Elevance Health Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
주주의 순이익	5,662)	5,980)	5,987)	6,025)	6,104)
비지배지분에 기인하는 순(이익)손실	(1)	(9)	4)	(6)	(9)
순 비현금 청구 금액	1,906)	1,556)	2,605)	2,127)	1,076)
영업자산 및 부채의 변동	(3,277)	(1,719)	(535)	253)	1,193)
영업활동으로 인한 순현금 제공	4,290)	5,808)	8,061)	8,399)	8,364)
부동산 및 장비 구매	(1,116)	(1,256)	(1,296)	(1,152)	(1,087)
장기 차입 수익, 순 발행 비용	2,991)	7,710)	2,574)	3,071)	3,462)
장기 차입금 상환	(2,147)	(1,650)	(1,909)	(1,899)	(1,068)
단기 차입으로 인한 수익금	1,505)	275)	225)	1,365)	1,375)
단기 차입금 상환	(1,720)	(135)	(265)	(1,675)	(1,050)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	3,803)	10,752)	7,390)	8,109)	9,996)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2021년 8364백만 달러에서 2022년 8399백만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 8061백만 달러, 2024년 5808백만 달러, 2025년 4290백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 회사의 핵심 사업 운영에서 발생하는 현금 창출 능력의 약화를 시사할 수 있습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE)은 변동성이 큰 모습을 보입니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 2021년 9996백만 달러에서 2022년 8109백만 달러로 감소한 후, 2023년 7390백만 달러로 추가 감소했습니다. 그러나 2024년에는 10752백만 달러로 크게 증가했지만, 2025년에는 3803백만 달러로 급격히 감소했습니다. FCFE의 이러한 변동성은 투자 활동, 자금 조달 활동, 그리고 영업활동의 변화에 크게 영향을 받고 있음을 나타냅니다. 특히 2025년의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

전반적으로, 영업활동으로 인한 현금 흐름의 감소와 FCFE의 변동성은 회사의 재무 건전성에 대한 추가적인 분석을 요구합니다. 특히 2024년과 2025년의 현금 흐름 변화에 대한 원인 분석이 필요합니다.

Elevance Health Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	220,704,667
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	3,803)
주당 FCFE	17.23
현재 주가 (P)	346.80
밸류에이션 비율
P/FCFE	20.13
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Abbott Laboratories	33.70
Intuitive Surgical Inc.	69.27
Medtronic PLC	17.42
UnitedHealth Group Inc.	7.51
P/FCFE부문
건강 관리 장비 및 서비스	14.08
P/FCFE산업
의료	21.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Elevance Health Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	220,704,667	227,351,871	232,668,735	237,457,776	241,304,369
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	3,803)	10,752)	7,390)	8,109)	9,996)
주당 FCFE⁴	17.23	47.29	31.76	34.15	41.42
주가^1, 3	338.98	390.50	509.38	487.13	458.58
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	19.67	8.26	16.04	14.26	11.07
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Abbott Laboratories	—	40.25	76.56	26.11	24.52
Intuitive Surgical Inc.	68.28	156.44	177.77	89.67	58.39
Medtronic PLC	15.10	16.39	29.20	19.71	38.91
UnitedHealth Group Inc.	—	12.12	15.33	12.57	20.11
P/FCFE부문
건강 관리 장비 및 서비스	—	17.78	22.95	16.47	22.14
P/FCFE산업
의료	—	19.36	18.20	18.50	17.94

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Elevance Health Inc.의 연례 보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2025 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 3,803,000,000 ÷ 220,704,667 = 17.23

⁵ 2025 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 338.98 ÷ 17.23 = 19.67

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 주가는 변동성을 보였습니다. 2021년 말 458.58달러에서 2022년 말에는 487.13달러로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 509.38달러로 추가 상승세를 보였으나, 2024년에는 390.5달러로 상당한 하락을 경험했습니다. 이러한 하락 추세는 2025년에도 이어져 338.98달러까지 떨어졌습니다.

주당 FCFE(Free Cash Flow to Equity)는 2021년 41.42달러에서 2022년 34.15달러, 2023년 31.76달러로 지속적으로 감소했습니다. 그러나 2024년에는 47.29달러로 크게 반등했지만, 2025년에는 17.23달러로 다시 감소했습니다. 전반적으로 주당 FCFE는 상당한 변동성을 나타내고 있습니다.

P/FCFE(Price to Free Cash Flow to Equity) 비율은 2021년 11.07에서 2022년 14.26, 2023년 16.04로 꾸준히 증가했습니다. 이는 주가가 FCFE 증가율보다 빠르게 상승했음을 의미합니다. 2024년에는 8.26으로 급격히 감소했는데, 이는 주가 하락과 FCFE 증가에 기인한 것으로 보입니다. 2025년에는 19.67로 다시 상승했지만, 이는 주가 하락폭이 FCFE 감소폭보다 컸기 때문으로 해석됩니다.

주요 관찰 사항: 주가는 2023년까지 상승했지만, 2024년과 2025년에 걸쳐 상당한 하락세를 보였습니다.; 주당 FCFE는 변동성이 크며, 2024년에 일시적으로 반등했지만 2025년에 다시 감소했습니다.; P/FCFE 비율은 주가와 FCFE의 변화에 따라 크게 변동하며, 투자자들의 시장 평가에 영향을 미치는 요인으로 작용할 수 있습니다.

Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인