부채 분석
총 부채(운반 금액)
AT&T Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제공된 재무 데이터는 부채 구성의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 보고 기간 동안 총 부채는 변동성을 보였지만, 2024년에는 감소 추세를 보였습니다.
- 1년 이내에 만기가 도래하는 부채
- 2020년 3470백만 달러에서 2021년 24630백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 7467백만 달러로 감소했고, 2023년에는 9477백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 다시 감소하여 5089백만 달러를 기록했습니다. 단기 부채의 변동성은 유동성 관리 전략의 변화 또는 부채 만기 구조의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 장기 부채, 1년 이내 만기 제외
- 2020년 153775백만 달러에서 2021년 152724백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년에는 128423백만 달러, 2023년에는 127854백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2024년에는 118443백만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 장기 부채의 감소는 부채 상환, 리파이낸싱 또는 기타 자본 구조 조정 활동을 나타낼 수 있습니다.
- 총 부채(운반 금액)
- 2020년 157245백만 달러에서 2021년 177354백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 135890백만 달러로 감소했고, 2023년에는 137331백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 123532백만 달러로 감소했습니다. 총 부채의 변동은 단기 부채와 장기 부채의 상호 작용에 의해 영향을 받으며, 전반적으로 2024년에는 감소하는 추세를 보입니다.
전반적으로, 단기 부채의 변동성이 크지만, 장기 부채는 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 부채 구조를 최적화하고 재무 위험을 관리하기 위한 전략적 노력을 반영할 수 있습니다. 2024년 총 부채의 감소는 재무 건전성 개선의 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2024. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 어음과 사채 | 114,167) |
| 상업 용지 | —) |
| 리스 의무 재정 | 1,416) |
| 총부채 (공정가치) | 115,583) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.94 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
장기 부채 포트폴리오의 가중 평균 이자율(신용 계약 차입 및 파생 상품의 영향 포함): 4.20%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 4.20% | 123,532) | 5,188) | |
| 총 가치 | 123,532) | 5,188) | |
| 4.20% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 5,188 ÷ 123,532 = 4.20%
이자 비용 발생
AT&T Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용 | 6,759) | 6,704) | 6,108) | 6,884) | 7,925) | ||||||
| 자본화된 이자 | 361) | 874) | 1,294) | 954) | 123) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 7,120) | 7,578) | 7,402) | 7,838) | 8,048) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용과 자본화된 이자 항목에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2020년 79억 2,500만 달러에서 2021년 68억 8,400만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 61억 800만 달러로 추가 감소세를 보였으나, 2023년에는 67억 400만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 67억 5,900만 달러로 소폭 증가하여, 2021년 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
- 자본화된 이자
- 자본화된 이자는 2020년 1억 2,300만 달러에서 2021년 9억 5,400만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 12억 9,400만 달러로 더욱 증가했으나, 2023년에는 8억 7,400만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 3억 6,100만 달러로 감소하여, 2020년 수준으로 돌아갔습니다. 자본화된 이자의 변동성은 투자 활동 및 자산 건설과 관련된 이자 비용의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2020년 80억 4,800만 달러에서 2021년 78억 3,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 74억 200만 달러로 감소폭이 확대되었으나, 2023년에는 75억 7,800만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 71억 2,000만 달러로 감소하여, 전반적으로 감소 추세를 보이고 있습니다. 이자 비용 발생의 감소는 부채 수준의 변화 또는 이자율의 하락과 관련될 수 있습니다.
전반적으로 이자 비용은 변동성을 보이지만, 2021년 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 자본화된 이자는 상당한 변동성을 보이며, 투자 활동과 밀접한 관련이 있는 것으로 판단됩니다. 이자 비용 발생은 전반적으로 감소 추세를 보이고 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 23,457 ÷ 6,759 = 3.47
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 23,457 ÷ 7,120 = 3.29
제공된 데이터는 이자 커버리지 비율의 변화 추이를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2020년에는 0.64로 매우 낮은 수준을 기록했습니다. 2021년에는 4.91로 크게 증가하여 이자 지급 능력이 상당히 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 2022년에는 0.49로 다시 감소하여 재무적 위험이 증가했음을 시사합니다. 2023년에는 3.96으로 회복세를 보였고, 2024년에는 3.47로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 2020년에는 0.63으로 낮은 수준을 보였습니다. 2021년에는 4.32로 증가하여 이자 지급 능력이 개선되었음을 나타냅니다. 2022년에는 0.41로 감소하여 재무적 부담이 증가했음을 시사합니다. 2023년에는 3.50으로 회복되었고, 2024년에는 3.29로 소폭 감소했습니다. 이 비율 또한 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보이며, 자본화된 이자의 영향을 받아 (자본화된 이자 없음) 비율과 유사한 패턴을 나타냅니다.
두 비율 모두 2021년에 상당한 개선을 보였지만, 2022년에 다시 감소하는 모습을 보였습니다. 2023년에는 다시 회복되는 추세를 보였으나, 2024년에는 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 기업의 수익성, 이자 비용, 자본 구조 등 다양한 요인에 영향을 받았을 것으로 추정됩니다. 특히 2022년의 급격한 감소는 추가적인 분석을 통해 원인을 파악할 필요가 있습니다.