Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

주어진 연간 데이터의 패턴과 변동성을 중심으로, 내부 보고서에 준하는 중립적 요약을 제시한다. 누락 데이터는 관찰되지 않았다.

패턴 1. 매출(순 매출)의 장기적 흐름과 변동성

2005년 15,208에서 시작해 2008년 24,217로 상승한 뒤, 2009년 15,403으로 급락하는 등 초기에는 큰 변동을 보였다. 2011년에서 2013년 사이 매출은 다시 증가해 23,939~24,455 사이의 수준을 기록했고, 2014년에는 19,312로 하락했다. 2015년과 2016년에는 각각 12,480 및 10,090으로 바닥을 찍으며 큰 하락을 나타냈다. 이후 2017년부터 2019년까지 회복세를 보이며 12,508~20,393 사이를 오갔고, 2020년에는 17,809로 다소 감소했다. 2021년부터 2022년 사이에는 매출이 급격히 증가해 25,956에서 36,634로 정점을 찍었으며, 2023년 28,257, 2024년 26,725로 다소 둔화되었다.

패턴 2. 순이익의 변동성과 이익 마진의 큰 변동성

초기에는 양의 흑자를 보였으나 2014년까지 비교적 안정적 흐름을 보이다가 2015년 -7,829로 급락했고 2016년에는 -574로 손실이 이어졌다. 2017년에는 소폭 흑자(1,311)로 돌아섰고 2018년에는 흑자 규모가 상승해 4,131에 달했다. 2019년에는 -667로 이익이 다시 감소했다. 2020년에는 손실이 크게 확대되어 -14,831에 이르렀고, 2021년 다시 흑자(2,322)로 전환되었으며 2022년에는 13,304로 큰 폭으로 증가했다. 2023년과 2024년에는 각각 4,696 및 3,056으로 흑자 규모가 축소되었다.

패턴 3. 매출과 순이익 간의 상관성에 대한 시사

일부 기간에는 매출 증가와 이익 증가가 함께 나타났지만, 2014년처럼 매출이 상대적으로 높음에도 이익이 크게 감소하는 경우도 있었다. 2020년에는 매출 수준이 중간 이상이었음에도 대규모 손실이 발생했다. 2021년 이후에는 매출 상승과 함께 이익도 크게 개선되었고 2022년에는 매출과 이익이 모두 크게 증가하는 강한 상관성의 구간이 나타났으며, 2023-2024년에는 매출의 감소에도 이익 규모가 비교적 견조하게 유지되거나 소폭 축소되는 경향이 관찰된다.

패턴 4. 누락 데이터 여부

해당 기간 동안 모든 연도에 매출과 순이익 수치가 제시되어 있어 데이터의 연속성과 해석의 일관성이 확보되었다. 누락 값은 관찰되지 않았다.

패턴 5. 핵심 포인터 요약

- 매출의 최고치는 2022년 36,634백만 달러, 최저치는 2016년 10,090백만 달러이다. - 순이익의 최고치는 2022년 13,304백만 달러, 최저치는 2020년 -14,831백만 달러이다. - 2022년은 매출과 순이익 모두에서 급격한 개선이 나타난 해로, 이후 2023-2024년에는 매출이 다소 감소하고 이익 규모도 감소하는 경향이 확인된다.

제공된 데이터는 두 항목의 자산 규모를 연도별로 US$ 백만 달러 단위로 제시하고 있다. 유동 자산은 2005년 6,574에서 시작해 2010년대 초중반까지 상승 흐름을 보이다가 2015년 이후 변동성이 커지며 2019년에 큰 폭으로 증가한 뒤 2020년 이후 재차 축소 및 재정렬되는 양상을 보인다.

전반적 흐름과 큰 변동

총 자산은 2005년 26,108에서 2013년 69,443까지 지속적으로 증가하다가 2014년 56,259로 급락하고 2015년 43,437, 2016년 43,109, 2017년 42,026 등 2015–2018년에는 낮은 수준이 이어졌다. 그러나 2019년에 109,330으로 대폭 증가했고 2020년 80,064로 다시 축소되며 이후 2021년 75,036, 2022년 72,609, 2023년 74,008로 재조정되다 2024년에는 85,445로 회복되었다.

