Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

주주 자본 대비 부채 비율

2021년 이후로 해당 비율이 구체적인 수치 없이 데이터가 누락되어 있어 명확한 추세를 파악하는 데 한계가 있다. 그러나, 전반적인 수준이 일정했다고 가정할 경우, 이 비율은 회사의 차입 구조에 있어서 주주 자본 대비 부채의 비중이 높은 편임을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율도 2021년 이후 데이터 누락으로 인해 구체적인 변화를 알기 어렵다. 그러나 2020년과 2022년을 기준으로 보면, 영업리스 부채를 포함한 부채 비율이 유사한 수준으로 유지되고 있어, 영업리스 부채의 증가 또는 감소에 따른 큰 변화는 관찰되지 않았다.

총자본비율 대비 부채비율

2020년부터 2025년까지 점차 상승하는 경향을 보여주고 있다. 2020년 1.03에서 2022년 1.07로 증가하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 1.12와 1.1로 정점에 도달하였다. 2025년에는 다소 하락하여 1.06이 되었는데, 이는 부채 비율이 일시적으로 상승한 후 일부 축소되었음을 나타낼 수 있다. 이러한 추세는 회사의 자본 대비 부채 비율이 전반적으로 증가하는 방향으로 변화하고 있음을 보여준다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 지표 역시 총자본비율 대비 부채와 유사한 양상으로, 2020년부터 2025년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 이는 영업리스 부채를 포함한 부채가 점진적으로 증가하고 있음을 시사하며, 회사의 레버리지 수준이 높아짐을 의미한다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2020년 0.44에서 2022년 0.29로 하락하였고, 이후 2023년과 2024년에는 약 0.33 수준을 유지하다가 2025년에는 0.31로 약간 낮아졌다. 이러한 하락은 회사의 자산 대비 부채비율이 전반적으로 개선되고 있음을 보여주며, 자산 대비 부채 수준이 점차 안정화 또는 감소하는 양상으로 해석할 수 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율 역시 전반적으로 유사한 경향을 나타내며, 2020년 0.45에서 2022년 0.30으로 낮아졌고 이후 약 0.33~0.32의 수준을 유지하며 안정세를 보이고 있다. 이는 영업리스 부채를 포함한 자산대비 부채 비율이 안정화되고 있음을 의미한다.

재무 레버리지 비율

2021년 이후 데이터가 제공되지 않아 전체적인 추세를 파악하기 어렵다. 다만, 2020년의 값이 공개되어 있었던 점과 2021년 이후로 측정이 중단된 것을 감안할 때, 재무 레버리지 수준은 일정 또는 변화가 있었던 것으로 추정된다.

이자 커버리지 비율

2019년(값이 명시되지 않음) 이후로 2021년 2.54에서 2022년 4.84로 크게 증가하였다. 이후 2023년과 2024년에 약 3.59에서 3.64로 소폭 감소하였다가, 2025년에는 다시 4.62로 상승하는 모습을 보여, 재무적 안정성과 이자비용 감당 능력이 향상된 모습을 볼 수 있다. 이러한 변화는 영업이익 또는 이익 창출력의 개선 또는 이자비용의 감축에 따른 결과일 수 있다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2020년 1.00에서 2021년 2.26으로 급증한 후, 이후 2022년 4.16, 2023년 3.14, 2024년 3.17, 2025년 3.99로 전반적으로 높은 수준을 유지하며 소폭 상승하였다. 이는 고정 금융 비용이 전체 재무 비용에서 차지하는 비중이 높아졌음을 의미하며, 금융 구조의 변화를 반영한다.

총 부채

2020년 이후 총 부채는 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2022년에는 상당히 낮은 수준인 약 26.95억 달러를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에는 약간의 증가세를 나타내었으나, 2025년에는 다시 감소하는 경향을 보여 부채 수준이 안정화되고 있음을 시사한다.

