Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 375억 2,500만 달러를 기록했으나, 2022년에는 -56억 1,900만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 318억 5,600만 달러로 회복되었고, 2024년에는 589억 8,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 908억 4,900만 달러로 추가적인 성장을 보였습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 2028억 3,600만 달러에서 시작하여 2022년 2693억 5,800만 달러, 2023년 3266억 6,800만 달러, 2024년 3754억 2,100만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 4751억 7,500만 달러에 도달했습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 NOPAT의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2021년에는 18.5%를 기록했으나, 2022년에는 -2.09%로 급감했습니다. 2023년에는 9.75%로 회복되었고, 2024년에는 15.71%로 증가했습니다. 2025년에는 19.12%로 더욱 상승하여, 전반적으로 ROIC가 증가하는 추세를 보였습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2022년에 큰 폭의 감소를 보였지만, 이후 꾸준히 회복 및 성장하여 2025년에는 최고치를 기록했습니다.

투자 자본

매년 꾸준히 증가하여, 장기적인 투자 확대를 나타냅니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

NOPAT의 변동성에 따라 영향을 받았으나, 전반적으로 증가하는 추세를 보이며 투자 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 9.14%에서 2022년 0.01%로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년에는 7.84%로 소폭 반등했으며, 2024년에는 11.38%로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년에도 지속되어 13.76%까지 상승할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 영업이익률은 변동성이 컸지만, 최근에는 뚜렷한 증가 추세를 보이고 있습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 2.33에서 2022년 1.92로 감소했습니다. 이후 2023년에는 1.77, 2024년에는 1.71로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 1.51로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 86.92%에서 2022년 -8013.11%로 극적으로 감소했습니다. 이는 2022년에 상당한 세금 공제 또는 손실이 발생했음을 나타냅니다. 2023년에는 70.11%로 반등했으며, 2024년에는 80.79%로 증가했습니다. 2025년에는 92.03%로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 실효 현금 세율은 변동성이 매우 크지만, 최근에는 증가 추세를 보이고 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 18.5%에서 2022년 -2.09%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 9.75%로 회복되었으며, 2024년에는 15.71%로 증가했습니다. 2025년에는 19.12%로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 점차 개선되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 분석 대상 기간 동안 수익성은 개선되는 반면, 자본 활용 효율성은 감소하는 추세를 보입니다. 실효 현금 세율은 변동성이 크지만, 최근에는 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 투자 자본 수익률은 2022년에 급감했지만, 이후 회복세를 보이며 2025년에는 최고 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 70백만 달러로 급감한 후, 2023년에는 454억 3900만 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 730억 1100만 달러, 2025년 987억 1400만 달러로 이어지면서 더욱 강화되었습니다. 전반적으로 NOPBT는 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

조정된 순매출은 지속적으로 증가했습니다. 2021년 4722억 4100만 달러에서 2022년 5160억 8300만 달러로 증가했으며, 2023년에는 5795억 8500만 달러, 2024년에는 6416억 3500만 달러, 2025년에는 7172억 9700만 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 꾸준하고 가속화되는 추세를 나타냅니다.

영업이익률(OPM)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에는 0.01%로 극히 낮은 수준으로 떨어졌지만, 2023년에는 7.84%로 회복되었습니다. 이후 2024년에는 11.38%로 증가했고, 2025년에는 13.76%로 더욱 상승했습니다. OPM의 증가는 매출 증가와 함께 수익성 개선을 시사합니다.

주요 관찰 사항

NOPBT는 2022년의 일시적인 감소 이후 꾸준히 증가하고 있습니다.

조정된 순매출은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가하고 있습니다.

OPM은 2022년에 급격히 감소했지만, 이후 꾸준히 회복 및 증가하고 있습니다.

전반적으로 데이터는 매출 증가와 함께 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 OPM의 증가는 효율적인 운영 관리와 비용 통제의 결과로 해석될 수 있습니다. NOPBT의 꾸준한 증가는 장기적인 성장 잠재력을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 조정된 순 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 4,722억 4,100만 달러에서 2025년에는 7,172억 9,700만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당함을 시사합니다.

투자 자본 또한 2021년 2,028억 3,600만 달러에서 2025년 4,751억 7,500만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장 및 성장을 위한 투자가 이루어지고 있음을 나타냅니다.

자본금회전율(TO)은 2021년 2.33에서 2025년 1.51로 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 매출 증가에 비해 투자 자본이 더 빠르게 증가했음을 의미합니다. 자본금회전율의 감소는 자산 활용 효율성이 다소 낮아졌음을 시사할 수 있습니다.

조정된 순 매출 추세

2021년부터 2025년까지 지속적인 증가세를 보였습니다. 매출 성장은 전반적으로 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

투자 자본 추세

조정된 순 매출과 유사하게 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 사업 확장을 위한 적극적인 투자가 이루어지고 있음을 나타냅니다.

자본금회전율 추세

2021년부터 2025년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 투자 자본의 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미하며, 자산 활용 효율성 측면에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

전반적으로 매출과 투자 자본은 모두 증가했지만, 자본금회전율의 감소는 투자 효율성에 대한 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다. 향후 자본금회전율의 추이를 지속적으로 모니터링하고, 투자 자본의 효율적인 활용 방안을 모색하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 56억 4,600만 달러에서 2022년 56억 8,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년에는 135억 8,300만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 140억 2,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 78억 6,600만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 현금 영업세는 변동성이 큰 모습을 보입니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 431억 7,100만 달러에서 2022년에는 7,000만 달러로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 454억 3,900만 달러로 크게 반등했으며, 2024년에는 730억 1,100만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 987억 1,400만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 세전 순영업이익은 2022년을 제외하고는 전반적으로 증가하는 추세입니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 13.08%에서 2022년에는 8,113.11%로 급증했습니다. 이는 이례적으로 높은 수치이며, 세금 관련 요인의 변화를 시사합니다. 2023년에는 29.89%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 19.21%로 감소했으며, 2025년에는 7.97%로 더욱 감소하는 추세를 보입니다. 실효 현금 세율은 변동성이 매우 크며, 최근에는 감소하는 경향을 보입니다.

세전 순영업이익의 증가와 현금 영업세의 변동성은 회사의 수익 창출 능력에 영향을 미치는 요인들을 반영하는 것으로 보입니다. 실효 현금 세율의 급격한 변화는 세금 전략 또는 규정 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 더 자세히 파악할 필요가 있습니다.