유동 자산의 변동성

유동 자산은 2005년 6,574에서 2010년대 초반 13,059로 상승한 뒤 2011년 11,542, 2012년 9,492로 변동했고 2013년 11,323, 2014년 13,873로 재상승했다. 이후 2015년 9,402, 2016년 8,428, 2017년 8,270로 하락했다가 2018년 9,932로 반등했고 2019년 18,681로 급증했다. 2020년 8,819로 급락한 뒤 2021년 10,211, 2022년 8,886, 2023년 8,375, 2024년 9,070으로 완만하게 회복되었다.

자산 구성의 비중 변화

유동 자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 초기에는 약 25% 내외였으나 2012년부터 감소하는 경향을 보이다가 2015년 이후의 저점과 2020년대의 재조정기에 더 낮아졌다. 2020년대 초반에는 약 11% 내외로 하락해 총 자산 대비 유동 자산의 비중이 상대적으로 축소된 모습을 보인다.

이상치 및 주의 포인트

2019년에는 총 자산이 급증하는 현상과 함께 유동 자산도 큰 폭으로 증가했다. 이는 일시적 이벤트나 비정상적 거래로 인한 자산 팽창일 가능성이 있어 추가적 주석이나 세부 맥락이 필요하다.

최근 구간의 추세 요약

2020년 이후 총 자산은 재조정되며 하락에서 벗어나 2024년에는 회복세를 보였지만 2019년의 최고점에는 미치지 못한다. 유동 자산은 2020년 이후 다소 안정적인 수준에서 변동하지만 2019년 수준이나 2020년대의 총자산 구조에 비해 상대적으로 낮은 비중을 유지한다.

다음 분석은 데이터에 나타난 추세를 내부 보고서 형식으로 요약한 것으로, 단위는 US$ 백만 달러이다. 항목은 유동부채, 현재 만기를 포함한 장기 부채, 주주의 자본의 세 가지 재무 항목으로 구성된다. 기간은 2005년 말부터 2024년 말까지의 연간 값이다. 각 항목의 패턴은 시차를 두고 나타난 변동성과 구조적 변화의 조합으로 해석된다.

유동부채

초반에는 점진적인 증가 경향이 나타나며 2005년 4,280에서 2007년 6,266, 2008년 6,134, 2009년 6,092로 소폭 등락을 보였다. 2010년대 초반에는 7,825(2010)→7,947(2011)로 상승하고 2012년 7,290, 2013년 8,434로 재차 증가하는 흐름이 나타났다. 2014년에는 8,244로 소폭 하락하며 2015년 6,842, 2016년 6,362로 하향 전환했다. 2017년과 2018년에는 다시 소폭 증가해 각각 7,400, 7,412를 기록했으나, 2019년에는 14,949로 급등했다. 이후 2020년 8,223, 2021년 8,324로 하락했다가 2022년 7,757, 2023년 9,148로 반등했고, 2024년에는 9,521로 마감되었다. 전반적으로 중장기적으로 비교적 안정된 구간을 보이다가 2019년 큰 폭의 상승이 관측되었고, 이후 변동성이 재차 확대되는 양상을 보였다.

현재 만기를 포함한 장기 부채

2005년 2,919에서 시작해 2006년 2,790, 2007년 1,788, 2008년 2,747, 2009년 2,796로 낮은 수준을 유지하던 흐름은 2010년 5,111, 2011년 5,871, 2012년 7,623, 2013년 6,939, 2014년 6,838로 점진적으로 증가하거나 보합을 보였다. 2015년 8,333, 2016년 9,819, 2017년 9,828, 2018년 10,317로 2010년대 중반까지 상승세를 이어갔다. 그러나 2019년에는 38,588로 대폭 증가했고, 2020년 36,185로 다소 하락했다가 2021년 29,617로 다시 감소했다. 2022년 19,835, 2023년 19,738로 추가 하락한 뒤 2024년에는 26,116로 상승했다. 전반적으로 2019년에 대규모 차입이 이루어진 뒤 이후 수년간 고수준의 부채가 유지되다가 2022-2023년에는 감소했다가 2024년에 다시 상승하는 양상을 보인다.

주주의 자본

2005년 15,032에서 시작해 2006년 19,184, 2007년 22,823, 2008년 27,300, 2009년 29,081, 2010년 32,484, 2011년 37,620, 2012년 40,016, 2013년 43,126으로 지속적으로 증가하며 2013년까지 뚜렷한 성장세를 나타냈다. 2014년 34,959로 감소하고 2015년 24,350, 2016년 21,497, 2017년 20,572, 2018년 21,330으로 하향 기조가 이어졌다. 2019년에는 34,232로 급반등했고, 2020년 18,573로 큰 폭으로 감소했다. 이후 2021년 20,327, 2022년 30,085, 2023년 30,250, 2024년 34,159로 회복과 상승 흐름이 이어졌다. 전반적으로 2013년까지의 장기적 상승에서 벗어나 2014-2018년 사이에 하향 조정이 나타났고, 2019년 이후 다시 큰 반등이 관찰된다. 2022-2024년에는 2013년 수준에 근접하거나 이를 상회하는 수준으로 회복하는 흐름이 나타난다.