주주 자본 총액(적자)

2020년에는 부정적인 값으로 시작하여 적자를 기록하였으나, 2021년에는 2.48억 달러로 흑자 전환된 후, 2022년에는 다시 적자를 경험하였다. 이후 2023년, 2024년, 2025년에도 적자 상태가 지속되거나 확대되는 모습이 관찰된다. 이러한 변화는 재무 구조상 불안정을 내포할 수 있으며, 수익성 또는 재무 전략의 변화가 영향을 미쳤을 것으로 해석할 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2021년 약 19.36으로 기록되어 있으며, 이후 데이터가 제공되지 않아 연속적인 추이를 파악하기 어렵다. 그러나, 앞서 관찰된 부채와 자본의 변화 추세와 함께 볼 때, 부채 비율이 높거나 변동이 크다면 재무적 위험이 증가할 가능성을 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 변화 추이

2020년부터 2022년까지 총 부채는 상당한 감축을 나타내었습니다. 2020년에는 53,848백만 달러였던 부채가 2021년에는 50,207백만 달러로 감소하였으며, 2022년에는 27,961백만 달러로 급감하는 모습을 보였습니다. 이후 2023년에는 30,478백만 달러로 소폭 상승하였고, 이후 계속해서 하락하는 흐름을 유지하며 2024년에는 26,823백만 달러, 2025년에는 25,325백만 달러로 최종적으로 나타났습니다. 이러한 추세는 회사가 부채를 점진적으로 감축하는 방향으로 전략을 진행했음을 시사합니다.

주주 자본 총액 및 손익적자 변화

주주 자본은 2020년에는 -1,574백만 달러로 적자였으나 2021년에 2,479백만 달러로 흑자를 기록하며 전환되었습니다. 그러나 이후 지속적으로 적자를 기록하였으며, 2022년에는 -1,685백만 달러, 2023년에는 -3,122백만 달러, 그리고 2024년과 2025년에는 각각 -2,404백만 달러와 -1,482백만 달러로 나타났습니다. 이러한 모습은 최근 몇 년간 주주 자본이 흑자 또는 흑자의 전환 이후 다시 적자 상태로 돌아갔음을 보여줍니다. 이는 수익성이나 재무구조의 불안정을 반영할 수 있습니다.

부채 대비 주주 자본 비율

2021년 기준으로 부채와 주주 자본의 비율은 20.25로 나타남으로써 회사는 상당한 부채 수준을 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이 비율은 이후 데이터가 제공되지 않아 추세를 판단할 수 없지만, 2021년의 수치는 부채 부담이 상당한 수준임을 시사하며, 재무 안정성과 자본 구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요함을 암시합니다.

총 부채

2020년 이후 2022년까지 총 부채는 현저한 감소세를 보여주며, 특히 2022년에는 약 26,954백만 달러로 크게 축소되었습니다. 이후 2023년부터 2025년까지는 부채가 다소 반등하는 모습을 보이나, 여전히 2020년 초의 수준보다는 낮은 상태를 유지하고 있습니다.

총 자본금

총 자본금은 2020년과 2021년 동안 거의 안정된 모습을 나타내고 있으며, 2022년부터 2025년까지는 점진적인 감소 추세를 보입니다. 2022년 이후 자본금이 약간씩 하락하는 경향이 지속되고 있으며, 이는 회사의 자본구조 변화 또는 기타 재무적 조정을 반영할 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 회사의 자본에 대비 부채의 비중을 나타내며, 2020년 1.03에서 2021년 0.95로 낮아졌다가 2022년에는 다시 1.07로 상승하는 변동을 보입니다. 이후 2023년부터 2025년까지는 1.1 내외의 범위 내에서 비교적 유지되고 있으며, 이는 자본과 부채 사이의 균형이 어느 정도 지속되고 있음을 시사합니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 감소하는 추세를 나타냈으며, 2022년 이후에는 소폭 증가세를 보였으나 2025년에는 이전보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2022년에 큰 폭으로 부채가 감소한 것은 자산 구조 조정 또는 차입금 상환의 영향을 받았을 가능성이 있으며, 이후 다시 증가하는 모습은 재무 안정성을 유지하면서도 재무구조를 조정하려는 움직임을 시사할 수 있습니다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

총 자본금은 2020년과 2021년에 안정적으로 유사한 수준을 유지하다가 2022년 큰 폭으로 감소한 후, 이후 점차 회복하는 양상을 보이고 있습니다. 2023년 이후 다시 증가하는 추세가 나타나며, 이는 자본 구조의 보수적 조정을 의미할 수 있으며, 자본의 증가가 재무 안정성을 뒷받침하려는 목적일 수 있습니다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

