자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)
가격 대 FCFE 비율, 현재
가격 대 FCFE 비율, 과거

Baxter International Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2015. 12. 31.	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.	2012. 12. 31.	2011. 12. 31.
Baxter에 귀속되는 순이익	968)	2,497)	2,012)	2,326)	2,224)
비지배지분에 귀속되는 순이익	—)	—)	—)	—)	32)
순 비현금 청구 금액	477)	1,382)	1,432)	1,386)	1,601)
대차대조표 항목의 변경 사항	(316)	(664)	(246)	(606)	(1,040)
영업으로 인한 현금 흐름	1,129)	3,215)	3,198)	3,106)	2,817)
자본 지출	(911)	(1,898)	(1,525)	(1,161)	(960)
채권 발행	6,868)	41)	3,636)	1,037)	506)
의무 이행	(3,776)	(1,029)	(540)	(22)	(23)
원래 만기가 3개월 이하인 부채의 증가(감소), 순	(575)	875)	—)	(250)	250)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	2,735)	1,204)	4,769)	2,710)	2,590)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

영업으로 인한 현금 흐름: 2011년부터 2014년까지 영업 활동을 통한 현금 흐름은 대체로 안정적이며 증가하는 경향을 보여주고 있습니다. 특히 2012년과 2013년에는 각각 3106백만 달러와 3198백만 달러로 지속적인 성장세를 나타냈습니다. 그러나 2015년에는 이 수치가 급감하여 1129백만 달러로 크게 감소하였으며, 이는 일시적이거나 특별한 요인에 의한 영향일 가능성을 시사합니다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 2011년부터 2013년까지 FCFE는 지속적인 성장을 보였으며, 2013년에는 4769백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2014년에는 1204백만 달러로 큰 폭으로 하락하였으나, 2015년에는 다시 2735백만 달러로 반등하는 모습을 보였습니다. 이러한 변동은 자본 구조 조정이나 배당, 주식 재매입 등 재무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 전반적으로 FCFE는 양호한 수준을 유지하며 회사의 재무적 안정성을 어느 정도 보여줍니다.

Baxter International Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	543,887,683
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	2,735)
주당 FCFE	5.03
현재 주가 (P)	48.08
밸류에이션 비율
P/FCFE	9.56
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Abbott Laboratories	39.29
Elevance Health Inc.	6.53
Intuitive Surgical Inc.	131.75
Medtronic PLC	15.73
UnitedHealth Group Inc.	7.79

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Baxter International Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2015. 12. 31.	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.	2012. 12. 31.	2011. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	547,871,849	542,581,466	543,187,695	545,928,648	560,346,203
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	2,735)	1,204)	4,769)	2,710)	2,590)
주당 FCFE⁴	4.99	2.22	8.78	4.96	4.62
주가^1, 3	39.43	68.67	69.29	66.42	56.59
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	7.90	30.95	7.89	13.38	12.24
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Abbott Laboratories	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	—	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Baxter International Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2015 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 2,735,000,000 ÷ 547,871,849 = 4.99

⁵ 2015 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 39.43 ÷ 4.99 = 7.90

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가의 추세: 2011년부터 2013년까지는 주가가 견고하게 상승하는 모습을 보였으며, 2013년 말에 69.29달러로 최고점을 기록하였다. 이후 2014년에는 약간의 변동성을 보여 68.67달러로 소폭 하락하였다. 2015년에는 주가가 큰 폭으로 하락하여 39.43달러로 낮아졌는데, 이는 전반적인 시장 환경 변화 또는 기업에 대한 시장의 신뢰도가 하락했음을 시사할 수 있다.
주당 FCFE(Free Cash Flow to Equity)의 변화: 주당 FCFE는 전반적으로 변동이 심하지만, 2011년 4.62달러에서 2013년에는 8.78달러까지 상승하였다. 2014년에는 2.22달러로 큰 폭으로 하락하였으며, 이후 2015년에는 다시 4.99달러로 회복하는 양상을 나타냈다. 이러한 변화는 기업이 주주에게 배당 또는 자사주 매입 등의 금융 활동을 위해 활용 가능한 잉여 현금 흐름이 일정 기간 동안 변동성을 보인다는 것을 의미한다.
P/FCFE(주가 대비 FCFE 비율)의 움직임: P/FCFE는 2011년 12.24에서 2013년 7.89로 하락하였다가, 2014년에는 급증하여 30.95에 달하였다. 이후 2015년에는 다시 7.9로 낮아졌다. 이러한 패턴은 시장이 기업의 현금흐름 전망에 대해 일시적으로 과대평가하는 경향이 있었음을 나타내며, 2014년의 급등은 투자자들의 기대감이 높았음을 의미할 수 있다. 반면, 2015년에는 P/FCFE가 다시 낮아지면서 시장 평가가 조정되었음을 보여준다.

Baxter International Inc. (NYSE:BAX)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인