종합적으로, 고전적 의미의 유동성 측면에서 2019년의 급격한 증가가 주목된다. 이는 단기간에 유동부채가 급증했고, 동시에 장기 차입도 비슷한 시기에 급상승한 것을 시사한다. 자본 구조 측면에서는 2013년 무렵까지 자본이 지속적으로 확장되다가 2014-2018년 사이에 축소되었고, 2019년 이후 재차 확대되며 2022-2024년에는 다시 강한 회복세를 보였다. 이러한 패턴은 자본 조달의 재구성, 특정 기간의 대규모 재무활동, 그리고 그에 따른 자본구조의 변동성과 회복력을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

데이터 개요 및 단위

해당 기간의 현금흐름 데이터는 세 가지 항목으로 구성되며, 모든 수치는 US$ 단위의 백만 달러로 제시되어 있다. 누락 값은 관찰되지 않는다. 분석은 2005년부터 2024년까지의 연도별 흐름을 기준으로 수행된다.

영업활동으로 인한 순현금 제공의 추세

전 기간에 걸쳐 대체로 양의 현금창출을 지속해 왔고, 다수의 구간에서 안정적인 현금창출 능력을 확인할 수 있다. 2005년대 중반까지 점진적으로 상승하다 2008년 정점(약 10,629) 이후 2009년에 소폭 감소했다가 2011년까지 다시 증가했다(약 12,306). 2012년과 2014년에 각각 소폭 하락했으며, 2013년 약 12,983로 기간 내 최고 수준에 근접했다. 2015년과 2016년에는 현금흐름이 큰 폭으로 축소되어 각각 약 3,254 및 2,519로 낮아졌다. 이후 2017년 4,996, 2018년 7,669로 회복되었으며, 2019년에는 다시 소폭 감소해 7,203을 기록했다. 2020년에는 3,842로 하락했고, 2021년 큰 반등을 거쳐 10,253, 2022년에는 16,810로 사상 최고치를 경신했다. 이후 2023년 12,308, 2024년 11,739로 비교적 높은 수준을 유지했다. 전 기간의 흐름은 글로벌 경기순환 및 원자재 가격 변동에 따라 변동성을 보였으나, 2021년 이후 높아진 경향성과 2022년의 급등이 특징적이다.

투자 활동에 사용된 순현금의 추세

모든 시기에 음수로 나타나며, 지속적인 자본투자 활동이 현금 유출을 주도하고 있다. 2005~2014년 사이에는 연간 약 3천~1만 달러대의 투자가 비교적 안정적으로 이어졌지만, 2011년과 2012년에는 대규모 투자유출이 나타나 -12,473, -12,655를 기록했다. 2019년에는 현금유출이 대폭 확대되어 -28,873를 기록했고, 이후 2020년대 중반까지도 비교적 큰 폭의 투자가 지속되었다(2024년 -14,590). 2010년대 후반으로 갈수록 투자규모가 과거보다 다소 가파르게 증가하는 경향이 관찰된다. 전반적으로 자본투자에 의한 현금유출이 지속적으로 발생하는 특성을 보인다.

재무활동을 통해 제공(사용)된 순현금의 추세

재무활동으로 인한 현금흐름은 연도에 따라 큰 변동성을 보이며, 대체로 음(-)의 흐름이 지배적이다. 2005년~2009년은 소폭 음의 흐름이 지속되었고, 2010년에는 양의 흐름으로 전환되어 1,083을 기록했다. 2011년~2014년은 다시 음의 흐름으로 돌아섰고 2015년에는 1,484의 소폭 양의 흐름으로 전환되었다. 2016년은 391로 미미한 양의 흐름을 나타냈다. 2017년~2018년은 다시 음의 흐름으로 전환되었고 2019년에는 22,196로 급격한 대규모 자금조달을 시사하는 큰 양의 흐름이 나타났다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 -4,508, -8,564로 재무활동의 현금유출이 확대되었고, 2022년에는 -13,715로 큰 규모의 음의 흐름이 지속되었다. 2023년에는 -4,890으로 감소했으며, 2024년에는 3,844의 양의 흐름으로 반전되었다. 전반적으로 자금조달 활동이 크게 증가한 해와 대규모 상환/배당 등으로 인한 음의 흐름이 반복적으로 나타난 구조를 보인다.

