Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

2019년부터 2023년까지 기간 동안 석유 및 가스와 구매한 상품의 비중이 상이한 변화를 보였으며, 석유 및 가스의 비중은 전반적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2021년 이후에는 석유 및 가스의 비중이 지속적으로 상승하여 2023년 말 기준 약 66%를 기록하고 있어, 회사는 석유 및 가스 관련 매출에 더욱 집중하는 전략을 채택했을 가능성이 있다.

반면, 구매한 상품의 비중은 전반에 걸쳐 감소하거나 낮은 수준을 유지하였으며, 이는 내부 생산 및 자가 개발의 비중이 늘어나거나 구매 비중이 축소된 것으로 해석될 수 있다.

영업이익은 2019년 초기에는 견고한 수준을 유지하였으나, 2020년 코로나19 팬데믹의 영향으로 잠정 하락한 후 2021년부터 다시 증가하는 특징을 보였다. 2022년과 2023년에 들어서는 연평균 약 33~43% 사이의 안정된 영업이익률을 기록하며 수익성의 회복세를 보여주고 있다.

특히 2020년 하반기부터 상당한 회복력을 보이며, 회복의 지속성을 나타내고 있어, 비용 통제와 생산 효율성 향상에 기반한 것으로 분석된다.

가장 두드러지는 변화는 '고갈, 감가상각 및 상각' 비용의 증가로, 2019년 대비 2023년까지 약 15%포인트 이상 상승하였다. 이는 자산의 감가상각비 증가와 신규 설비투자 또는 자산 고갈로 인한 영향으로 볼 수 있다.

이자와 기타 비용은 상대적으로 안정적이나, 일부 기간에는 일시적 상승 또는 하락을 보여 경제적 충격이나 금융 환경의 변화와 관련이 있을 가능성이 있다.

구매자와의 계약으로 인한 수익의 100% 관련 영업이익률은 2020년 팬데믹 이후 급격히 변동했으며, 보통 순이익(손실)은 2020년과 2021년을 기점으로 다시 회복세로 전환되고 있다. 2023년에는 지속적으로 마이너스 또는 낮은 단기 손익 수준에서 벗어나, 안정적인 순이익률을 기대할 수 있는 추세를 나타내고 있다.

이익의 변동성은 주로 영업이익, 감가상각, 기타 비용, 그리고 조세 관련 항목이 영향을 준 것으로 보이며, 전반적으로 경제적 충격 이후 회복 국면에 있다는 해석이 가능하다.

이자 및 기타 수익은 비교적 안정적인 흐름을 보이며, 2021년 이후 전체적으로 소폭 상승하는 모습이다. 파생이익(손실)은 변동성이 크고, 일부 기간에 큰 폭의 손실을 기록했으나, 최근에는 다시 개선되는 조짐을 보이고 있다.

자산 처분 이익은 2020년 일부 큰 폭의 손실 이후 점차 호전되어 2023년에는 소폭의 이익 또는 지방 손실 수준을 유지하는 모습이다.