Dell Technologies Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2026. 1. 30.	2025. 1. 31.	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.
Dell Technologies Inc.에 귀속되는 순이익	5,936)	4,592)	3,211)	2,442)	5,563)	3,250)
비지배지분에 기인한 순(이익) 손실	—)	(16)	(16)	(20)	144)	255)
순 비현금 청구 금액	4,406)	4,153)	4,699)	4,331)	2,678)	6,512)
자산과 부채의 변화	843)	(4,208)	782)	(3,188)	1,922)	1,390)
영업활동으로 인한 현금의 변동	11,185)	4,521)	8,676)	3,565)	10,307)	11,407)
자본 지출 및 자본화된 소프트웨어 개발 비용	(2,633)	(2,652)	(2,756)	(3,003)	(2,796)	(2,082)
빚으로 인한 수익금	15,004)	9,258)	7,775)	12,479)	20,425)	16,391)
빚 상환	(8,522)	(10,570)	(11,246)	(9,825)	(26,723)	(20,919)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	15,034)	557)	2,449)	3,216)	1,213)	4,797)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 114억 7천만 달러를 기록하며 최고점을 찍었으나, 2022년에는 103억 7천만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 35억 6천 5백만 달러로 급감한 후, 2024년에 86억 7천 6백만 달러로 회복되는 모습을 보였습니다. 2025년에는 45억 2천 1백만 달러로 다시 감소했지만, 2026년에는 111억 8천 5백만 달러로 다시 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다.

영업활동으로 인한 현금의 변동: 전반적으로 변동성이 크지만, 2021년과 2026년의 수치가 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 2023년의 급감은 일시적인 요인에 기인할 수 있으며, 이후 회복세를 보이고 있습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE) 역시 변동성이 큰 추세를 나타냅니다. 2021년에는 47억 9천 7백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 12억 1천 3백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 32억 1천 6백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 24억 4천 9백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 5억 5천 7백만 달러로 더욱 감소했지만, 2026년에는 150억 3천 4백만 달러로 급증하며 2021년 수치를 크게 상회했습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): FCFE는 2022년과 2025년에 현저히 낮은 수치를 보였으며, 2026년에는 매우 높은 수치를 기록했습니다. 이러한 급격한 변화는 자본 구조 조정, 배당 정책 변경, 또는 투자 활동의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 특히 2026년의 급증은 주목할 만한 부분입니다.

두 지표 모두 상당한 변동성을 보이고 있으며, 특정 기간에 집중된 현금 흐름 변화가 관찰됩니다. 이러한 변동성의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다. 특히 2023년의 영업활동 현금 흐름 감소와 2025년의 FCFE 감소, 그리고 2026년의 FCFE 급증에 대한 심층적인 조사가 필요합니다.

Dell Technologies Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	645,748,451
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	15,034)
주당 FCFE	23.28
현재 주가 (P)	176.91
밸류에이션 비율
P/FCFE	7.60
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Apple Inc.	40.92
Arista Networks Inc.	38.65
Cisco Systems Inc.	30.49
Super Micro Computer Inc.	3.28
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	39.27
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	44.97

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Dell Technologies Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2026. 1. 30.	2025. 1. 31.	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.
발행 보통주의 주식 수¹	645,748,451	697,840,821	713,790,335	731,204,853	760,398,349	762,667,390
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	15,034)	557)	2,449)	3,216)	1,213)	4,797)
주당 FCFE⁴	23.28	0.80	3.43	4.40	1.60	6.29
주가^1, 3	156.54	98.86	113.00	39.86	53.51	88.99
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	6.72	123.86	32.94	9.06	33.54	14.15
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Apple Inc.	—	44.25	32.77	30.63	22.26	23.27
Arista Networks Inc.	—	42.13	35.65	41.51	96.72	42.05
Cisco Systems Inc.	—	25.54	6.64	12.84	17.18	21.02
Super Micro Computer Inc.	—	6.44	—	41.38	139.27	13.81
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	—	41.38	27.62	27.42	22.22	22.84
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	—	45.27	36.64	33.18	27.06	27.42

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Dell Technologies Inc.의 연례 보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2026 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 15,034,000,000 ÷ 645,748,451 = 23.28

⁵ 2026 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 156.54 ÷ 23.28 = 6.72

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 주가는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초 88.99달러에서 시작하여 2022년에 53.51달러로 감소했고, 2023년에는 39.86달러까지 하락했습니다. 그러나 2024년에는 113달러로 크게 반등했으며, 2025년에는 98.86달러로 소폭 감소했습니다. 2026년에는 156.54달러로 다시 상승하여 6년간 최고치를 기록했습니다.

주당 FCFE(Free Cash Flow to Equity)는 2021년 6.29달러에서 2022년 1.6달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 4.4달러로 회복세를 보였지만, 2024년에는 3.43달러로 다시 감소했습니다. 2025년에는 0.8달러로 최저치를 기록한 후, 2026년에는 23.28달러로 급증했습니다.

P/FCFE(Price to Free Cash Flow to Equity) 비율은 주가와 주당 FCFE의 변화를 반영하여 변동했습니다. 2021년 14.15에서 2022년 33.54로 증가했으며, 2023년에는 9.06으로 감소했습니다. 2024년에는 32.94로 다시 증가했고, 2025년에는 123.86으로 급등했습니다. 2026년에는 6.72로 크게 감소했습니다. P/FCFE 비율의 변동성은 주가와 FCFE의 상대적 변화에 민감하게 반응함을 시사합니다.

주요 관찰 사항: 주가는 2023년까지 하락세를 보이다가 2024년부터 회복세를 보이며 2026년에 최고치를 기록했습니다.; 주당 FCFE는 변동성이 컸으며, 2025년에 최저치를 기록한 후 2026년에 급증했습니다.; P/FCFE 비율은 주가와 FCFE의 변화에 따라 크게 변동했으며, 특히 2025년과 2026년에 두드러진 변화를 보였습니다.

전반적으로, 데이터는 주가와 주당 FCFE가 서로 다른 추세를 보였음을 나타냅니다. 주가는 2026년에 최고치를 기록했지만, 주당 FCFE는 2025년에 최저치를 기록한 후 2026년에 급증했습니다. 이러한 추세는 투자자의 기대감, 시장 상황, 그리고 회사의 재무적 성과 등 다양한 요인에 의해 영향을 받았을 수 있습니다.

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인