재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Apple Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 9. 27. | 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 35,934) | 29,943) | 29,965) | 23,646) | 34,940) | 38,016) | |
| 덜: 유동 유가증권 | 18,763) | 35,228) | 31,590) | 24,658) | 27,699) | 52,927) | |
| 운영 자산 | 304,544) | 299,809) | 291,028) | 304,451) | 288,363) | 232,945) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 285,508) | 308,030) | 290,437) | 302,083) | 287,912) | 258,549) | |
| 덜: 금융 리스의 현재 부분 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| 덜: 상업 용지 | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| 덜: 기간 부채의 현재 부분 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| 덜: 기간부채의 비유동 부분 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| 덜: 금융리스의 비유동 부분 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 영업부채 | 185,621) | 200,505) | 178,325) | 181,073) | 162,345) | 145,452) | |
| 순영업자산1 | 118,923) | 99,304) | 112,703) | 123,378) | 126,018) | 87,493) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 19,619) | (13,399) | (10,675) | (2,640) | 38,525) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 0.00% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 22.01% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 304,544 – 185,621 = 118,923
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 118,923 – 99,304 = 19,619
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 19,619 ÷ [(118,923 + 99,304) ÷ 2] = 17.98%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2021년 9월 25일 126,018백만 달러에서 2022년 9월 24일 123,378백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 112,703백만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2024년 9월 28일에는 99,304백만 달러로 추가적인 감소세를 나타냈습니다. 그러나 2025년 9월 27일에는 118,923백만 달러로 증가하며 회복세를 보였습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2021년 38,525백만 달러에서 2022년 -2,640백만 달러로 감소세로 전환되었습니다. 이후 2023년 -10,675백만 달러, 2024년 -13,399백만 달러로 감소폭이 지속적으로 확대되었습니다. 2025년에는 19,619백만 달러로 긍정적인 전환을 보였습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 2021년 36.09%를 기록했으며, 2022년에는 -2.12%로 감소했습니다. 2023년에는 -9.04%로 감소세가 더욱 심화되었고, 2024년에는 -12.64%로 최저치를 기록했습니다. 2025년에는 17.98%로 크게 반등하며 긍정적인 변화를 나타냈습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 2024년까지 감소 추세를 보이다가 2025년에 회복되는 모습을 보였습니다. 이는 자산 운용 효율성 또는 시장 상황의 변화와 관련될 수 있습니다.
- “대차대조표 기반 집계 발생액”과 “대차대조표 기반 발생 비율”은 모두 2024년까지 감소세를 보이다가 2025년에 긍정적으로 전환되었습니다. 이는 수익성 개선 또는 비용 절감 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.
- 2025년의 긍정적인 전환은 단기적인 현상인지, 아니면 지속 가능한 추세의 시작인지 추가적인 분석이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Apple Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 9. 27. | 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 112,010) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | |
| 덜: 영업활동으로 창출된 현금 | 111,482) | 118,254) | 110,543) | 122,151) | 104,038) | 80,674) | |
| 덜: 투자 활동으로 창출된 현금(사용) | 15,195) | 2,935) | 3,705) | (22,354) | (14,545) | (4,289) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (14,667) | (27,453) | (17,253) | 6) | 5,187) | (18,974) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 0.00% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -0.72% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -14,667 ÷ [(118,923 + 99,304) ÷ 2] = -13.44%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2021년 9월 25일 126,018백만 달러에서 2022년 9월 24일 123,378백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 112,703백만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2024년 9월 28일에는 99,304백만 달러까지 감소했습니다. 하지만 2025년 9월 27일에는 118,923백만 달러로 증가하며 회복세를 보였습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2021년 9월 25일 5,187백만 달러에서 2022년 9월 24일 6백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년 9월 30일에는 -17,253백만 달러로 적자 전환되었으며, 2024년 9월 28일에는 -27,453백만 달러로 적자폭이 더욱 확대되었습니다. 2025년 9월 27일에는 -14,667백만 달러로 적자 규모가 다소 축소되었지만 여전히 적자를 기록했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2021년 9월 25일 4.86%에서 2022년 9월 24일 0%로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 -14.62%로 급격히 하락했으며, 2024년 9월 28일에는 -25.9%로 최저치를 기록했습니다. 2025년 9월 27일에는 -13.44%로 소폭 상승했지만 여전히 마이너스 값을 유지했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 2024년까지 감소 추세를 보이다가 2025년에 회복되는 모습을 보였습니다. 이는 자산 운용 전략의 변화 또는 외부 경제 환경의 영향을 반영할 수 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년부터 지속적인 적자를 기록하고 있으며, 이는 수익성 악화 또는 투자 활동 증가와 관련될 수 있습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2022년부터 마이너스 값을 유지하며, 현금 창출 능력이 저하되고 있음을 시사합니다.