더: 불로소득 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 조정된 순 매출
- 지난 5년 간 꾸준한 성장세를 보여주고 있으며, 2020년부터 2024년까지 연평균 증가율이 지속적으로 나타나고 있다. 특히, 2021년 이후 매출이 큰 폭으로 증가하는 추세를 보이고 있어, 시장 점유율 확대 또는 상품/서비스의 수요 증가가 반영된 것으로 해석될 수 있다. 2024년에는 약 641,635백만 달러로 마무리되어, 총 매출 규모가 상당히 확대되었음을 알 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 같은 기간 동안 꾸준한 증가를 보여주고 있어, 기업이 지속적으로 설비 확장, 인프라 투자, 또는 기타 성장 동력 확보를 위한 자본 투입을 지속해 왔음을 시사한다. 2020년 150,160백만 달러에서 2024년에는 375,421백만 달러로 두 배 이상 증가했으며, 이는 성장에 따른 전략적 투자를 반영하는 것으로 판단된다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2.58에서 1.71로 하락하는 경향을 보이고 있다. 이 비율은 투자된 자본 대비 매출이 얼마나 효율적으로 창출되는지 나타내는 지표이다. 감소하는 추세는 상대적으로 투자된 자본이 매출 증대보다 빠르게 증가했거나, 자본의 효율성이 일부 저하되고 있음을 시사할 수 있다. 이는 기업이 자본집약적인 사업으로 전환하거나, 새로운 투자의 자본수익률이 다소 낮아지고 있음을 반영할 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Amazon.com Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 3,844백만 달러에서 2024년에는 14,023백만 달러로 약 3배 이상 증가하였으며, 이는 회사의 영업 활동이 지속적으로 강한 현금 창출 능력을 유지하고 있음을 시사한다. 특히 2021년 이후 현금 영업세가 큰 폭으로 늘어난 것은 영업 효율성 향상 혹은 수익 기반 확장에 기인할 수 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 전 기간 동안 상당한 변동성을 보이고 있다. 2020년 28,027백만 달러에서 2021년에 크게 증가하여 43,171백만 달러를 기록하였으나, 2022년에는 극단적으로 70만 달러로 급감하는 모습이 관찰된다. 이후 2023년에 45,439백만 달러로 회복되고 2024년에는 73,011백만 달러로 다시 상승하는 추세를 보인다. 이러한 변동은 일시적 또는 회계 조정, 혹은 일회성 손익 요인에 의한 영향을 반영할 가능성이 있다. 전반적으로, 2021년 이후 강한 영업이익 흐름이 유지되고 있는 것으로 평가된다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년과 2021년에 각각 13.72%, 13.08%로 낮은 수준을 유지하며 비교적 안정적인 세금 부담률을 보여주고 있다. 그러나 2022년에는 8113.11%로 급등하는 이상치를 기록하였으며, 이는 아마도 일시적 회계 조정 또는 법인세 손익의 큰 변동을 반영하는 것으로 보인다. 이후 2023년의 29.89%로 크게 낮아지고, 2024년에는 19.21%로 다시 안정세를 회복하였다. 전반적으로 세금 관련 계정처리나 일시적 이익/손실의 영향을 고려할 때, 세율은 연도별로 상당한 변동성을 보여주고 있으며, 장기적인 트렌드의 해석에는 신중한 접근이 요구된다.