재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Baxter International Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 20,975) | 25,917) | 25,869) | 20,390) | 19,073) | |
| 덜: 현금 및 등가물 | 2,213) | 2,925) | 2,733) | 3,270) | 2,905) | |
| 덜: Baxalta 보통주 투자 | 5,148) | —) | —) | —) | —) | |
| 운영 자산 | 13,614) | 22,992) | 23,136) | 17,120) | 16,168) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 12,110) | 17,761) | 17,383) | 13,412) | 12,245) | |
| 덜: 단기 부채 | 1,775) | 913) | 181) | 27) | 256) | |
| 덜: 장기 부채 및 리스 의무의 현재 만기 | 810) | 786) | 859) | 323) | 190) | |
| 덜: 장기 부채 및 리스 의무(현재 만기 제외) | 3,935) | 7,606) | 8,126) | 5,580) | 4,749) | |
| 영업부채 | 5,590) | 8,456) | 8,217) | 7,482) | 7,050) | |
| 순영업자산1 | 8,024) | 14,536) | 14,919) | 9,638) | 9,118) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (6,512) | (383) | 5,281) | 520) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -57.73% | -2.60% | 43.01% | 5.54% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
1 2015 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 13,614 – 5,590 = 8,024
2 2015 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2015 – 순영업자산2014
= 8,024 – 14,536 = -6,512
3 2015 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -6,512 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = -57.73%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터는 2012년부터 2015년까지의 특정 재무 지표의 연간 변화를 보여줍니다. 분석 결과, 순영업자산은 상당한 변동성을 보입니다.
- 순영업자산
- 2012년 말 96억 3800만 달러에서 2013년 말에는 149억 1900만 달러로 크게 증가했습니다. 2014년에는 145억 3600만 달러로 소폭 감소했지만, 2015년에는 80억 2400만 달러로 급격히 감소했습니다. 이러한 감소는 자산 규모의 상당한 축소를 나타냅니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2012년 5억 2000만 달러에서 2013년 52억 8100만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2014년에는 -3억 8300만 달러로 감소하여 음수 값을 기록했고, 2015년에는 -65억 1200만 달러로 더욱 감소했습니다. 이는 해당 기간 동안의 수익 창출 활동의 변화를 시사합니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 2012년 5.54%에서 2013년에는 43.01%로 크게 증가했습니다. 2014년에는 -2.6%로 감소하여 음수 값을 기록했고, 2015년에는 -57.73%로 더욱 감소했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 상대적 크기를 나타내며, 2013년 이후 급격한 감소 추세를 보입니다. 특히 2015년의 음수 값은 순영업자산 감소폭이 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 감소폭보다 크다는 것을 의미합니다.
전반적으로 데이터는 순영업자산의 변동성과 “대차대조표 기반 집계 발생액” 및 관련 비율의 상당한 감소를 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 운영 및 재무 전략의 중요한 변화를 반영할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Baxter International Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baxter에 귀속되는 순이익 | 968) | 2,497) | 2,012) | 2,326) | 2,224) | |
| 덜: 영업으로 인한 현금 흐름 | 1,129) | 3,215) | 3,198) | 3,106) | 2,817) | |
| 덜: 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (861) | (1,542) | (5,362) | (1,569) | (1,427) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 700) | 824) | 4,176) | 789) | 834) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 6.21% | 5.59% | 34.01% | 8.41% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
1 2015 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 700 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = 6.21%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2012년 말 96억 3,800만 달러에서 2013년 말에는 149억 1,900만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2014년 말에는 145억 3,600만 달러로 소폭 감소했지만, 2015년 말에는 80억 2,400만 달러로 급격히 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 자산 규모의 전반적인 축소 또는 자산 활용의 변화를 시사할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2012년 말 7억 8,900만 달러에서 2013년 말에는 41억 7,600만 달러로 크게 증가했습니다. 2014년 말에는 8억 2,400만 달러로 감소했지만, 2015년 말에는 7억 달러로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동 또는 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2012년 8.41%에서 2013년에는 34.01%로 크게 증가했습니다. 그러나 2014년에는 5.59%로 감소했고, 2015년에는 6.21%로 소폭 상승했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 2013년의 높은 비율은 현금 흐름 창출 능력이 크게 개선되었음을 시사합니다. 이후 비율의 감소는 현금 흐름 창출 효율성의 저하를 나타낼 수 있습니다.
- 순영업자산
- 2012년에서 2013년 사이에 상당한 증가를 보이다가 2015년까지 감소했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 순영업자산과 유사하게 2013년에 급증한 후 감소했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 2013년에 최고점을 찍은 후 감소 추세를 보였습니다.