총자본비율은 2020년과 2022년을 제외하면 대체로 1.0을 상회하는 안정적인 수준을 유지하며, 2021년과 2025년에는 각각 0.95 및 1.06으로 변화하며 약간의 변동성을 보여줍니다. 2021년의 비율 하락은 재무구조의 일시적 불안 또는 채무심화에 따른 영향일 수 있으며, 이후 회복세를 보여 2023년 이후 다시 안정적인 수준을 유지하는 것으로 해석됩니다. 전반적으로 자본 대비 부채 비율이 일정 수준을 유지하고 있어 재무상태의 안정성을 점진적으로 확보하는 모습으로 이해할 수 있습니다.

총 부채 추세

2020년과 2021년 사이에는 총 부채가 감소하는 경향을 보였으며, 2022년에는 큰 폭으로 감소하여 26,954백만 달러로 하락하였습니다. 이후 2023년과 2024년, 2025년에 이르러 부채가 소폭 증가하는 모습을 보이나, 여전히 2020년 수준보다 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 회사가 부채 구조를 조정하거나 채무를 상환하는 전략을 취했음을 시사합니다.

총 자산 추세

총 자산은 2020년 이후 2021년까지 약간 증가하였으나, 2022년에는 큰 폭의 감소를 겪으며 92,735백만 달러로 하락하였고, 이후 점차 적게 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이로 인해 전반적으로 자산 규모는 다소 축소된 모습이며, 이는 시장 환경이나 내부 자산 구성의 변화와 연관될 수 있습니다.

자산대비 부채비율

이 비율은 지속적으로 하락하는 추세를 보여주고 있습니다. 2020년에는 0.44였으며, 2021년에도 소폭 하락하여 0.39를 기록하였고, 이후 점차 낮아져 2022년에는 0.29로 매우 낮은 수준에 도달하였습니다. 이후 2023년부터 2025년까지 소폭 반등하는 모습이 있지만, 전체적으로는 부채 비율이 하락하는 추세를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 재무 안정성이 향상되었다는 신호로 해석될 수 있으며, 부채 부담이 줄어든 것으로 볼 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2025년까지 총 부채는 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2020년의 53,848백만 달러에서 2022년에는 큰 폭으로 감소하여 27,961백만 달러를 기록했으며, 이후 소폭 상승과 하락을 반복하며 2025년에는 25,325백만 달러에 이르렀다. 이러한 변화는 부채 규모가 안정적이거나 감소하는 방향으로 조정되고 있음을 시사한다.

총 자산

총 자산은 2020년의 118,861백만 달러에서 2022년까지 92,735백만 달러로 감소하는 경향을 보였다. 이후 소폭 회복 또는 유지되는 듯한 흐름을 보였으며, 2025년에는 79,746백만 달러로 나타났다. 자산 규모의 감소는 사업 구조 조정 또는 자산 매각 등에 따른 것으로 해석될 수 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2020년 0.45에서 2022년 0.3까지 낮아지는 추세를 보여, 자산에 대한 부채 비중이 감소하고 있음을 의미한다. 이후 소폭 상승했음에도 불구하고 2025년 말 기준 0.32로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 부채 비율이 개선되거나 통제되고 있음을 시사하며, 재무 건전성 유지에 긍정적인 신호라고 할 수 있다.

총 자산 분석

2020년 이후 총 자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 약 1189억 달러에 달했으나, 2022년까지 약 927억 달러로 줄어든 후, 2023년과 2024년에는 다시 하락하며 820억 달러대에 머무르고 있습니다. 이러한 감는 자산 규모의 감소는 회사의 자산 포트폴리오에 변화가 있었거나, 자산 매각 및 감가상각 등의 요인에 기인했을 수 있습니다.

주주 자본 분석

주주 자본은 2020년에 적자를 기록했으며, 약 -15억7000만 달러였으나, 2021년에는 24억7000만 달러의 흑자를 기록하며 회복세를 보였습니다. 이후 2022년과 2023년에는 다시 적자로 전환되어 각각 약 -16억8000만 달러와 -31억2000만 달러를 기록하였으며, 2024년과 2025년에는 적자폭이 감소하며 각각 약 -24억4000만 달러와 -14억8000만 달러로 회복세를 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 일부 회계상 혹은 실적 변동에 따른 일시적 차이일 수 있으며, 전반적으로 지속적 적자를 유지하거나 회복세를 보이고 있는 것으로 해석됩니다.