자유현금흐름의 관찰

자유현금흐름은 영업활동 현금흐름에서 투자활동 현금흐름을 차감한 값으로, 연도별로 양수와 음수가 혼재한다. 2005년~2008년, 2010년~2014년, 2017년~2018년, 2021년~2023년에는 양의 자유현금흐름이 관찰되었고, 2019년에는 대규모 투자유출과의 차이로 인해 상당히 음의 값을 기록했다. 2019년 자유현금흐름은 약 -21,670으로 크게 음의 흐름을 보였고, 2024년에도 약 -2,851로 음의 흐름이 지속되었다. 반면 2022년에는 약 11,938의 상당히 높은 양의 자유현금흐름을 기록하며, 최근 시기에는 재무구조 개선이나 투자활동 조정의 여지가 존재했음을 시사한다. 전반적으로 자유현금흐름은 연도 간 큰 변동성을 보이며, 투자활동의 강도와 재무활동의 조합에 따라 크게 달라진다.

기본 주당순이익

해당 기간의 기본 주당순이익은 2005년 6.55로 시작해 2008년 8.39까지 상승하는 등 초기에는 양호한 수익성 흐름을 보이다가 2009년~2010년대 초에 다소 변동성을 보였다. 2014년 0.79로 낮아진 뒤 2015년에는 대규모 손실로 -10.23를 기록했고 2016년에도 -0.75로 감소했다. 2017년에는 회복되어 1.71에 도달했고 2018년에는 -1.22로 다시 악화되었다. 2019년에는 대폭적인 손실로 -17.06를 기록했고 2020년에는 1.62로 회복했다. 2021년에는 13.41로 급격히 상승한 이후 2022년 4.22, 2023년 2.59로 완만하게 하락하는 흐름을 보였다. 2024년 데이터는 누락되어 해당 연도 수치를 제시하지 않았다. 희석된 주당순이익은 기본과 흐름이 유사한 구간이 많으나 해마다 차이가 나타나는데, 예를 들어 2018년에는 기본이 -1.22인 반면 희석은 5.39로 기록되어 두 지표 간 큰 차이가 관찰되고, 2021년에는 기본이 13.41로 큰 상승을 보이는 반면 희석은 1.58에 머물렀다. 2022년에도 기본 4.22와 희석 12.4 사이에 차이가 확인된다. 이러한 차이 값들은 특정 해의 조정 방식이나 구조적 요인에 의해 설명될 수 있다.

희석된 주당순이익

해당 기간의 희석 주당순이익은 2005년 6.46으로 시작해 2008년까지 6.44~8.35 범위의 양의 값을 유지하며 비교적 안정적 흐름을 보였으나, 2010년대 초에 다소 변동이 있었다. 2015년 -10.23, 2016년 -0.75로 급락한 뒤 2017년 1.70으로 회복했고 2018년 5.39로 크게 상승했다. 2019년에는 -1.22로 하락했고 2020년에는 -17.06까지 내려갔다. 2021년에는 1.58로 반등했고 2022년에는 12.4로 큰 폭으로 상승했다. 2023년 3.9, 2024년 2.44로 점차 완화된 상승 흐름이 이어진다. 전년 대비 큰 폭의 변동이 몇 차례 나타났으며, 특히 2020년대 초반과 2022년 이후의 구간에서 변동성이 커지는 경향이 나타난다.

주당 배당금

주당 배당금은 2005년 0.65에서 시작해 2010년대 전반에 걸쳐 상승하는 추세를 보이며 2014년~2019년 사이에는 2.56~3.14 수준으로 안정적으로 증가했다. 2015년 2.97, 2016년 3.02, 2017년 3.06, 2018년 3.10, 2019년 3.14로 최고점에 근접했다. 그러나 2020년에는 0.82로 급락했고 2021년에는 0.04로 거의 중단되었다. 이후 2022년 0.52, 2023년 0.72, 2024년 0.88로 점진적으로 회복하는 흐름이 관찰된다. 배당금은 2019년까지는 증가세를 유지하다가 코로나 계기 등으로 인한 현금흐름 제약 시기에 대폭 축소되었으며, 이후 부분 회복을 거쳐 2024년에는 이전 구간의 수준에 근접하는 모습을 보인다.