Apple Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 9. 27.	2024. 9. 28.	2023. 9. 30.	2022. 9. 24.	2021. 9. 25.	2020. 9. 26.
순수입	112,010)	93,736)	96,995)	99,803)	94,680)	57,411)
순 비현금 청구 금액	24,472)	20,867)	20,125)	21,148)	14,269)	17,573)
영업자산 및 부채의 변동	(25,000)	3,651)	(6,577)	1,200)	(4,911)	5,690)
영업활동으로 창출된 현금	111,482)	118,254)	110,543)	122,151)	104,038)	80,674)
재산, 공장 및 장비 취득에 대한 지불	(12,715)	(9,447)	(10,959)	(10,708)	(11,085)	(7,309)
기간채무 발행 수익금, 순	4,481)	—)	5,228)	5,465)	20,393)	16,091)
기간 부채 상환	(10,932)	(9,958)	(11,151)	(9,543)	(8,750)	(12,629)
상업어음의 수익금(상환)금, 순	(2,032)	3,960)	(3,978)	3,955)	1,022)	(963)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	90,284)	102,809)	89,683)	111,320)	105,618)	75,864)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).

최근 6개 연도에 걸친 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 창출된 현금 흐름은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 806억 7,400만 달러에서 2022년 1,221억 5,100만 달러까지 꾸준히 증가했으나, 2023년에는 1,105억 4,300만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 1,182억 5,400만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 1,114억 8,200만 달러로 소폭 감소했습니다.

영업활동으로 창출된 현금: 2020년에서 2022년까지의 괄목할 만한 성장은 사업 운영의 효율성 증가 또는 매출 증가를 반영할 수 있습니다. 2023년의 감소는 일시적인 요인에 기인할 수 있으며, 2024년의 회복은 사업의 안정적인 운영 능력을 시사합니다. 2025년의 소폭 감소는 추가적인 분석이 필요합니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE) 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2020년 758억 6,400만 달러에서 2022년 1,113억 2,000만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 896억 8,300만 달러로 감소했지만, 2024년에는 1,028억 900만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 902억 8,400만 달러로 소폭 감소했습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): FCFE의 증가는 주주에게 더 많은 현금을 배분할 수 있는 능력을 의미하며, 이는 투자자에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 영업활동으로 창출된 현금 흐름과 유사하게, 2023년의 감소는 일시적인 요인으로 보이며, 2024년의 회복은 긍정적인 추세를 나타냅니다. 2025년의 소폭 감소는 추가적인 분석을 통해 원인을 파악해야 합니다.

두 지표 모두 2023년에 감소했지만, 2024년에 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 이는 외부 경제 상황의 변화, 특정 사업 부문의 성과, 또는 회사의 전략적 결정에 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 2025년의 소폭 감소는 이러한 추세가 지속될 수 있음을 시사하며, 향후 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

Apple Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	14,776,353,000
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	90,284)
주당 FCFE	6.11
현재 주가 (P)	278.78
밸류에이션 비율
P/FCFE	45.63
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Arista Networks Inc.	44.05
Cisco Systems Inc.	29.41
Dell Technologies Inc.	167.68
Super Micro Computer Inc.	5.10
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	34.15
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	53.25

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Apple Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2025. 9. 27.	2024. 9. 28.	2023. 9. 30.	2022. 9. 24.	2021. 9. 25.	2020. 9. 26.
발행 보통주의 주식 수¹	14,776,353,000	15,115,823,000	15,552,752,000	15,908,118,000	16,406,397,000	17,001,802,000
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	90,284)	102,809)	89,683)	111,320)	105,618)	75,864)
주당 FCFE⁴	6.11	6.80	5.77	7.00	6.44	4.46
주가^1, 3	270.37	222.91	176.65	155.74	149.80	108.86
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	44.25	32.77	30.63	22.26	23.27	24.40
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Arista Networks Inc.	—	35.65	41.51	96.72	42.05	32.99
Cisco Systems Inc.	25.54	6.64	12.84	17.18	21.02	38.82
Dell Technologies Inc.	123.86	32.94	9.06	33.54	14.15	5.64
Super Micro Computer Inc.	6.44	—	41.38	139.27	13.81	—
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	—	27.62	27.42	22.22	22.84	24.15
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	—	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Apple Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2025 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 90,284,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 6.11

⁵ 2025 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 270.37 ÷ 6.11 = 44.25

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

주가: 주가는 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 108.86 미국 달러에서 2025년 9월 27일 270.37 미국 달러로 상승했습니다. 특히 2024년과 2025년에 걸쳐 주가 상승폭이 두드러지게 나타납니다.
주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity): 주당 FCFE는 2020년 4.46 미국 달러에서 2021년 6.44 미국 달러로 증가한 후, 2022년 7 미국 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년 5.77 미국 달러, 2024년 6.8 미국 달러, 2025년 6.11 미국 달러로 변동성을 보이며, 전반적으로는 6 미국 달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.
P/FCFE (Price to Free Cash Flow to Equity): P/FCFE 비율은 2020년 24.4에서 2021년 23.27, 2022년 22.26으로 감소하는 경향을 보였습니다. 그러나 2023년에는 30.63으로 급증했고, 2024년에는 32.77, 2025년에는 44.25로 더욱 상승했습니다. 이는 주가가 FCFE 증가율보다 빠르게 상승했음을 시사합니다.

전반적으로 주가는 지속적으로 상승했지만, 주당 FCFE는 변동성을 보이며 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. P/FCFE 비율의 급격한 증가는 투자자들이 미래의 FCFE 증가에 대한 기대감을 높게 평가하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 하지만 높은 P/FCFE 비율은 또한 주가가 과대평가되었을 가능성도 시사합니다.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인