기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
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회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
AT&T Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2020년부터 2022년까지 순현금 제공액이 점차 감소하는 추세를 보였으며, 이는 운영 효율성 혹은 시장 환경 변화에 따른 일시적 저하를 시사할 수 있습니다. 그러나 2023년부터는 이 수치가 다시 상승하는 모습을 보여, 재무활동의 회복 또는 운영 개선이 이루어진 것으로 해석될 수 있습니다. 2024년에는 2023년보다 소폭 증가하며 일정 수준을 유지하는 것으로 관찰됩니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 지표 역시 2020년에서 2022년까지 지속적인 하락세를 보였으며, 2022년에는 특히 2021년에 비해 약 8,958백만 달러(약 27.6%) 감소하는 모습을 나타냈습니다. 이는 기업의 영업활동으로 인한 현금 창출 능력이 일시적으로 축소된 것을 의미할 수 있습니다. 2023년에는 다시 증가하여 2022년보다 3,601백만 달러(약 15.4%) 증가하였으며, 이후 2024년에는 약간 하락하였으나 전년보다 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전체적으로 볼 때, 이 두 지표는 동일한 시점에 일시적 저하와 회복의 모습을 보여주며, 기업의 현금 창출력이 일정 기간 동안 약화된 후 일부 개선이 이루어진 것으로 이해할 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
AT&T Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 2024 계산
이자, 세금을 위해 해당 연도에 지불한 현금 = 이자를 위해 해당 연도에 지불한 현금 × EITR
= × =
3 2024 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= × =
- 실효 소득세율(EITR)
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안 실효 소득세율은 대체로 20% 후반에서 21% 초반 범위 내에 머무르고 있으며, 2024년에는 26.6%로 상당히 상승하는 양상을 보이고 있다. 이러한 추세는 세금 비용 또는 세율 관련 정책 변화와 연관되어 있을 가능성이 있다.
- 해당 연도에 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순
- 이 항목은 각각의 연도에 회사가 현금으로 지급한 세금 차감 후 이자 비용을 나타낸다. 2020년 이후 수치는 6,115백만 달러에서 2024년에는 5,235백만 달러로 점차 감소하는 경향을 보이고 있다. 이는 회사의 세금 부담이 줄어들거나 이자 비용이 감소했음을 시사할 수 있다. 특히 2024년에는 전년 대비 약 880백만 달러의 감소가 관찰되는데, 이는 재무 구조 또는 재무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.
- 자본화된 이자, 세금 순
- 자본화된 이자 비용은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향이 있으며, 2020년 97백만 달러에서 2022년 1,022백만 달러까지 급증하였다. 이후 2023년에는 688백만 달러로 일시적으로 감소했으나, 2024년에는 다시 265백만 달러로 낮아지고 있다. 이러한 패턴은 회사가 자본화 전략을 점진적으로 조정하거나, 자본화 비용이 일부 재무 활동에 의하였음을 보여준다. 특히 2022년의 급증은 프로젝트 투자에 따른 인식 증대와 관련이 있을 수 있다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
AT&T Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| T-Mobile US Inc. | |
| Verizon Communications Inc. | |
| EV/FCFF부문 | |
| 통신 서비스 | |
| EV/FCFF산업 | |
| 통신 서비스 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
AT&T Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | ||||||
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 통신 서비스 | ||||||
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 통신 서비스 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 기업 가치와 시장 평가의 변화
- 기업 가치는 2020년 이후 비교적 높은 수준을 유지하다가 2022년에는 큰 폭으로 감소하는 경향을 나타냈다. 이는 2022년의 기업 가치가 278,467백만 달러로 하락한 이후 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보이고 있다. 2024년 말 기준 기업 가치는 316,146백만 달러로 이전 고점인 2020년 수준에 근접하거나 넘어서는 모습을 유지하고 있다.
- 영업 활동으로 인한 잉여 현금 흐름의 동향
- 영업 활동으로 인한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 전반적으로 2020년과 2021년에는 높은 수준을 유지했으며, 2022년에는 23,348백만 달러로 저점을 기록하였다. 그 이후 2023년(26,949백만 달러)과 2024년(24,008백만 달러)에는 일정 수준의 회복세를 보이면서도 2020년과 비교했을 때는 다소 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 기업의 영업 현금 창출 능력에 일시적 변동이 있었음을 시사한다.
- 기업 가치와 잉여 현금 흐름의 비율 분석 (EV/FCFF)
- EV/FCFF 비율은 2020년과 2021년에는 각각 10.84와 10.67으로 안정적인 수준을 보였으며, 2022년에는 11.93으로 상승하여 시장이 기업의 잉여 현금 흐름 대비 기업 가치를 더 높게 평가하는 모습을 나타냈다. 이후 2023년에는 9.83으로 낮아졌으며, 2024년에는 다시 13.17로 급격히 상승하였다. 이러한 변화는 기업의 가치평가에서 시장이 영업 현금 흐름의 변동성을 반영하며 기대감 또는 위험 프리미엄의 변화가 있었던 것으로 볼 수 있다.
- 요약
- 전반적으로, 기업 가치는 2020년 이후 일정 수준에서 변동을 거듭하며 시장 평가에 변화가 있음을 보여준다. 잉여 현금 흐름은 일시적 하락을 경험했으나 최근에는 회복세를 보이고 있으며, EV/FCFF 비율의 변동은 시장의 기대감이나 위험 인식의 변화 영향을 반영하는 것으로 보인다. 이러한 추세를 고려할 때, 기업은 영업 활동과 시장 평가 간의 단기적 변화가 혼재되어 있으며, 재무 건전성과 시장 신뢰도 측면에서 균형 잡힌 관리가 중요할 것으로 판단된다.