재무 레버리지 비율

2021년 기준으로 재무 레버리지 비율은 약 49.78로 나타나 있어, 회사의 부채와 자본 구성에 대한 정보가 제공되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 자본 대비 부채의 비율이 어느 정도 임을 시사하며, 재무 구조의 안정성 또는 부채 활용의 정도를 보여주는 지표입니다. 그러나 해당 지표에 대한 다른 연도 데이터가 없어 전체적인 추세 분석은 제한적입니다.

이자 및 세전 이익(EBIT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 2,671백만 달러였으며, 이후 2021년과 2022년에 각각 6,059백만 달러와 7,465백만 달러로 성장하였고, 2023년 이후에는 4,447백만 달러로 일시적인 감소가 있었으나, 2024년에는 다시 5,388백만 달러, 2025년에는 6,442백만 달러로 회복하여 꾸준한 상승세를 나타내고 있습니다.

이자 비용은 전반적으로 감소하는 추세를 나타내며, 2020년에는 2,675백만 달러였으나, 이후 지속적으로 낮아지는 경향을 보이고 있습니다. 2021년 2,389백만 달러, 2022년 1,542백만 달러, 2023년 1,222백만 달러로 감소하며, 2024년과 2025년에는 각각 1,501백만 달러와 1,394백만 달러로 다소 상승하는 모습입니다. 이러한 변화는 기업이 이자 비용 절감이나 부채 구조 조정을 통해 금융 비용을 줄였음을 시사할 수 있습니다.

이자 커버리지 비율은 이자 및 세전 이익과 이자 비용 간의 관계를 나타내는 지표로서, 2020년 1.0으로 매우 낮았으며, 이후 2021년(2.54), 2022년(4.84)에는 큰 폭으로 개선되어 재무 건전성이 강화된 모습을 보여줍니다. 2023년에는 3.64로 낮아졌지만, 다시 2024년에는 3.59, 2025년에는 4.62로 증가하여 안정적이거나 개선된 상태를 유지하고 있음을 알 수 있습니다.

수익성 지표

2020년부터 2022년까지 회사의 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2021년에는 약 6,594백만 달러로 전년 대비 큰 폭으로 상승했으며, 2022년에는 7,800백만 달러로 또 다른 정점을 기록하면서 강한 수익성을 보여주었습니다. 이후 2023년에는 일시적인 감소를 경험했으나, 2024년과 2025년에는 각각 5,679백만 달러와 6,735백만 달러로 다시 회복의 조짐을 보입니다.

수익 관련 비용 동향

고정 요금의 경우 2020년 3,185백만 달러에서 2022년 1,877백만 달러로 감소하는 경향을 나타냈으며, 이후 2023년과 2024년에 다시 소폭 회복되고, 2025년에는 1,687백만 달러로 나타나면서 일정 수준의 변동성을 보여주고 있습니다. 이러한 비용 구조의 변화는 수익성과 비용의 균형에 영향을 미칠 수 있으며, 다양한 사업 전략의 영향을 반영하는 것으로 보입니다.

수익성 유지율 분석

고정 요금 적용 비율은 2020년 1에서 시작하여, 2021년 2.26으로 급증한 뒤, 2022년에는 4.16으로 최고치를 기록하였고, 이후 해마다 다소 변동하며 2025년에는 3.99를 기록하고 있습니다. 이는 수익 구조상 고정 요금이 전체 수익에서 차지하는 비중이 상대적으로 높아졌음을 나타내며, 회사가 고정 수익에 의존하는 정도가 증가하고 있음을 시사합니다.

전반적 평가

전반적으로, 영업이익 또는 관련 핵심 수익성 지표는 최근 몇 년 동안 변동성을 보였으며, 특히 2023년 이후 일부 회복세를 나타내고 있습니다. 비용 구조와 수익성 비율의 변화는 회사가 수익 확보 전략을 조정하고 있음을 반영하며, 이는 향후 수익성 안정화와 성장 전략 수립에 중요한 참고 자료가 될 수 있습니다.