재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Dell Technologies Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2026. 1. 30. | 2025. 1. 31. | 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 11,528) | 3,633) | 7,366) | 8,607) | 9,477) | 14,201) | |
| 운영 자산 | 89,758) | 76,113) | 74,723) | 81,004) | 83,258) | 109,214) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 103,756) | 81,133) | 84,398) | 92,636) | 94,315) | 115,390) | |
| 덜: 단기 부채 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 덜: 장기 부채 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 영업부채 | 72,253) | 56,566) | 58,404) | 63,048) | 67,361) | 67,406) | |
| 순영업자산1 | 17,505) | 19,547) | 16,319) | 17,956) | 15,897) | 41,808) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (2,042) | 3,228) | (1,637) | 2,059) | (25,911) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -11.02% | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Apple Inc. | — | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | |
| Arista Networks Inc. | — | -3.85% | -26.64% | 17.14% | 106.22% | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | |
| Super Micro Computer Inc. | — | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 0.00% | 11.90% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).
1 2026 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 89,758 – 72,253 = 17,505
2 2026 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2026 – 순영업자산2025
= 17,505 – 19,547 = -2,042
3 2026 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,042 ÷ [(17,505 + 19,547) ÷ 2] = -11.02%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다. 2022년 1월 28일 158억 9,700만 달러에서 2024년 2월 2일 163억 1,900만 달러로 증가했지만, 2025년 1월 31일 195억 4,700만 달러로 정점을 찍은 후 2026년 1월 30일 175억 500만 달러로 감소했습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -259억 1,100만 달러로 크게 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 20억 5,900만 달러로 크게 반등했습니다. 이후 2024년에는 -16억 3,700만 달러로 다시 감소했고, 2025년에는 32억 2,800만 달러로 증가했습니다. 마지막 해인 2026년에는 -20억 4,200만 달러로 다시 감소했습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성을 반영하여 크게 변동했습니다. 2022년에는 -89.81%로 매우 낮은 수치를 기록했고, 2023년에는 12.16%로 크게 상승했습니다. 이후 2024년에는 -9.55%로 감소했고, 2025년에는 18%로 다시 증가했습니다. 2026년에는 -11.02%로 감소했습니다. 전반적으로 발생 비율은 긍정적 및 부정적 영역 사이를 오가며 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순영업자산 추세
- 초기 증가 후 마지막 해에 감소하는 패턴을 보임.
- “대차대조표 기반 집계 발생액” 변동성
- 큰 폭의 증감과 마이너스 값을 반복하며 변동성이 매우 큼.
- “대차대조표 기반 발생 비율” 변동성
- “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성에 따라 긍정적 및 부정적 영역을 오감.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Dell Technologies Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2026. 1. 30. | 2025. 1. 31. | 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dell Technologies Inc.에 귀속되는 순이익 | 5,936) | 4,592) | 3,211) | 2,442) | 5,563) | 3,250) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 현금의 변동 | 11,185) | 4,521) | 8,676) | 3,565) | 10,307) | 11,407) | |
| 덜: 투자 활동으로 인한 현금 변동 | (2,055) | (2,215) | (2,783) | (3,024) | 1,306) | (460) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (3,194) | 2,286) | (2,682) | 1,901) | (6,050) | (7,697) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -17.24% | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Apple Inc. | — | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | |
| Arista Networks Inc. | — | 163.65% | 82.06% | 36.37% | 52.90% | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | |
| Super Micro Computer Inc. | — | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 0.00% | -8.19% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).
1 2026 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -3,194 ÷ [(17,505 + 19,547) ÷ 2] = -17.24%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다. 2022년 1월 28일 158억 9,700만 달러에서 2024년 2월 2일 163억 1,900만 달러로 증가했지만, 2025년 1월 31일 195억 4,700만 달러로 정점을 찍은 후 2026년 1월 30일 175억 500만 달러로 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -60억 5,000만 달러의 적자를 기록했지만, 2023년에는 19억 100만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 이후 2024년에는 -26억 8,200만 달러로 다시 적자를 기록했고, 2025년에는 22억 8,600만 달러의 흑자를 보였습니다. 마지막 해인 2026년에는 -31억 9,400만 달러의 적자를 기록하며, 전반적으로 흑자와 적자를 반복하는 패턴을 보였습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변동했습니다. 2022년에는 -20.97%를 기록했고, 2023년에는 11.23%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 -15.65%로 하락했고, 2025년에는 12.75%로 다시 상승했습니다. 2026년에는 -17.24%로 감소했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 흑자/적자 전환에 따라 음수와 양수를 오갔습니다.
- 순영업자산
- 전반적인 증가 추세 후 감소. 2025년에 최고점을 기록.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 흑자와 적자를 반복하는 변동성 높은 추세.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 음수와 양수를 오가는 추세.